股指期貨套利分為現(xiàn)金對沖、跨期對沖、跨市場對沖和跨品種對沖商品-。同樣，商品期貨也存在對沖策略，在買入或賣出一個期貨合約的同時賣出或買入另一個相關(guān)合約，并在某一時間同時平倉兩個合約，期貨 對沖是什么意思？當然期貨和現(xiàn)貨對沖不限于套期保值，當期貨與現(xiàn)貨的價差過大或過小時，也存在套期保值的可能。

期貨是杠桿交易，即比如價值10萬元的商品，可以用1萬元的保證金進行交易，這叫杠桿；期貨可以做多也可以做空，即使價格下跌也能賺錢；對沖主要利用股指期貨做空對沖股票下行風(fēng)險，或者做套利交易對沖，一個做多，一個做空，使得差價漲跌。杠桿:期貨是保證金制度。只需付十分之一左右的錢就可以交易商品，可以用杠桿做空:當你覺得商品不值這個價，或者覺得要跌的時候，可以先賣出商品，然后回購平倉獲利對沖:這個稍微復(fù)雜一點。同時，進行兩個市場相關(guān)性，方向相反。

我也沒有就此打住。一直想知道對沖 fund是什么？有很好的知識。對沖對沖基金也叫套利基金或?qū)_基金。對沖(對沖)這個詞，原意是指賭博中利用兩次下注來防止虧損的投機方法，所以在金融市場上買賣的投機基金稱為對沖 fund。美國人對沖基金是隨著美國金融業(yè)的發(fā)展，特別是期貨和期權(quán)的出現(xiàn)而發(fā)展起來的。目前美國至少有4200對沖基金，總資本超過3000億美元。

美國大約85%/123，456，789-1/基金投機貸款。在選定合適的市場或項目后，以少量資金為底，向商業(yè)銀行、投資銀行或證券交易所進行巨額貸款，然后傾注大量資金進行殲滅，或輸或贏。他們的投資策略是絕對保密的。90年代以后，美國人對沖基金的風(fēng)險系數(shù)越來越大，但大部分都是成功的。2.對沖基金的分類以交易手段區(qū)分，主要可分為低風(fēng)險對沖基金、高風(fēng)險對沖基金和瘋狂對沖基金。

期貨是保證金交易，是以小博大的杠桿投資。做多是指看漲做空的操作，做空是指看跌做空的操作。對沖是持倉出現(xiàn)風(fēng)險暴露時規(guī)避風(fēng)險的操作。我只是知道自己做不到，所以不好。期貨 Long是指投資者預(yù)期未來市場上漲而買入合約標的的操作。期貨 Short是指投資者在預(yù)期未來市場下跌的情況下賣出自己的合約，然后在市場下跌后買入的操作，賺差價。

杠桿交易也稱為保證金交易。保證金比例越低，杠桿越大。相反，保證金比例越高，杠桿越小。期貨交易的保證金分為交易所保證金和期貨公司保證金。如果總保證金比例為10，說明該品種杠桿為10倍，總比例小于10%，對應(yīng)品種杠桿大于10倍，總比例高于10%，說明對應(yīng)品種杠桿小于10倍。因此，投資者在參與期貨交易時一定要注意風(fēng)險。

保證金比例和手續(xù)費是交易所規(guī)定的，但是期貨不同的公司在交易所加收不同的費用。我們公司加的最少:不加保證金，手續(xù)費只有0.01。這只是一個展柜，不是對沖。期貨Market對沖交易大致有四種。一種是期貨和現(xiàn)貨對沖交易，即在期貨市場和現(xiàn)貨市場同時進行相同金額的交易，即-2 對沖。