股指期貨怎么交割，股指期貨在合約到期時如何交割

來源：整理時間：2023-07-12 14:30:18 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

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1，股指期貨在合約到期時如何交割
2，期指如何交割
3，股指期貨如何交割呢交割時需要再補(bǔ)加錢嗎
4，股指期貨如何交割
5，股指期貨交割的舉例

1，股指期貨在合約到期時如何交割

股指期貨合約到期的時候和其他期貨一樣，都需要進(jìn)行交割。不過一般的商品期貨和國債期貨、外匯期貨等采用的是實(shí)物交割，而股指期貨和短期利率期貨等采用的是現(xiàn)金交割。

股指期貨在合約到期時如何交割

2，期指如何交割

我國現(xiàn)行的交割方式: （一）T+1交割、交收：是指達(dá)成交易后，相應(yīng)的資金交收與證券交收在成交日的下一個營業(yè)日（T+1）完成。目前我國的A股、基金券、債券等采用這種交收方式。（二）T+3交割、交收：目前我國對B股（人民幣特種股票）實(shí)行T+3交割交收方式。為了保證到期合約交割的順利進(jìn)行，要求在交割時客戶交易賬戶必須留有足夠交割的保證金。因此采取自最后交易日的前五個交易日起，以每個交易日10％的幅度，逐日遞增客戶持倉保證金，直至最后交易日為止。這個時間區(qū)域稱作交割保證金追加期，簡稱交割期。附注：最后交易日：進(jìn)入交割月合約最后允許交易的交易日，規(guī)定為每自然月的最后一個交易日

期指如何交割

3，股指期貨如何交割呢交割時需要再補(bǔ)加錢嗎

股指期貨交易采用現(xiàn)金交割方式。在現(xiàn)金交割方式下，每一未平倉合約將于到期日得到自動沖銷，也就是說，在合約的到期日，賣方無需交付股票組合，買方也無需交付合約總價值，只是根據(jù)交割結(jié)算價計(jì)算雙方的盈虧金額，通過增加盈利方和減少虧損方保證金賬戶資金的方式來了結(jié)交易?，F(xiàn)金交割與每日無負(fù)債結(jié)算在本質(zhì)上是一致的，差別在于兩點(diǎn)：其一，結(jié)算價格的計(jì)算方式不同；其二，現(xiàn)金交割后多空雙方的倉位自動沖銷，而每日無負(fù)債結(jié)算后雙方的倉位仍然保留。

股指期貨交易采取保證金交易，一般來說投資者可以通過保證金交易賺取保證金的十倍甚至是幾十倍以上的利潤，同時如果出現(xiàn)虧損也只是保證金那么一點(diǎn)點(diǎn)，事實(shí)上投資者的這種認(rèn)識是有偏差的。

股指期貨如何交割呢交割時需要再補(bǔ)加錢嗎

4，股指期貨如何交割

股指期貨合約到期的時候和其他期貨一樣，都需要進(jìn)行交割，股指期貨和短期利率期貨等采用的是現(xiàn)金交割。所謂現(xiàn)金交割，就是不需要交割一攬子股票指數(shù)成分股，而是用到期日或第二天的現(xiàn)貨指數(shù)作為最后結(jié)算價，通過與該最后結(jié)算價進(jìn)行盈虧結(jié)算來了結(jié)頭寸。如2007年10月9日，某投資者以6560點(diǎn)的價格買入一份IF0710合約，10月19日該合約到期，該投資者沒有賣出該合約。若到期時的最后結(jié)算價為6660點(diǎn)，則：該投資者的盈虧為?00=30000元。

股指期貨怎么交割?　　股指期貨在到期的時候采用現(xiàn)金交割方式，計(jì)算買賣雙方的盈虧，劃轉(zhuǎn)資金?？辗讲皇悄弥换@子股票交到交易所，多方也不是從交易所過戶一籃子股票。股指期貨的現(xiàn)金交割是由交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)確定一個價格作為交割結(jié)算價，多空雙方根據(jù)這個交割結(jié)算價來結(jié)算盈虧，劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)，這樣就完成了履約義務(wù)?！　±?，我買入2手股指期貨合約，2個月后合約到期，交割結(jié)算價是1819點(diǎn)，前日結(jié)算價1809點(diǎn)比交割結(jié)算價高了10個點(diǎn)。由于我是多頭，前日結(jié)算價大于交割結(jié)算價意味著我有盈利。假設(shè)按照交易所的規(guī)定，每點(diǎn)價值100元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)和稅收等費(fèi)用的話，我的盈利為（1819-1809）×100×2=2000（元），通過資金的劃撥，我的賬戶會收到這2000元中扣除手續(xù)費(fèi)和稅收之后的凈盈利。反之，如果我是買入2手股指期貨合約，2個月后合約到期，交割結(jié)算價是1799點(diǎn)，前日結(jié)算價1809點(diǎn)比交割結(jié)算價低了10個點(diǎn)。我是多頭，前日結(jié)算價小于交割結(jié)算價意味著我出現(xiàn)了虧損。假設(shè)按照交易所的規(guī)定，每點(diǎn)價值100元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)和稅收等費(fèi)用的話，我的虧損為（1809-1799）×100×2=2000（元）。我需要把相應(yīng)虧損的資金按規(guī)定的時間劃轉(zhuǎn)出去。交割結(jié)算價是最后交易日的結(jié)算價格，它和每日的結(jié)算價是不同的。一般而言，交割結(jié)算價不是根據(jù)期貨交易價格的某個平均價來決定的，而是用股票現(xiàn)貨指數(shù)的某個平均數(shù)來計(jì)算的。

5，股指期貨交割的舉例

以某一股票市場的股票指數(shù)為例，假定當(dāng)前有一個12月底到期的指數(shù)期貨合約，其報(bào)出的期貨價格是1100點(diǎn)。如果市場上大多數(shù)投資者看漲。假如你認(rèn)為將來這一指數(shù)的價格會超過1100點(diǎn)，你就可以買入這一股指期貨。假如12月底到期時，你仍然持有的買進(jìn)合約就需要交割，合約價位點(diǎn)數(shù)是1100點(diǎn)，這時，股票現(xiàn)貨市場指數(shù)的結(jié)算價點(diǎn)位是1130點(diǎn)，你就可以得到30個點(diǎn)的差價補(bǔ)償，也就是說你賺了30個點(diǎn)。相反，假如到時指數(shù)的結(jié)算價點(diǎn)位是1050點(diǎn)的話，低于你的買價50個點(diǎn)，你就必須拿出50個點(diǎn)來補(bǔ)貼，也就是說虧損了50個點(diǎn)。當(dāng)然，所謂賺或虧的“點(diǎn)數(shù)”是沒有意義的，必須把這些點(diǎn)折算成有意義的貨幣單位。具體折算成多少，在股指期貨合約中是事先約定好的，稱為合約乘數(shù)。假如規(guī)定股指期貨的合約乘數(shù)是100元，也即每個點(diǎn)值100元，那么贏利30點(diǎn)就是贏利3000元。假設(shè)股指期貨的點(diǎn)位是1000點(diǎn)，一個合約的價值就是100000元。香港恒生指數(shù)大概在15600點(diǎn)左右，合約乘數(shù)是50港幣，這樣，一份香港恒指期貨合約價值大概在780000港幣。

　　股指期貨怎么交割? 　　股指期貨在到期的時候采用現(xiàn)金交割方式，計(jì)算買賣雙方的盈虧，劃轉(zhuǎn)資金?？辗讲皇悄弥换@子股票交到交易所，多方也不是從交易所過戶一籃子股票。股指期貨的現(xiàn)金交割是由交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)確定一個價格作為交割結(jié)算價，多空雙方根據(jù)這個交割結(jié)算價來結(jié)算盈虧，劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)，這樣就完成了履約義務(wù)。　　例如，我買入2手股指期貨合約，2個月后合約到期，交割結(jié)算價是1819點(diǎn)，前日結(jié)算價1809點(diǎn)比交割結(jié)算價高了10個點(diǎn)。由于我是多頭，前日結(jié)算價大于交割結(jié)算價意味著我有盈利。假設(shè)按照交易所的規(guī)定，每點(diǎn)價值100元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)和稅收等費(fèi)用的話，我的盈利為（1819-1809）×100×2=2000（元），通過資金的劃撥，我的賬戶會收到這2000元中扣除手續(xù)費(fèi)和稅收之后的凈盈利。反之，如果我是買入2手股指期貨合約，2個月后合約到期，交割結(jié)算價是1799點(diǎn)，前日結(jié)算價1809點(diǎn)比交割結(jié)算價低了10個點(diǎn)。我是多頭，前日結(jié)算價小于交割結(jié)算價意味著我出現(xiàn)了虧損。假設(shè)按照交易所的規(guī)定，每點(diǎn)價值100元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)和稅收等費(fèi)用的話，我的虧損為（1809-1799）×100×2=2000（元）。我需要把相應(yīng)虧損的資金按規(guī)定的時間劃轉(zhuǎn)出去。交割結(jié)算價是最后交易日的結(jié)算價格，它和每日的結(jié)算價是不同的。一般而言，交割結(jié)算價不是根據(jù)期貨交易價格的某個平均價來決定的，而是用股票現(xiàn)貨指數(shù)的某個平均數(shù)來計(jì)算的。