1. 發(fā)行債券的溢價
談點個人理解：
溢價發(fā)行的債券的溢價部分是資本公積，即是企業(yè)資本構(gòu)成中的一部分，而且是不能夠輕易使用的部分，其使用是要經(jīng)過董事會的批準(zhǔn)的。
因此溢價發(fā)行的股票在回收時有必要的資金保障。
2. 發(fā)行債券的溢價怎么算
溢價發(fā)行亦稱增價發(fā)行，是證券的一種發(fā)行方式。采用這種方式發(fā)行證券時，以高于證券票面金額的價格出售證券，到期按票面金額償還。比如8元票面價值，最終以9元發(fā)行，這就叫溢價發(fā)行，目前我國股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額，企業(yè)溢價發(fā)行目的是為了增加資本公積。
股票溢價發(fā)行，其溢價率可通過公式計算得出：溢價率=（每股市價-每股凈資產(chǎn)）÷每股凈資產(chǎn)。對于上市公司來說，溢價率越高，就意味著可以用少量的股份募集到更多的資金;而對于投資者來說，溢價率越高的股票，股價被嚴(yán)重透支了，泡沫很大，相應(yīng)的風(fēng)險也越高。
3. 發(fā)行債券的溢價收入
股票有許多不同的價值表現(xiàn)形式，票面金額和發(fā)行價格是其中最主要的兩種。
票面金額是印刷在股票票面上的金額，表示每一單位股份所代表的資本額；發(fā)行價格則是公司發(fā)行股票時向投資者實際收取的價格。
股票的發(fā)行價格與票面金額通常是不相等的。
發(fā)行價格的確定要考慮多種因素，如發(fā)行人業(yè)績增長性、股票的股利分配、市場利率以及證券市場的供求關(guān)系等。
根據(jù)發(fā)行價格和票面金額的關(guān)系，可以將證券發(fā)行分為溢價發(fā)行、平價發(fā)行和折價發(fā)行三種形式。
《公司法》第l28條規(guī)定：“股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
”
4. 發(fā)行債券的溢價折價怎么做分錄
之所以債券會以高于票面價格的金額溢價發(fā)行，原因主要還是該債券品種比較受歡迎，市場對債券的需求比較大，因此債券的發(fā)行價格自然會上漲。其實債券溢價發(fā)行的原因主要在于利率環(huán)境的下行，比如說，如果即將發(fā)行債券時央行突然宣布降息，這時候發(fā)行方為了降低自己的融資成本便會提高一部分發(fā)行價，以使自己的融資成本與市場一致。
除上述之外，實際上債券溢價發(fā)行于企業(yè)的信用狀況也是有關(guān)的，一些財務(wù)狀況好、知名度高的企業(yè)發(fā)行債券的時候，市場對這類債券的需求往往較高，因此發(fā)行方會適當(dāng)提高一部分發(fā)行價，以降低融資成本。
5. 發(fā)行債券的溢價率
債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債券債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（或債券持有人）即債權(quán)人。 債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，并且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。
由于債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。 主要有兩個作用: 一穩(wěn)定金融市場，比如在通脹時流動性過剩，那就發(fā)行債券，回籠貨幣， 通緊時就反向操作二可能是政府為加強基礎(chǔ)建設(shè)，改善公共環(huán)境發(fā)生戰(zhàn)爭等，資金不足，只能發(fā)行債券，來募集資金
6. 發(fā)行債券的溢價計入什么科目
債券溢價發(fā)售是指債券以高于其面值的價格發(fā)行，折價發(fā)售指債券以低于其面值的價格發(fā)行，在我國債券可以溢價發(fā)行，但不允許折價發(fā)行?！ ∑鋵崅鐑r或折價發(fā)行是對票面利率與市場利率之間的差異所作的調(diào)整，其差異的值就是一種利息費用。發(fā)行企業(yè)多收的溢價是債券購買人因票面利率比市場利率高而對發(fā)行企業(yè)的一種補償，而折價則是企業(yè)因為票面利率比市場利率低而對購買者作的利息補償?！ ∫蚨鴤鐑r或折價都不是企業(yè)發(fā)行債券的利益損失，而是由債券從發(fā)行到到期日整個期限內(nèi)對利息費用的調(diào)整?！ ”确秸f某企業(yè)欲發(fā)行債券，面值1000元，年利率8%，每年復(fù)利一次，5年期限。那么對這個債券的估價就是估計現(xiàn)在的面值1000元債券在5年后有多少現(xiàn)金流入，也就是未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值。當(dāng)市場報酬率高于票面利率時，債券的價值低于債券的面值；而當(dāng)市場報酬率低于票面利率時，債券的價值高于債券的面值，在這個時候，債券就值得購買。 因為債券發(fā)行時會約定一個利息率，而市場本身會對債券的收益率有個基準(zhǔn)，這個基準(zhǔn)一般是相應(yīng)期限的存款利率加上公司的風(fēng)險補償收益率，也就是穩(wěn)健的公司要求的風(fēng)險補償收益率少一點，風(fēng)險大的公司要求的風(fēng)險補償收益率多一點。然后比較債券的利息率和這個基準(zhǔn)，利息率高則溢價發(fā)行，利息率低則折價發(fā)價，最終的價格是由市場決定的。
7. 發(fā)行債券的溢價屬于借款費用嗎
一、公司債券發(fā)行費用多少
1、發(fā)行利率：
按年付息，票面利率受期限品種、主體資質(zhì)、信用評級、增信措施等影響差異較大。實際發(fā)行利率水平視發(fā)行時市場情況而定
2、中介機構(gòu)費用
保薦費：公司債券實行保薦制，需支付保薦費用
承銷費用：發(fā)行人支付給主承銷商的承銷牽頭費和支付給承銷團所有成員的承銷傭金
受托管理費用：公司債需聘請債券受托管理人，目前要求由保薦人擔(dān)任
評級公司評級費：按照中國人民銀行征信局要求，需評級公司出具評級報告
律師事務(wù)所費用：需聘請律師出具法律意見書
會計師事務(wù)所費用：由于不需要出具特殊的報告，一般不額外增加費用
3、其他費用
登記托管費：公司債券發(fā)行和存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人需支付登記托管和兌息手續(xù)費，具體數(shù)額根據(jù)發(fā)行規(guī)模確定，由中證登收取
發(fā)行推介費：發(fā)行推介費用包括發(fā)行的初步詢價和路演推介所產(chǎn)生的費用，費用因路演的范圍和規(guī)模而異，IPO的發(fā)行推介費用一般為100-300萬元，但考慮到債券路演通常范圍和規(guī)模較小，因此費用會相對較低，大約為50萬元(也有部分債券發(fā)行時不采用路演推介的方式，則此項費用為零)
信息披露：包括刊登募集說明書摘要及發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告、利率確定公告、上市公告書等費用
宣傳費用(可選)：包括發(fā)行儀式、上市儀式費用;紀(jì)念品費用;總結(jié)會等費用對一個5年期債券而言，除利息費用外，中介機構(gòu)費用以及其它費用約增加年融資成本0.3-0.4%
8. 發(fā)行債券的溢價收入屬于所有者權(quán)益
所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益。包括實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤。所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。它受總資產(chǎn)和總負債變動的影響而發(fā)生增減變動。
收入是指企業(yè)在日?；顒又兴纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、非所有者投入資本的經(jīng)濟利益的總流入，包括銷售商品收入、勞務(wù)收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入、利息收入、租金收入、股利收入等，但不包括為第三方或客戶代收的款項。
區(qū)別：所有者權(quán)益按其構(gòu)成分為投入資本、資本公積和留存收益三類，是資產(chǎn)負債表科目，是靜態(tài)的，是指某一天的余額，一般為月末、季度末或年末，所有者權(quán)益體現(xiàn)的是所有者在企業(yè)的中剩余權(quán)益，因此,所有者權(quán)益的確認主要依賴于其他會計要素，尤其是資產(chǎn)和負債的確認；收入是利潤表科目，是動態(tài)的，是指某一期間所得的收入，一般為一個月、一個季度或一年，與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益總流入。
9. 發(fā)行債券的溢價收入的實質(zhì)是
發(fā)行企業(yè)債券是企業(yè)籌集借入資金的重要方式，發(fā)券的優(yōu)點主要有：
(1)資本成本較低。債券的利息通常比股票的股利要低，而且債券的利息按規(guī)定是在稅前支付，發(fā)行公司可享受減稅利益，故企業(yè)實際負擔(dān)的債券成本明顯低于股票成本。
(2)具有財務(wù)杠桿效應(yīng)。債券利息率固定，不論企業(yè)盈利多少，債券持有人只收取固定的利息，而更多的利潤可用于分配給股東，增加其財富，或留歸企業(yè)用以擴大經(jīng)營。
(3)可保障控制權(quán)。債券持有人無權(quán)參與公司的管理決策，企業(yè)發(fā)行債券不會像增發(fā)新股那樣可能分散股東對公司的控制權(quán)。
債券直接發(fā)行的缺點：財務(wù)風(fēng)險高，限制條件多，籌資額有限等。
