投標倍數(shù)是什么意思，致遠期貨中標利率邊際倍數(shù)全場倍數(shù)是什么意思

來源：整理時間：2023-09-29 11:36:57 編輯：理財網(wǎng) 手機版

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1，致遠期貨中標利率邊際倍數(shù)全場倍數(shù)是什么意思
2，中標利率全場倍數(shù)邊際倍數(shù)這些具體什么意思
3，國庫券投標倍數(shù)什么意思
4，國債的中標利率是什么意思
5，我國目前的長期國債收益率是多少

1，致遠期貨中標利率邊際倍數(shù)全場倍數(shù)是什么意思

在競標結(jié)束后，發(fā)行系統(tǒng)將各承銷商有效投標價位按照一定順序進行排序，并將投標數(shù)額累加，直至滿足預定發(fā)行額為止。此時的價位便是本次公開招標的中標價位，中標的承銷商都以此價格或利率中標。該價格又稱為中標價格或中標利率。

你好！就是按照一定比例，以小博大的。利就是杠桿降低了投資門檻，弊是同時也增大了風險。如有疑問，請追問。

致遠期貨中標利率邊際倍數(shù)全場倍數(shù)是什么意思

2，中標利率全場倍數(shù)邊際倍數(shù)這些具體什么意思

央行發(fā)行票據(jù)時,向各商業(yè)銀行以招標方式發(fā)行，以利率來決定誰中標。　　而最終中標的利率就是央票中標利率。　　央票概念　　央票全稱:中央銀行票據(jù),是中國人民銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金而發(fā)行的短期債券，央行通過發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨幣。邊際利率又稱最優(yōu)邊際利率，或邊際中標利率，是債券發(fā)行采用多價格美國式招標方式并且以利率作為投資標的時的術(shù)語。分析人士常將它和債券發(fā)行的中標利率，認購倍數(shù)，投標量，以及中標利率與二級市場利率水平的比較結(jié)合在一起來分析該債券的發(fā)行結(jié)果。

中標利率全場倍數(shù)邊際倍數(shù)這些具體什么意思

3，國庫券投標倍數(shù)什么意思

隨著美國政府逐漸逼近舉債上限,市場中出現(xiàn)搶購短債的風潮.美國國會必須通過立法以提高舉債上限,但迄今尚未實現(xiàn).財政部已經(jīng)調(diào)整其短期發(fā)債計劃,努力在更長時間內(nèi)維持負債上限不被突破,并減少補充融資計劃中的國庫券發(fā)行量.與之相對照,歐洲的短期貨幣市場利率則攀升至兩年高點,并有望繼續(xù)上升,因交易商認定歐洲央行(ECB)繼本月稍早升息後,將在7月再度調(diào)高利率.三個月期歐元倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)EUR3MFSR=升至1.32125%,上周四報1.31750%.三個月期歐元銀行間拆放款利率(Euribor)EURIBOR3MD=則升至1.361%,為2009年4月以來最高水準,前一交易日報1.356%.(完)

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國庫券投標倍數(shù)什么意思

4，國債的中標利率是什么意思

美國式招標（多種價格招標）：在標的為利率時，全場加權(quán)平均中標利率為當期國債的票面利率；荷蘭式招標（單一價格招標）：在標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率；混合式招標：混合招標方式下，中標利率是由全場投標利率加權(quán)平均確定的。

在競標結(jié)束后，發(fā)行系統(tǒng)將各承銷商有效投標價位按照一定順序進行排序，并將投標數(shù)額累加，直至滿足預定發(fā)行額為止。此時的價位便是本次公開招標的中標價位，中標的承銷商都以此價格或利率中標。該價格又稱為中標價格或中標利率。此時實際投標量與計劃發(fā)行量之比，即是全場倍數(shù)?！　∵呺H倍數(shù)主要出現(xiàn)在美國式招標和混合式招標中。美國式中標又稱多價位中標。在競標結(jié)束后，發(fā)行系統(tǒng)將各承銷商的有效投標價位按照一定順序進行排列，直至募滿預定發(fā)行額為止。在此價位以內(nèi)的所有有效投標均以各承銷商的各自出價中標。其中，所有中標價位按照中標量進行加權(quán)平均后的價格即是本期債券的票面價格或票面利率。中標價位中，最高的利率（或最低價格所對應的利率）即是邊際利率。在邊際利率上的投標量與中標量之比，即是邊際倍數(shù)?！　∪珗霰稊?shù)越大，說明大家的投資意愿越強，對該債券的認可度越高。邊際倍數(shù)越大，說明認購者對邊際利率的看法越一致。另外，邊際利率與票面利率的利差則反映了市場對該債券未來的走勢。利差較大，反映大家對該債券的走勢分歧較大；利差越小，則市場的看法越趨于一致。

5，我國目前的長期國債收益率是多少

30年期國債沒有交易，無法知道其現(xiàn)在的價格從而計算其收益率；不過利率可以告訴你，跟收益率應該差不多：2008年記賬式(六期)國債，期限30年，票面年利率為4.50%；2007年記賬式(六期)國債，期限30年，票面年利率為4.27%。20年國債的收益率，大約在4.2%——4.4%之間；你可以到和訊債券頻道去查詢，和訊是國內(nèi)比較權(quán)威和專業(yè)的財經(jīng)網(wǎng)站，其數(shù)據(jù)比較真實：http://bond.money.hexun.com/data/

30年期比如08年第六期（100806），因現(xiàn)在沒有交易行情，很難給出他的準確收益率，年利率為4.5%，實際交易價格應該低于100元，即收益率要高于4.5%。20年期的收益率在4.5-5%左右，這是復合收益率即算息上息，若算單利還高些。詳細見參考國債到期收益率實時行情。點擊到期日期排行，可以找到時間最長的國債。

昨日5年期國債的招標發(fā)行吸引了全市場投資者的眼球。由于5年期限是銀行投資類賬戶配置的主力品種，因此2009年第一期5年國債的發(fā)行，無疑被看做是一個方向性的指標。在該期債券發(fā)行前，圍繞上一期5年期債08國債26期的爭奪已經(jīng)展開。市場對新發(fā)國債的預期也圍繞在08國債26期的周圍，集中在2.33%-2.34%附近。但是招標結(jié)果卻只有2.29%的水平，邊際也只有2.33%，看起來好像很受投資者的青睞。但投標倍數(shù)卻只有1.85倍，似乎大家的熱情并不高。那么，為什么這么低的投標倍數(shù)卻還能夠成就低于市場預期5個bp的中標利率呢？ 2008年有兩期5年期限的國債，分別是08國債17和08國債26期，08國債17的剩余期限較08國債26短93天，但這兩期債券二級市場的收益率水平卻是大相徑庭。08國債17從3月份以來收益率就從未上過2.20%，一直維持在2.15%附近。但08國債26卻一直成交在2.35%以上。雖說08國債17的期限較08國債26短，但是20個bp的收益率利差顯然不能用剩余期限來解釋。 08國債17在2008年9月份市場收益率尚在高位的時候發(fā)行，票面利率高達3.69%。08國債26在12月中旬發(fā)行的時候市場收益率已經(jīng)大跌了將近200個bp，票面利率僅有1.77%。由于國債的利息免稅，因此如果把稅收因素計算進入每一期的利息支付之中，那么票息高低如果相差懸殊，同樣期限的兩只債券二級市場的收益率將會出現(xiàn)巨大的利差。 08國債17的票息的確是大大高于二級市場的收益率水平，因此其二級市場收益率水平是不可參考的。08國債26的票息也實在是太低了，參考性也不足，因此發(fā)行前利用08國債26的二級市場成交利率來預測新發(fā)5年央票的中標利率，自然會出現(xiàn)偏離。簡單的來看，取兩只五年期國債二級市場的中間值，2.25-2.26%這樣的位置應該是一個可以接受的水平，那么在1.85倍的投標比例下，2.29%這樣略高的收益率水平自然就是合情合理的了。