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1，債券到期收益率
2，債券到期收益率
3，當期收益率和到期收益率的區(qū)別是什么
4，債券中到期收益率YTM是什么意思
5，什么是零息債券到期收益率

1，債券到期收益率

債券到期收益率是指買入債券后持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率，它是能使未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于債券買入價格的貼現(xiàn)率。

年利率=年息80 /本金1100 *100%=7,27272%。每年72.7元。因為你價格是超出1000元100元要在每年收益中扣除，所以到期收益率為72.7－20＝5.27%.。簡單點就是你到期能拿多少錢減去你高出1000面值的部分，除以剩余年限就是到期收益率。還有什么需要歡迎來問，采納時記得好評，謝謝

債券到期收益率

2，債券到期收益率

公式為：P*（1＋Y)n=M*(1+r*N)其中*是乘號，（1＋Y)n是1加Y的n次方的意思，而M是票面價值，r是票面利率P是購買時的價格，Y就是我們要求的，n就是持有債券的時間，N為票面期限1090*（1+Y）2=1000*（1+8%*3）計算Y的值。得6.659%因為根號很難打出來，所以我就這么表示了，公司可這么理解，你設(shè)到期收益率為Y，1090當作你的本金，用復利計算，得到最后的利息為你這張債券最后可以給你帶來的本息和就行。你考證券從業(yè)資格證嗎，我也是！在投資分析那本書里。我們課上有學財務管理所以做題比較簡單一點。 ]類似的問題還是蠻多的。

債券到期收益率

3，當期收益率和到期收益率的區(qū)別是什么

到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率，是債券投資的內(nèi)部收益率，即可以使債券投資獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。（可以理解為包含了折現(xiàn)，使NPV為0的IRR，一般用插值法去算）

到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率，是債券投資的內(nèi)部收益率，即可以使債券投資獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。（可以理解為包含了折現(xiàn)，使npv為0的irr，一般用插值法去算）當期收益率是債券的年息除以債券當前的市場價格所計算出的收益率。它并沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或是損失，只在衡量債券某一期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價格的比率。（僅考慮利息收入）作者：知乎用戶鏈接：https://www.zhihu.com/question/25921586/answer/159150829來源：知乎著作權(quán)歸作者所有。商業(yè)轉(zhuǎn)載請聯(lián)系作者獲得授權(quán)，非商業(yè)轉(zhuǎn)載請注明出處。

當期收益率和到期收益率的區(qū)別是什么

4，債券中到期收益率YTM是什么意思

到期收益率是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益反映了投資者如果以既定的價格投資某個債券，那么按照復利的方式，得到未來各個時期的貨幣收入的收益率是多少。如果投資者準備以目前市價買入某種債券，并且計劃持有至該債券期滿，則到期收益率可作為預期收益率，并可將它與其他投資對象的收益率加以比較；如果投資者已經(jīng)按某一價格買入了某一債券并已持有至期滿，則到期收益率就是該債券的實際收益率。擴展資料：到期收益率的計算公式如下：到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%。與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由于收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能準確地確定，從而能夠作為決策的參考。但到期收益率適用于持有到期的債券。例：某種債券面值100元，10年還本，年息8元，名義收益率為8%，如該債券某日的市價為95元，則當期收益率為8/95，若某人在第一年年初以95元市價買進面值100元的10年期債券，持有到期，則9年間除每年獲得利息8元外，還獲得本金盈利5元，到期收益率為(8×9+5)/（95×10）參考資料來源：搜狗百科-到期收益率

到期收益率（YTM），是使債券上得到的所有回報的現(xiàn)值與債券當前價格相等的收益率。它反映了投資者如果以既定的價格投資某個債券，那么按照復利的方式，得到未來各個時期的貨幣收入的收益率是多少。如果投資者準備以目前市價買入某種債券，并且計劃持有至該債券期滿，則到期收益率可作為預期收益率，并可將它與其他投資對象的收益率加以比較；如果投資者已經(jīng)按某一價格買入了某一債券并已持有至期滿，則到期收益率就是該債券的實際收益率。　　到期收益率的計算是債券理論價格計算的相反過程。回想一下債券理論價格的計算過程，投資者有一個最低的回報要求，然后通過計算得到這個債券的理論價格。而到期收益率的計算則正好相反，投資者已經(jīng)知道了債券當前的價格，想要計算出在這個價格之下，債券的回報率是多少，而這個回報率，就是債券的到期收益率。

5，什么是零息債券到期收益率

零息債券收益率是資金供給需求狀況的最純粹的度量，其二級市場收益率被廣泛用于計算其它金融產(chǎn)品的現(xiàn)值，或?qū)ζ渌鼈M行定價?！　　耙淮芜€本付息債券”及“零息債券”持有期間均不會有利息到帳，前者的本利在到期時一次性支付，后者的收益隱含在到期時按債券面額償付的本金中。待償期在一年及以內(nèi)的一次還本付息債券及零息債券，按單利計算收益率，否則按復利計算?！　∮闪阆瘶?gòu)成的收益率曲線，英文也稱為spot yield curve。市場通常做法是根據(jù)理論從平價收益率曲線(par yield curve)推出這條曲線，并經(jīng)常用于推算貼現(xiàn)因子。平價收益率曲線是由那些價格與面值相等(selling at par)的債券所構(gòu)成的收益率曲線。

債券按付息方式分類，可分為零息債券、貼現(xiàn)債券、附息債券、固定利率債券、浮動利率債券。零息債券是指以貼現(xiàn)方式發(fā)行，不附息票，而于到期日時按面值一次性支付本利的債券。零息債券是一種較為常見的金融工具創(chuàng)新。但是，稅法的變化影響了市場對它的熱情。零息債券不支付利息，象財政儲蓄債券一樣，按票面進行大幅折扣后出售。債券到期時，利息和購買價格相加之和就是債券的面值。零息債券的波動性非常大，而且還有一個不吸引人的地方：投資者的零息債券投資不會獲得現(xiàn)金形式的利息收入，但也要列入投資者的應稅收入中。零息債券發(fā)行時按低于票面金額的價格發(fā)行，而在兌付時按照票面金額兌付，其利息隱含在發(fā)行價格和兌付價格之間。零息債券的最大特點是避免了投資者所獲得利息的再投資風險。零息債券是不派息的債券，投資者購買時可獲折扣（即以低于面值的價格購買），在到期時收取面值。由于這些特性，零息債券對利率的改變特別敏感。一般而言，債券價格與利率變動呈反比關(guān)系。零息債券在國際債券融資市場中也占有相當大的份額，我國在國內(nèi)債券市場上也曾成功地發(fā)行過零息債券，但其債券期限較短。零息債券的特點其具體特點在于：該類債券以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，由其發(fā)行貼現(xiàn)率決定債券的利息率；該類債券的兌付期限固定，到期后將按債券面值還款，形式上無利息支付問題；該類債券的收益力具有先定性，對于投資者具有一定的吸引力；該類債券在稅收上也具有一定優(yōu)勢，按照許多國家的法律規(guī)定，此類債券可以避免利息所得稅。零息債券的優(yōu)缺點零息債券的優(yōu)點是：公司每年無須支付利息或只需支付很少的利息；按稅法規(guī)定，零息債券或低息債券發(fā)行時的折扣額可以在公司應稅收入中進行攤銷。其缺點是：債券到期時要支出一筆遠大于債券發(fā)行時的現(xiàn)金；這類債券通常是不能提前贖回。因此，假如市場利率下降，公司不能要求債券投資者將債券賣回給公司。零息債券的定價零息票債券屬于折讓證券，在整個借款的年期內(nèi)不支付任何利息（息票），并按到期日贖回的面值的折讓價買入。買入價與到期日贖回的面值之間的價差便是資本增值，因此：買入價 = 面值－資本增值計算零息票債券價格的公式為：（如圖）而： p = 價格 f = 面值 y = 折讓率（收益率或孳息） t = 距離到期的時間