股指期貨由于股指期貨市場(chǎng)與股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的關(guān)系，可以用來(lái)規(guī)避股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。即同一股指的期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格基本一致。更重要的是，隨著期貨合約到期日的臨近，股指期貨的價(jià)格逐漸向現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)收斂。正是這種趨勢(shì)在兩個(gè)市場(chǎng)上的一致相關(guān)性特征，使得投資者能夠用股票現(xiàn)貨的盈虧來(lái)對(duì)沖股指期貨的盈虧。

看漲和空頭都是投資。龍指看好資產(chǎn)未來(lái)發(fā)展，預(yù)期未來(lái)股價(jià)/資產(chǎn)會(huì)上漲，所以低價(jià)買入，賺取利差收益。a股是牛市?？疹^，投資者不看好后市，認(rèn)為未來(lái)資產(chǎn)會(huì)下跌，在高位賣出資產(chǎn)獲取資金，等未來(lái)資產(chǎn)如股票下跌時(shí)，低價(jià)買回，賺取差價(jià)。期貨可以做多(先低價(jià)買入，再高價(jià)賣出)，也可以做空(先高價(jià)賣出，再低價(jià)買入)。

期貨 空頭是做空方，即約定在未來(lái)某一時(shí)期賣出期貨合同約定的標(biāo)的物，可以是特定的貨物或股票等。做空方做空期貨當(dāng)時(shí)沒有題材。賺取差價(jià)。相反，多頭預(yù)期標(biāo)的物的未來(lái)價(jià)格會(huì)上漲。如果他判斷正確，他以合同價(jià)格從空頭處收到標(biāo)的物，在市場(chǎng)上出售，賺取差價(jià)。

1。開倉(cāng)是指投資者新買入或賣出一定數(shù)量的股指期貨合約。投資者可以選擇在合約到期前提前平倉(cāng)；如果你持有合約至最后交易日，你必須以現(xiàn)金交割方式結(jié)算此期貨交易。期貨在交易中開倉(cāng)相當(dāng)于在股票交易中買入。因?yàn)槠谪浻须p向交易機(jī)制，有買和賣兩種。2.多頭部位，空頭在股指期貨交易中，投資者買入股指期貨合約后所持有的部位稱為多頭部位，簡(jiǎn)稱多頭部位；賣出股指期貨合約后持有的持倉(cāng)稱為空頭持倉(cāng)，簡(jiǎn)稱空頭持倉(cāng)。

例如，2009年12月1日，某投資者開倉(cāng)買入0912滬深300股指期貨10手(張)，成交價(jià)格為3300點(diǎn)。此時(shí)他有10個(gè)多頭頭寸。到了12月4日，投資者看到股指期貨的價(jià)格漲了，于是以3350點(diǎn)的價(jià)格賣出了0912滬深300股指期貨的平倉(cāng)6手合約。交易后，該投資者的實(shí)際頭寸僅為4個(gè)多頭頭寸。需要提醒的是，投資者在下達(dá)交易指令時(shí)，必須注明是開倉(cāng)還是平倉(cāng)。

在股指期貨期貨)；Onmouseoutmouse_outlayer(股指期貨)>在交易中，投資者買入股指期貨合約后所持有的頭寸稱為多頭頭寸，簡(jiǎn)稱多頭頭寸；賣出股指期貨合約后持有的持倉(cāng)稱為空頭持倉(cāng)，簡(jiǎn)稱空頭持倉(cāng)。持有多頭頭寸的投資者認(rèn)為股指期貨的合約價(jià)格會(huì)上漲，于是買入；相反，持有空頭的投資者認(rèn)為股指期貨的合約價(jià)格未來(lái)會(huì)下跌，所以賣出。

到了12月18日，投資者看到期貨的價(jià)格漲了，于是以1415的價(jià)格賣出了6手平倉(cāng)的0701股指期貨合約。交易后，該投資者的實(shí)際頭寸僅為4個(gè)多頭頭寸。需要提醒的是，投資者在到達(dá)買賣指令時(shí)一定要表明是開倉(cāng)還是平倉(cāng)。如果投資者在12月19日賣出未平倉(cāng)的6手0701股指期貨合約，交易后，投資者的實(shí)際持倉(cāng)不是原來(lái)的4手多頭，而是10手多頭和6手空頭持倉(cāng)。

空頭套期保值，是指目前在市場(chǎng)上建立空頭頭寸的行為。空頭套期保值通常，由于投資者擔(dān)心目標(biāo)商品或資產(chǎn)未來(lái)有價(jià)格下跌的可能，所以在期貨 market上賣出以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的物的合約，以規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。擴(kuò)展資料:-0 保值(套期保值)，俗稱“秦?！保址Q套期保值交易，是指交易者在買入(或賣出)實(shí)際商品的同時(shí)，賣出(或買入)等量的期貨交易所。

套期 保值:在某一時(shí)間點(diǎn)，同一種商品同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)買賣，即該商品同時(shí)在期貨市場(chǎng)買賣。因此，在“現(xiàn)在”和“期間”之間以及短期和長(zhǎng)期之間建立了對(duì)沖機(jī)制，以最小化價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

投資者在股指期貨市場(chǎng)中設(shè)置與股市相反的倉(cāng)位。當(dāng)價(jià)格變化時(shí)，他們必然會(huì)在一個(gè)市場(chǎng)賠錢，在另一個(gè)市場(chǎng)賺錢。通過(guò)計(jì)算套期 保值的適當(dāng)比例，可以達(dá)到盈虧的大致平衡，從而達(dá)到保值的目標(biāo)。套期 保值信用額度是可用于套期 保值的信用額度。比如貸款額度?？捎糜诙嘣潞霞s，同一方向每份合約套期 保值的總持倉(cāng)量不得超過(guò)該方向套期 保值的核準(zhǔn)量。

您好，股指期貨之所以具有套期-3/的功能，是因?yàn)樵谡Ｇ闆r下，股指期貨的價(jià)格和股票的現(xiàn)貨價(jià)格受類似因素的影響，因此，只要投資者在股指期貨市場(chǎng)建立了與之相反的頭寸通過(guò)計(jì)算套期 保值的適當(dāng)比例，可以達(dá)到大致的盈虧平衡，從而達(dá)到保值的目標(biāo)。

該投資者預(yù)計(jì)未來(lái)三個(gè)月股市將會(huì)下跌，但由于其股票組合具有較強(qiáng)的年底分紅和股票交割潛力，因此決定使用滬深300指數(shù)期貨合約(假設(shè)合約乘數(shù)為300元/點(diǎn))在其股票組合上實(shí)施空頭。假設(shè)11月29日0703滬深300指數(shù)期貨的價(jià)格為1670點(diǎn)，投資者需要賣出10張0703合約(即500萬(wàn)元/(1670點(diǎn)*300元/點(diǎn)))。