報(bào)價(jià)回購(gòu)怎么會(huì)自動(dòng)，什么是報(bào)價(jià)回購(gòu)可用資金

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-29 22:57:15 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

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1，什么是報(bào)價(jià)回購(gòu)可用資金
2，債券的回購(gòu)是怎樣的流程
3，如何在上證所競(jìng)價(jià)系統(tǒng)申報(bào)回購(gòu)交易
4，1天國(guó)債回購(gòu)
5，國(guó)債回購(gòu)細(xì)節(jié)

1，什么是報(bào)價(jià)回購(gòu)可用資金

可以融出的資金額額度?！　?bào)價(jià)回購(gòu)是符合條件的投資者與其指定交易的證券公司之間、通過(guò)上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“交易所”）交易系統(tǒng)交易的特定債券質(zhì)押式回購(gòu)；證券公司提供債券作為質(zhì)物，以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出質(zhì)押債券的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度向投資者融入資金；投資者按照規(guī)定收回融出資金并獲得相應(yīng)收益。概括之，是券商融資、客戶融券的一種業(yè)務(wù)模式，客戶可根據(jù)融出資金獲得利息作為收益，在了結(jié)的時(shí)候，可對(duì)比于約定購(gòu)回的逆過(guò)程，同時(shí)，也可參照新質(zhì)押式回購(gòu)?！　?bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)是證券公司提供給客戶的現(xiàn)金管理工具，可讓閑置資金保值增值?？蛻粑谐山缓?，資金凍結(jié)約定天數(shù)，合約到期后可回收本金和相應(yīng)利息。報(bào)價(jià)回購(gòu)品種為1天、7天、14天、28天、91天。另外新增了7個(gè)品種：3天、42天、63天、119天、154天、182天、273天，新增的7個(gè)品種自2013年4月8日起可以交易。其中1天品種委托成功后次日自動(dòng)續(xù)作，在次日及之后選擇提前終止可當(dāng)日終止并回款。

賬戶中的可取資金及報(bào)價(jià)回購(gòu)回轉(zhuǎn)資金可以用于參與報(bào)價(jià)回購(gòu)產(chǎn)品，當(dāng)天賣出股票獲得的資金或操作逆回購(gòu)到期的可用資金當(dāng)天不可以操作報(bào)價(jià)回購(gòu)產(chǎn)品，報(bào)價(jià)回購(gòu)可用資金不可以申購(gòu)新股。

就是你可以融出的資金額額度。

什么是報(bào)價(jià)回購(gòu)可用資金

2，債券的回購(gòu)是怎樣的流程

債券回購(gòu)分為“以券融資”和“以資融券”兩種方式。所謂“以券融資”，就是債券持有者在賣出一筆債券的同時(shí)，與買方約定于某一到期日再以事先約定的價(jià)格將該筆債券購(gòu)回，并付一定利息。假如機(jī)構(gòu)投資者選擇“三天國(guó)債回購(gòu)”的融資方式，交易所的交易系統(tǒng)將在三天后自動(dòng)從其賬戶里劃出本金和三天利息。這就是一次完整的債券回購(gòu)了，簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)就是需要錢的人拿債券作短期抵押向有錢人借錢?！耙再Y融券”則是一個(gè)逆過(guò)程。債券回購(gòu)，三方面各取所需：融資方在短時(shí)間內(nèi)獲得大筆資金的使用權(quán)，又沒有失去其債券；而資金的提供方，一般是金融機(jī)構(gòu)或某些企業(yè)，通過(guò)大筆資金進(jìn)行短期拆借獲取利息；而交易所則從融資方賺取傭金和手續(xù)費(fèi)。債券回購(gòu)按交易期限區(qū)分，目前有1天、2天、3天、7天4個(gè)品種，上證所和深交所又有所不同。債券回購(gòu)以年利率作為報(bào)價(jià)單位，一般在2％上下浮動(dòng)。由于購(gòu)回期限遇節(jié)假日順延而利息不變，因此，周五的利率要比周一高，而逢年過(guò)節(jié)長(zhǎng)假前的利率更高。由于融資方必須有足額的債券作抵押，因此債券回購(gòu)作為一種安全性高、收益穩(wěn)定的投資品種，已成為一些機(jī)構(gòu)對(duì)資金進(jìn)行流動(dòng)性管理的工具之一。但目前還不允許個(gè)人參與債券回購(gòu)交易。

債券買斷式回購(gòu)是正回購(gòu)方以出售債券現(xiàn)券的方式，向逆回購(gòu)方融入資金，并按照約定利率和期限，以債券回購(gòu)方式贖回債券現(xiàn)券。與封閉式相比，主要在于債券歸屬權(quán)發(fā)生改變，有一次賣出和一次贖回，成為兩次現(xiàn)券交易的組合。比如，投資者第一次選擇了90天的交易品種進(jìn)行逆回購(gòu)，20天后如果出現(xiàn)問(wèn)題，他就可以通過(guò)正回購(gòu)，再把手中該筆債券在60天內(nèi)的任何品種上賣出去拿回現(xiàn)金，可以規(guī)避一定的資金緊張的風(fēng)險(xiǎn)

債券回購(gòu)按交易期限區(qū)分，目前有1天.幾天.4個(gè)品種，上證所和深交所又有所不同

債券的回購(gòu)是怎樣的流程

3，如何在上證所競(jìng)價(jià)系統(tǒng)申報(bào)回購(gòu)交易

進(jìn)行回購(gòu)交易，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求：1.申報(bào)單位：張（1張=100元標(biāo)準(zhǔn)券）2.計(jì)價(jià)單位：資金到期年收益率（%），報(bào)價(jià)時(shí)省略百分號(hào)（%）3.價(jià)格變動(dòng)單位：0.005或其整數(shù)倍4.每筆申報(bào)限制：最低申報(bào)限額為1000張，最高申報(bào)限額為100萬(wàn)張5.申報(bào)價(jià)格按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行

什么是集合競(jìng)價(jià)？集合競(jìng)價(jià)英語(yǔ)說(shuō)法：call auction　　在每個(gè)交易日上午9：15—9：25，由投資者按照自己所能接受的心理價(jià)格自由地進(jìn)行買賣申報(bào)，電腦交易主機(jī)系統(tǒng)對(duì)全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理過(guò)程，稱為集合競(jìng)價(jià)?！　≡诩细?jìng)價(jià)時(shí)間內(nèi)的有效委托報(bào)單未成交，則自動(dòng)有效進(jìn)入9：30開始的連續(xù)競(jìng)價(jià)。　　具體來(lái)說(shuō)，集合競(jìng)價(jià)是將數(shù)筆委托報(bào)價(jià)或一時(shí)段內(nèi)的全部委托報(bào)價(jià)集中在一起，根據(jù)不高于申買價(jià)和不低于申賣價(jià)的原則產(chǎn)生一個(gè)成交價(jià)格，且在這個(gè)價(jià)格下成交的股票數(shù)量最大，并將這個(gè)價(jià)格作為全部成交委托的交易價(jià)格?！　∷^集合競(jìng)價(jià)就是在當(dāng)天還沒有成交價(jià)的時(shí)候，你可根據(jù)前一天的收盤價(jià)和對(duì)當(dāng)日股市的預(yù)測(cè)來(lái)輸入股票價(jià)格，而在這段時(shí)間里輸入計(jì)算機(jī)主機(jī)的所有價(jià)格都是平等的，不需要按照時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先的原則交易，而是按最大成交量的原則來(lái)定出股票的價(jià)位，這個(gè)價(jià)位就被稱為集合競(jìng)價(jià)的價(jià)位，而這個(gè)過(guò)程被稱為集合競(jìng)價(jià)。直到9：25分以后，你就可以看到證券公司的大盤上各種股票集合競(jìng)價(jià)的成交價(jià)格和數(shù)量。有時(shí)某種股票因買入人給出的價(jià)格低于賣出人給出的價(jià)格而不能成交，那么，9：25分后大盤上該股票的成交價(jià)一欄就是空的。當(dāng)然，有時(shí)有的公司因?yàn)橐l(fā)布消息或召開股東大會(huì)而停止交易一段時(shí)間，那么集合競(jìng)價(jià)時(shí)該公司股票的成交價(jià)一欄也是空的。因?yàn)榧细?jìng)價(jià)是按最大成交量來(lái)成交的，所以對(duì)于普通股民來(lái)說(shuō)，在集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，只要打入的股票價(jià)格高于實(shí)際的成交價(jià)格就可以成交了。所以，通常可以把價(jià)格打得高一些，也并沒有什么危險(xiǎn)。因?yàn)槠胀ü擅褓I入股票的數(shù)量不會(huì)很大，不會(huì)影響到該股票集合競(jìng)價(jià)的價(jià)格，只不過(guò)此時(shí)你的資金卡上必須要有足夠的資金。

如何在上證所競(jìng)價(jià)系統(tǒng)申報(bào)回購(gòu)交易

4，1天國(guó)債回購(gòu)

債券回購(gòu)交易，是指?jìng)I賣雙方在成交同時(shí)就約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向成交的交易，是以債券為抵押品拆借資金的信用行為。其實(shí)質(zhì)內(nèi)容是：債券的持有方(融資者、資金需求方)以持有的債券作抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿后則須歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息；而資金的貸出方(融券方、資金供應(yīng)方)則暫時(shí)放棄相應(yīng)資金的使用權(quán)，從而獲得融資方的債券抵押權(quán)，并于回購(gòu)期滿時(shí)歸還對(duì)方抵押的債券，收回融出資金并獲得一定利息。目前，上交所有7個(gè)回購(gòu)品種，分別是1天回購(gòu)、3天回購(gòu)、7天回購(gòu)、14天回購(gòu)、28天回購(gòu)、91天回購(gòu)、182天回購(gòu),其交易代碼依次為:201008、201000,201001、201002、201003、201004、201005；深交所有9個(gè)回購(gòu)品種，分別是3天回購(gòu)、7天回購(gòu)、14天回購(gòu)、28天回購(gòu)、63天回購(gòu)、91天回購(gòu)、182天回購(gòu)、273天回購(gòu)、4天回購(gòu),其交易代碼依次為:131800、131801、131802、131803、131804、131805、131806、131807、131809?；刭?gòu)業(yè)務(wù)對(duì)到期購(gòu)回價(jià)采用資金年收益率形式報(bào)價(jià)。回購(gòu)業(yè)務(wù)對(duì)到期購(gòu)回價(jià)采用資金年收益率形式報(bào)價(jià)。具體委托時(shí)，在委托價(jià)格欄目中直接填寫資金收益率(去掉百分號(hào))，拆入資金方填買單，拆出資金方填賣單。最小委托單位為100手(1手=10張*面值，即10萬(wàn)元人民幣)，在成交行情中，交易所即時(shí)顯示回購(gòu)交易到期購(gòu)回價(jià)(利率)的競(jìng)價(jià)結(jié)果，該利率水平的高低直接反映市場(chǎng)資金的利率水平。交易所國(guó)債回購(gòu)交易的成交回報(bào)分兩次完成。第一步，投資者和券商委托當(dāng)日，若成交則返回兩條成交記錄。其中，第一條為正常成交記錄，其成交成本價(jià)格為100,其買賣類別與客戶當(dāng)日委托中的買賣類別相反。第二條為僅用來(lái)報(bào)告該筆回購(gòu)交易的到期購(gòu)回價(jià)競(jìng)價(jià)結(jié)果，其購(gòu)回價(jià)格為100加上到期應(yīng)付利息，購(gòu)回金額為到期本息之和。第二步，在回購(gòu)到期日，交易所系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)產(chǎn)生一條反向成交記錄，作為正常成交回報(bào)返回，其買賣類別與委托時(shí)相同，其成交價(jià)格是委托交易的競(jìng)價(jià)結(jié)果?；刭?gòu)交易的清算也相應(yīng)地分二次完成，在成交當(dāng)日，按面值100元進(jìn)行資金清算，同時(shí)記減或記加相應(yīng)國(guó)債量；在回購(gòu)到期日，根據(jù)競(jìng)價(jià)結(jié)果折合成的到期價(jià)格進(jìn)行資金清算，并相應(yīng)記加或記減國(guó)債量。在整個(gè)清算過(guò)程中，交易所實(shí)行中央清算，以保證資金清算的高效和安全。

這個(gè)就是GC001 是第一天開盤漲幅不設(shè)限制平時(shí)沒有那么多的

5，國(guó)債回購(gòu)細(xì)節(jié)

　　國(guó)債回購(gòu)交易是買賣雙方在成交的同時(shí)約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向成交。亦即債券持有者(融資方)與融券方在簽訂的合約中規(guī)定,融資方在賣出該筆債券后須在雙方商定的時(shí)間,以商定的價(jià)格再買回該筆債券,并支付原商定的利率利息。(感受中國(guó)股市最具震撼力的攻擊型波段…)　　上證所開辦的回購(gòu)業(yè)務(wù)采用標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)債(綜合債券)抵押方式,不分券種,統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量進(jìn)行融資、融券業(yè)務(wù),即融入資金與抵押國(guó)債的面值比例為1:1?！　〗灰走^(guò)程(主力資金異動(dòng)，同步跟蹤我的財(cái)富…)　　1、回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易由交易雙方按回購(gòu)業(yè)務(wù)每百元資金應(yīng)收(付)的年收益率報(bào)價(jià),報(bào)價(jià)時(shí),可省略百分號(hào),直接輸入年收益率數(shù)值,并限于小數(shù)點(diǎn)后三位有效數(shù)字,最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.005或其整數(shù)倍。融資方申報(bào)“B”,融券方申報(bào)“S”,申報(bào)數(shù)量單位為“手”,并以面值10萬(wàn)元,即100手標(biāo)準(zhǔn)券國(guó)債為最小交易單位?！　?、回購(gòu)交易毋須申報(bào)帳號(hào),其成交后的資金結(jié)算和債券管理直接在其申報(bào)席位的自營(yíng)帳戶內(nèi)自動(dòng)進(jìn)行。在進(jìn)行客戶代理時(shí),可在帳號(hào)申報(bào)欄,輸入客戶股東帳號(hào),作為券商與眾多客戶的資金清算的區(qū)分標(biāo)志?！　?、國(guó)債回購(gòu)交易設(shè)7天、14天、28天、91天、182天五個(gè)品種,各回購(gòu)品種名稱及其相應(yīng)代碼為:　　品種名稱代碼　　7天國(guó)債回購(gòu)R007201001　　14天國(guó)債回購(gòu)R014201002　　28天國(guó)債回購(gòu)R028201003　　91天國(guó)債回購(gòu)R091201004　　182天國(guó)債回購(gòu)R182201005　　綜合債券回購(gòu),分別開設(shè)28天、91天、182天,三個(gè)掛牌品種,各品種名稱代碼為:　　注:回購(gòu)交易的期限均以自然日計(jì)算)　　品種名稱代碼　　28天債券回購(gòu)RC018201006　　91天債券回購(gòu)RC091201007　　181天債券回購(gòu)RC181201008　　4、證券公司對(duì)客戶委托國(guó)債回購(gòu)(綜合債券)交易的傭金的收取標(biāo)準(zhǔn)為:7天、14天、28天的回購(gòu)品種成交,分別按最高不超過(guò)回購(gòu)成交金額的0.25‰、0.5‰、1‰,28天以上回購(gòu)期品種成交傭金收取標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一為最高不超過(guò)1.5‰,券商應(yīng)繳經(jīng)手費(fèi),按回購(gòu)業(yè)務(wù)傭金標(biāo)準(zhǔn)的5‰收取,傭金經(jīng)手費(fèi)兩項(xiàng)費(fèi)用皆于回購(gòu)成交發(fā)生當(dāng)日一次性收取。　　清算　　資金　　1、回購(gòu)交易雙方實(shí)行一次成交、二次清算的方法,在成交當(dāng)日對(duì)雙方進(jìn)行融資、融券的成本清算,其成本統(tǒng)一按標(biāo)準(zhǔn)券的面值100元計(jì)算,雙方據(jù)此結(jié)算當(dāng)日應(yīng)收(付)的款項(xiàng)。　　2、到期購(gòu)回清算,由本所根據(jù)成交時(shí)的收益率計(jì)算出購(gòu)回價(jià),其計(jì)算公式為:100+年收益率×回購(gòu)天數(shù)/360,如到期購(gòu)回時(shí)恰逢節(jié)假日,則順延至到期后的第一個(gè)交易日?！　?、回購(gòu)期滿時(shí),如融資方未按規(guī)定將資金劃撥到位,其抵押的標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債(綜合債券)將用于交割?！　?　　1、用于國(guó)債回購(gòu)的國(guó)債券必須是財(cái)政部已經(jīng)發(fā)行,并在上證所可上市流通轉(zhuǎn)讓的國(guó)債券種。不可上市的國(guó)債一律不可用于國(guó)債回購(gòu)交易,綜合債券回購(gòu)券種限于在上證所上市的金融債券、建設(shè)債券、企業(yè)債券等各類債券回購(gòu)?！　?、回購(gòu)交易過(guò)程中,債券清算不在成交雙方庫(kù)存帳戶內(nèi)劃撥,其屬保證券性質(zhì),由上海證券中央登記結(jié)算公司根據(jù)其出入庫(kù)和買賣債券的變動(dòng)情況核定該券商進(jìn)行融資業(yè)務(wù)可供抵押的債券數(shù)量,用于融資方違規(guī)補(bǔ)償?！　?、回購(gòu)業(yè)務(wù)融資方,應(yīng)確保在回購(gòu)成交日至購(gòu)回日其在中央登記結(jié)算公司保留存放的標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債(綜合債券)的數(shù)量應(yīng)等于回購(gòu)抵押的債券量,否則將按賣空國(guó)債的規(guī)定予以處罰。若融資方在成交當(dāng)日、無(wú)足夠的抵押債券,上證所將凍結(jié)其當(dāng)天成交融入的資金,直至其將庫(kù)存補(bǔ)足,其間造成的損失由融資方負(fù)責(zé)。