利率市場(chǎng)化什么時(shí)候，利率市場(chǎng)化什么意思

來源：整理時(shí)間：2024-03-30 00:58:39 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

1，利率市場(chǎng)化什么意思

利率市場(chǎng)化，舉個(gè)不太恰當(dāng)?shù)乩樱耗阋J款，我要借錢給你，咱們倆商議一個(gè)咱兩人都同意和滿意的利率，不受其他約束，只要你我愿意，覺得劃算就可以。如果利率不市場(chǎng)化，那么利率由中央銀行決定，商業(yè)銀行和客戶只能在央行規(guī)定利率的基礎(chǔ)上做稍微調(diào)整，這個(gè)利率不能保證讓你滿意。比如存款，央行規(guī)定的有法定利率，你想要高利率，即使存款行和你斗愿意也不行，這就束縛了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以要推進(jìn)利率市場(chǎng)化。此外，所有市場(chǎng)化問題都是這個(gè)意思，就是買方和賣方愿打愿挨，政府不要插手。

利率市場(chǎng)化什么意思

2，2 敘述我國利率市場(chǎng)化的背景和改革情況200300

利率市場(chǎng)化一直是我國金融界長期關(guān)注的熱點(diǎn)問題.2000年以來廣受人們關(guān)注的利率市場(chǎng)化改革終于邁出了第一步：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，從2000年9月21日開始，改革我國外幣利率管理體制，首先是放開外幣貸款利率，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國際金融市場(chǎng)利率的變動(dòng)情況以及資金成本、風(fēng)險(xiǎn)差異等因素，自行確定各種外幣貸款利率及其結(jié)息方式。改革 (1) 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)決定著改革的時(shí)機(jī)選擇。　　(2) 金融微觀基礎(chǔ)建設(shè)的程度制約著改革的實(shí)踐速度。先培育金融市場(chǎng)，健全金融機(jī)構(gòu)后放開利率成功者居多，而無扎實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)者貿(mào)然完全放松利率管制者多以失敗告終。　　(3) 建立有效的監(jiān)督體系，以及適宜的法律和規(guī)章來取代對(duì)利率和金融的直接干預(yù)。　　在放開利率、金融自由化的過程中，必須建立一套適宜而謹(jǐn)慎的管理制度,制定高質(zhì)量的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行嚴(yán)格而效的銀行監(jiān)督，評(píng)估銀行風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)利率放開后的金融體系成功地發(fā)揮作用非常重要。　　(4) 利率市場(chǎng)化改革必須綜合考慮，采取循序漸進(jìn)的方式按照國際貨幣基金組織和世界銀行專家們的觀點(diǎn)，只有同時(shí)實(shí)現(xiàn)一國宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和銀行監(jiān)管充分有效才可迅速實(shí)現(xiàn)利率自由化，否則需要有一個(gè)創(chuàng)造條件的過程。　　(5) 對(duì)后利率自由化問題宜盡早防范

2 敘述我國利率市場(chǎng)化的背景和改革情況200300

4，求我國目前進(jìn)行的利率市場(chǎng)化改革的內(nèi)容謝謝

根據(jù)國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關(guān)于2015年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》?！兑庖姟诽岢觯苿?dòng)利率市場(chǎng)化改革，適時(shí)推出面向機(jī)構(gòu)及個(gè)人發(fā)行的大額存單，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，有序放松存款利率管制?！　〖訌?qiáng)金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，完善利率傳導(dǎo)機(jī)制，健全中央銀行利率調(diào)控框架，不斷增強(qiáng)中央銀行利率調(diào)控能力。完善人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制，增強(qiáng)匯率雙向浮動(dòng)彈性，推動(dòng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具創(chuàng)新。穩(wěn)步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，擴(kuò)大人民幣跨境使用，擇機(jī)推出合格境內(nèi)個(gè)人投資者境外投資試點(diǎn)，進(jìn)一步完善“滬港通”試點(diǎn)，適時(shí)啟動(dòng) “深港通”試點(diǎn)。建立健全宏觀審慎管理框架下的外債和資本流動(dòng)管理體系，提高可兌換條件下的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。修訂外匯管理?xiàng)l例。

1996年6月1日人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率。1997年6月放開銀行間債券回購利率。1998年8月，國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)首次進(jìn)行了市場(chǎng)化發(fā)債。1999年10月，國債發(fā)行也開始采用市場(chǎng)招標(biāo)形式，從而實(shí)現(xiàn)了銀行間市場(chǎng)利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場(chǎng)化。1998年，人民銀行改革了貼現(xiàn)利率生成機(jī)制，貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)生成，在不超過同期貸款利率（含浮動(dòng)）的前提下由商業(yè)銀行自定。再貼現(xiàn)利率成為中央銀行一項(xiàng)獨(dú)立的貨幣政策工具，服務(wù)于貨幣政策需要。1998年、1999年人民銀行連續(xù)三次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)幅度。2004年 1月1 日，人民銀行再次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到[0.9，1.7]，農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到[0.9，2] ，貸款利率浮動(dòng)區(qū)間不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模大小分別制定。擴(kuò)大商業(yè)銀行自主定價(jià)權(quán)，提高貸款利率市場(chǎng)化程度，企業(yè)貸款利率最高上浮幅度擴(kuò)大到70%，下浮幅度保持10%不變。在擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的同時(shí)，推出放開人民幣各項(xiàng)貸款的計(jì)、結(jié)息方式和5年期以上貸款利率的上限等其他配套措施。進(jìn)行大額長期存款利率市場(chǎng)化嘗試1999年10月，人民銀行批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人對(duì)中資保險(xiǎn)公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款(最低起存金額3000萬元，期限在5年以上不含5 年)，進(jìn)行了存款利率改革的初步嘗試。2003年11月，商業(yè)銀行農(nóng)村信用社可以開辦郵政儲(chǔ)蓄協(xié)議存款(最低起存金額3000萬元，期限降為3年以上不含3 年)。積極推進(jìn)境內(nèi)外幣利率市場(chǎng)化。 2000年9月，放開外幣貸款利率和300萬美元（含300萬）以上的大額外幣存款利率；300萬美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理。 2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機(jī)構(gòu)外幣利率管理政策，實(shí)現(xiàn)中外資金融機(jī)構(gòu)在外幣利率政策上的公平待遇。2003年7月，放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自主確定。2003年11月，對(duì)美元、日元、港幣、歐元小額存款利率實(shí)行上限管理，商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場(chǎng)利率變化，在不超過上限的前提下自主確定。

5，我國利率市場(chǎng)化推進(jìn)到什么程度

之前，我國的利率體系從市場(chǎng)化程度的高低可以分為三類：第一類，完全市場(chǎng)化的利率，例如國債的發(fā)行利率，央行票據(jù)的利率，SHIBOR等；第二類，半市場(chǎng)化的利率，主要是貸款利率，在央行的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，上下浮動(dòng)；第三類，非市場(chǎng)化的利率，主要是存款利率，需要執(zhí)行基準(zhǔn)利率，但是從6月8日開始存款利率也開始半市場(chǎng)化，存款利率可以上浮到基礎(chǔ)利率1.1倍。貸款利可以下浮到基準(zhǔn)利率的0.8倍，銀行界的說法0.8倍的基準(zhǔn)利率，基本已經(jīng)是盈虧平衡點(diǎn)，貸款利率基本已經(jīng)市場(chǎng)化。據(jù)我而言我國的利率市場(chǎng)化，基本已經(jīng)完成了80%了吧。

日前有消息稱,將于今年11月份召開的十八屆三中全會(huì)將在金融改革方面作出戰(zhàn)略性決策,其中包括推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。那么,目前我國利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)進(jìn)行到了一個(gè)什么樣的程度?利率市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵是什么?利率市場(chǎng)化后應(yīng)有怎樣的貨幣政策取向?利率市場(chǎng)化才起步我國在利率市場(chǎng)化方面采取的是“小步走”策略,先是去年央行連續(xù)兩次進(jìn)行了不對(duì)稱降息,在存款利率方面,一年期存款利率可以在央行公布的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上向上浮動(dòng)10%,其余期限的存款利率按基準(zhǔn)利率執(zhí)行。目前部分銀行對(duì)兩年及其以上的存款利率也可以在央行公布的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上向上浮動(dòng)10%。在貸款利率方面,去年在進(jìn)行不對(duì)稱降息時(shí),央行規(guī)定其下限不低于基準(zhǔn)利率的70%。而今年7月20日,央行取消了貸款利率下限限制。這意味著貸款利率實(shí)現(xiàn)了部分市場(chǎng)化。“但還不是完全的市場(chǎng)化,因?yàn)橘J款利率的上限還受到監(jiān)管部門的管制。存貸款利率有所松動(dòng),帶來的效應(yīng)是多方面的。另外,還有兩大效應(yīng):一是一些議價(jià)能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)客戶獲得了減少財(cái)務(wù)成本的機(jī)會(huì),從而直接增加了盈利空間;二是存款利率向上浮動(dòng)后提高了家庭儲(chǔ)蓄回報(bào)水平。目前不少銀行上浮了中長期存款利率,一般在10%左右。形成機(jī)制先市場(chǎng)化由于利率管制主要表現(xiàn)為壓低利率,央行可以通過直接制定各種利率水平,保證資金供給,保持旺盛的投資需求,這對(duì)于迅速恢復(fù)和發(fā)展經(jīng)濟(jì)作用顯著,特別是在經(jīng)濟(jì)處低熱潮期間更是如此。但隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,其弊端不斷顯現(xiàn)出來。從消費(fèi)角度看,因?yàn)榈屠适咕用裼辛隋X不愿意存銀行,而偏向于更多的即期消費(fèi),這從表面上看起來,有利于刺激消費(fèi),擴(kuò)大內(nèi)需,而事實(shí)上這樣的消費(fèi)不是一種積極意義上的消費(fèi),而是一種消極意義上的消費(fèi),對(duì)社會(huì)財(cái)富的增長并不一定有好處。從投資角度看,潛在的貸款人會(huì)傾向于從事收益低的直接投資,而那些能以低利率得到銀行資金的借款人會(huì)選擇資本密集型項(xiàng)目,而不是將錢存入銀行再由銀行貸出,這也不利于銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,進(jìn)而影響金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持作用的發(fā)揮。目前銀行間市場(chǎng)利率似乎已經(jīng)市場(chǎng)化,而實(shí)際上它并沒有市場(chǎng)化,一是因?yàn)檫@個(gè)利率的形成并不是在一個(gè)開發(fā)的環(huán)境下形成了,實(shí)際上只是商業(yè)銀行,再加上少數(shù)機(jī)構(gòu)的博弈而形成的,這樣的利率并不一定真實(shí)反映了當(dāng)時(shí)資金市場(chǎng)的供求關(guān)系。二是因?yàn)橥该鞫炔桓?。真正的利率市?chǎng)化必須具備兩大特征:一是利率形成機(jī)制的市場(chǎng)化。即以什么樣的利率機(jī)制來決定利率水平;二是要以存款保險(xiǎn)制度相配套。政策取向也應(yīng)改變?cè)谡劦嚼市纬蓹C(jī)制市場(chǎng)化后的貨幣政策取向問題時(shí),左小蕾說,目前我國的貨幣供應(yīng)量是按照計(jì)劃經(jīng)濟(jì)那一套模式來運(yùn)作的,即當(dāng)年的貨幣供應(yīng)量在上一年貸款總量的基礎(chǔ)上,按照一定的幅度增加。利率形成機(jī)制市場(chǎng)化后,在貨幣政策方面就不宜再以量化方式出現(xiàn),而是通過利率來影響市場(chǎng)對(duì)資金的需求量。當(dāng)然,我國的市場(chǎng)利率形成機(jī)制,既要參照國際市場(chǎng)的慣例,但更要根據(jù)我國的國情來決定,建議由央行發(fā)布一個(gè)指導(dǎo)性的,同時(shí)又是動(dòng)態(tài)性的利率水平,供商業(yè)銀行參照。我們不能為了市場(chǎng)化而市場(chǎng)化,市場(chǎng)化只是手段,而目的則是優(yōu)化資源、資本的配置,使資金對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大的作用。