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1，債券為何會漲跌變化
2，債券的價格為什么會波動
3，債券為什么漲跌這么大
4，債券的價格為什么會有漲落
5，影響債券價格的因素是什么

1，債券為何會漲跌變化

通常債券主要反映的是市場資金價格的變化，市場利率高了，債券收益低了，價格自然就低了，反之亦然

光從紙面上的債券看是沒有什么，但是債券背后是具體物質。由于物質有價格漲跌，所以引起債券價格漲跌。

債券為何會漲跌變化

2，債券的價格為什么會波動

從上面的分析我們可以看出債券的價格不是一成不變的，他會隨著時間的推移不斷的波動?？偟恼f來，債券的價格由于以下幾個原因而產(chǎn)生波動：　　（一）市場對風險評價的變化：債券質量越低，價格越低；債券質量越高，價格越高?！　。ǘ┚嗟狡谌諘r間的長短：期限越長，債券的價格波動風險越大?！　。ㄈ┡c市場利率相關的債券息票。當市場利率上升并超過債券票面利率時，債券的價格就會下降，以使當前收益率與市場利率相匹配。當市場利率下降時，債券的價格就會上升。

總的說來，債券的價格由于以下幾個原因而產(chǎn)生波動：　?。ㄒ唬┦袌鰧︼L險評價的變化：債券質量越低，價格越低；債券質量越高，價格越高?！　。ǘ┚嗟狡谌諘r間的長短：期限越長，債券的價格波動風險越大。　?。ㄈ┡c市場利率相關的債券息票。當市場利率上升并超過債券票面利率時，債券的價格就會下降，以使當前收益率與市場利率相匹配。當市場利率下降時，債券的價格就會上升。

債券的價格為什么會波動

3，債券為什么漲跌這么大

公開市場業(yè)務：央行今日將在公開市場操作中發(fā)行120億元1年期央行票據(jù)。新年第一周，到期資金量為400億元，較節(jié)前一周減少50億元，但是1年期央票發(fā)行量增加了20億元。雖然從2009年最后的公開市場操作力度來看，央行連續(xù)從市場凈回籠資金，但是由于新年到期資金量巨大，而且“寬貨幣緊信貸”被普遍預期為今年宏觀政策的思路，因此市場資金面應該不會有明顯收緊，仍將延續(xù)寬松格局。　　銀行間市場：假日后，資金大量回流，貨幣市場供應明顯放大，令資金價格出現(xiàn)迅速回落。昨日，上海銀行間同業(yè)拆放利率（shibor）報價顯示，7天期shibor的跌幅達到14.25個基點，報1.4225%，隔夜、2周、1個月和3個月期品種報價也出現(xiàn)不同程度的下跌，其余的6個月至1年期品種價格則沒有變化。昨日債券市場收益率以盤整為主，利率品種收益率曲線總體微幅上行，其中國債收益率曲線以盤整為主，平均上行0.355bp，；固定利率政策性金融債曲線平均上行1.02bp，央行票據(jù)曲線平均上行0.595bp。信用品種、浮動品種繼續(xù)微幅盤整。

債券發(fā)行時利率是固定的，當現(xiàn)行利率高于債券票面利率時，債券價格就會下降，反之則上升，如果利率變化太大那自然變動也會加大

債券為什么漲跌這么大

4，債券的價格為什么會有漲落

債券的價格為什么會有漲落：1. 債券都有一個固定的票面利率這并不是必然的，但事實上債券一般都是以固定票面利率為主，但也有浮動利率債券，這類債券的浮動利率一般會有一個基準利率參照物，也有無票面利率的債券，俗稱貼現(xiàn)債，這類債券以國債為主；2. 中國的債券市場長期以來都有剛性兌付的說法，很可能會成為不能兌付本金的債券違約第一單，故此到期就能百分百足額兌現(xiàn)并不是必然的，這必須是基于不違約的前提下；3. 債券投放到市場后會受到市場風險偏好、市場利率、信用風險等因素影響而波動有所漲落，而預期收益率則是債券價格波動的一個折射結果，預期收益率是以債券在不違約的前提下，其未來現(xiàn)金流通過折現(xiàn)的方式所計算出來的收益率，這個預期并不是被票面利率固化的，原因是在不違約的前提下，未來現(xiàn)金流是固定的，而債券一般采用貼現(xiàn)的方式計算其現(xiàn)在的價值；4. 最后票面利率越小，預期收益越好，價格漲落越大的說法實際上是有誤解的，票面利率越小，并不是意味著預期收益越好，只能說其債券價格受到預期收益率波動時反應比較敏感，利于對債券的價差套取收益，其價格漲落越大。

你好，是債券的利率是固定，但是市場利率是變的，如果市場利率高的話，那么你拿著債券是不是就吃虧了？把他折價賣掉，換成利率高的別的產(chǎn)品豈不是賺得多了些，這就造成了價格的波動；反過來也是，市場利率低，大家都想買這個債券，價格自然會提起來。但是這家也是有限的，肯定不會波動到本金之下，有的還是將已經(jīng)有的利息扣除后的價格波動。

看到你這段話基本上可以肯定你對債券投資是門外漢，債券都有一個固定的票面利率這并不是必然的，但事實上債券一般都是以固定票面利率為主，但也有浮動利率債券，這類債券的浮動利率一般會有一個基準利率參照物，也有無票面利率的債券，俗稱貼現(xiàn)債(債券發(fā)行價低于債券面值，這個價格差異可以看作為利息)，這類債券以國債為主。至于到期就能百分百足額兌現(xiàn)是你的誤解，中國的債券市場長期以來都有剛性兌付的說法，但從2014年超日太陽不能支付債券利息開始，中國債券市場已經(jīng)出現(xiàn)第一單公開募集債券違約的例子，而違約事件也可能會陸續(xù)有來，近期華銳風電存在債券到回售期(回售期是債券發(fā)行者在債券未到期前給予投資在特定時間點按債券面值向發(fā)行人回售其所持有的債券)不能兌付本金的情況發(fā)生，很可能會成為不能兌付本金的債券違約第一單，故此到期就能百分百足額兌現(xiàn)并不是必然的，這必須是基于不違約的前提下。債券投放到市場后會受到市場風險偏好、市場利率、信用風險等因素影響而波動有所漲落，而預期收益率則是債券價格波動的一個折射結果，預期收益率是以債券在不違約的前提下，其未來現(xiàn)金流通過折現(xiàn)的方式所計算出來的收益率，這個預期并不是被票面利率固化的，原因是在不違約的前提下，未來現(xiàn)金流是固定的，而債券一般采用貼現(xiàn)的方式計算其現(xiàn)在的價值，所謂貼現(xiàn)方式就是債券價格與預期收益率成反比的關系，當預期收益率與票面利率相等時債券價格等于面值，當預期收益率小于票面利率時，債券價格大于面值，相反結果也相反。預期收益率的變化可以理解為是債券收益率的風險因素于發(fā)行時的收益率風險因素不同所造成的，原因是市場風險偏好、市場利率、信用風險等這些因素都會隨著時間的變化而變化的。最后票面利率越小，預期收益越好，價格漲落越大的說法實際上是有誤解的，票面利率越小，并不是意味著預期收益越好，只能說其債券價格受到預期收益率波動時反應比較敏感，利于對債券的價差套取收益，其價格漲落越大，實際上是基于債券投資的久期理論，久期理論在這里就不詳細解說了，有興趣自己查看百度百科里的久期這一個詞條。

5，影響債券價格的因素是什么

以下是2中不同的看法，希望對你有幫助，只是我覺的他們之中其實也有一些是大同小異的，你看一下吧，呵呵……　　一、從債券投資收益率的計算公式r＝［m(1＋rn)—p］/pn　　可得債券價格p的計算公式p＝m(1＋rn)/(1＋rn)　　其中m是債券的面值，r為債券的票面利率，n為債券的期限，n為待償期，r為買方的獲利預期收益，其中m和n是常數(shù)。那么影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率?！　?．待償期（期限因素）。債券的待償期愈短，債券的價格就愈接近其終值(兌換價格)m(1＋rn)，所以債券的待償期愈長，其價格就愈低。另外，待償期愈長，發(fā)債企業(yè)所要遭受的各種風險就可能愈大，所以債券的價格也就愈低?！　?．票面利率。債券的票面利率也就是債券的名義利息率，債券的名義利率愈高，到期的收益就愈大，所以債券的售價也就愈高?！　?．投資者的獲利預期(投資收益率r)。債券投資者的獲利預期是跟隨市場利率而發(fā)生變化的，若市場利率高調(diào)，則投資者的獲利預期r也高漲，債券的價格就下跌；若市場的利率調(diào)低，則債券的價格就會上漲。這一點表現(xiàn)在債券發(fā)行時最為明顯。　　一般是債券印制完畢離發(fā)行有一段間隔，若此時市場利率發(fā)生變動，即債券的名義利息率就會與市場的實際利息率出現(xiàn)差距，此時要重新調(diào)整已印好的票面利息已不可能，而為了使債券的利率和市場的現(xiàn)行利率相一致，就只能就債券溢價或折價發(fā)行了?！　?．企業(yè)的資信程度。發(fā)債者資信程度高的，其債券的風險就小，因而其價格就高；而資信程度低的，其債券價格就低。所以在債券市場上，對于其他條件相同的債券，國債的價格一般要高于金融債券，而金融債券的價格一般又要高于企業(yè)債券?！　?．供求關系。債券的市場價格還決定于資金和債券供給間的關系。在經(jīng)濟發(fā)展呈上升趨勢時，企業(yè)一般要增加設備投資，所以它一方面因急需資金而拋出債券，另一方面它會從金融機構借款或發(fā)行公司債，這樣就會使市場的資金趨緊而債券的供給量增大，從而引起債券價格下跌。而當經(jīng)濟不景氣時，生產(chǎn)企業(yè)對資金的需求將有所下降，金融機構則會因貸款減少而出現(xiàn)資金剩余，從而增加對債券的投入，引起債券價格的上漲。而當中央銀行、財政部門、外匯管理部門對經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控時也往往會引起市場資金供給量的變化，其反映一般是利率、匯率跟隨變化，從而引起債券價格的漲跌?！　?．物價波動（通貨膨脹）。當物價上漲的速度輕快或通貨膨脹率較高時，人們出于保值的考慮，一般會將資金投資于房地產(chǎn)、黃金、外匯等可以保值的領域，從而引起資金供應的不足，導致債券價格的下跌。　　7．政治因素。政治是經(jīng)濟的集中反映，并反作用于經(jīng)濟的發(fā)展。當人們認為政治形式的變化將會影響到經(jīng)濟的發(fā)展時，比如說在政府換屆時，國家的經(jīng)濟政策和規(guī)劃將會有大的變動，從而促使債券的持有人作出買賣政策?！　?．投機因素。在債券交易中，人們總是想方設法地賺取價差，而一些實力較為雄厚的機構大戶就會利用手中的資金或債券進行技術操作，如拉抬或打壓債券價格從而引起債券價格的變動。　　二、影響債券投資價值的內(nèi)部因素　　內(nèi)部因素是指債券本身相關的因素，債券自身有六個方面的基本特性影響著其定價：　　1．期限。一般來說，債券的期限越長，其市場變動的可能性就越大，其價格的易變性也就越大，投資價值越低?！　?．票面利率。債券的票面利率越低，債券價格的易變性也就越大。在市場利率提高的時候，票面利率較低的債券的價格下降較快。但是，當市場利率下降時，它們增值的潛力也較大?！　?．提前贖回條款。提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權，它允許債券發(fā)行人在債券發(fā)行一段時間以后，按約定的贖回價格在債券到期前部分或全部償還債務。這種規(guī)定在財務上對發(fā)行人是有利的，因為發(fā)行人可以發(fā)行較低利率的債券取代那些利率較高的被贖回的債券，從而減少融資成本。而對于投資者來說，他的再投資機會受到限制，再投資利率也較低，這種風險是要補償?shù)?。因此，具有較高提前贖回可能性的債券應具有較高的票面利率，也應具有較高的到期收益率，其內(nèi)在價值也就較低。　　4．稅收待遇。一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率低。此外，稅收還以其他方式影響著債券的價格和收益率。例如，任何一種按折扣方式出售的低利率附息債券提供的收益有兩種形式：息票利息和資本收益。在美國，這兩種收入都被當作普通收入進行征稅，但是對于后者的征稅可以遲到債券出售或到期時才進行。這種推遲就表明大額折價債券具有一定的稅收利益。在其他條件相同的情況下，這種債券的稅前收益率必然略低于高利附息債券，也就是說，低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價值要高。　　5．流通性。流通性是指債券可以迅速出售而不會發(fā)生實際價格損失的能力。如果某種債券按市價賣出很困難，持有者會因該債券的市場性差而遭受損失，這種損失包括較高的交易成本以及資本損失，這種風險也必須在債券的定價中得到補償。因此，流通性好的債券與流通性差的債券相比，具有較高的內(nèi)在價值?！　?．債券的信用等級。債券的信用等級是指債券發(fā)行人按期履行合約規(guī)定的義務、足額支付利息和本金的可靠性程度，又稱信用風險或違約風險。一般來說，除政府債券以外，一般債券都有信用風險，只不過風險大小有所不同而已。信用越低的債券，投資者要求的到期收益率就越高，債券的內(nèi)在價值也就越低　　影響債券投資價值的外部因素　　1.基礎利率。基礎利率是債券定價過程中必須考慮的一個重要因素，在證券的投資價值分析中，基礎利率一般是指無風險債券利率。政府債券可以看作是現(xiàn)實中的無風險債券，它風險最小，收益率也最低。一般來說，銀行利率應用廣泛，債券的收益率也可參照銀行存款利率來確定?！　?．市場利率。市場利率風險是各種債券都面臨的風險。在市場總體利率水平上升時，債券的收益率水平也應上升，從而使債券的內(nèi)在價值降低；反之，在市場總體利率水平下降時，債券的收益率水平也應下降，從而使債券的內(nèi)在價值增加。并且，市場利率風險與債券的期限相關，債券的期限越長，其價格的利率敏感度也就越大?！　?．其他因素。影響債券定價的外部因素還有通貨膨脹水平以及外匯匯率風險等。通貨膨脹的存在可能會使投資者從債券投資中實現(xiàn)的收益不足以抵補由于通貨膨脹而造成的購買力損失。當投資者投資于某種外幣債券時，匯率的變化會使投資者的未來本幣收入受到貶值損失。這些損失的可能性也都必須在債券的定價中得到體現(xiàn)，使其債券的到期收益率增加，債券的內(nèi)在價值降低。　　內(nèi)部因素和債券投資價值相關關系　　內(nèi)部因素因素變化對債券投資價值的影響　　期限長短期限越長市場價格變動的可能性越大　　票面利率票面利率越低市場價格易變性越大　　提前贖回規(guī)定提前贖回可能性越高內(nèi)在價值越低　　稅收待遇具有稅收待遇內(nèi)在價值越高　　流通性流通性越高內(nèi)在價值越高　　發(fā)債主體的信用發(fā)債主體信用越高內(nèi)在價值越高　　外部因素和債券投資價值相關關系　　外部因素因素變化對債券投資價值的影響　　基礎利率上升內(nèi)在價值下降　　市場利率風險上升內(nèi)在價值下降　　通貨膨脹水平上升內(nèi)在價值下降　　外匯匯率風險所投資債券的幣種幣值下降內(nèi)在價值下降

做個比較通俗的比喻，兩個人賣燒餅，1個說我的5塊，1個說我的10塊，別人就都買5塊的，前者必然漲價，后者必然降價，參考一下你的課本，希望我的回答讓你滿意