債券利率怎么計(jì)算，債券利息怎么算

來源：整理時(shí)間：2023-08-17 21:07:26 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

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1，債券利息怎么算
2，債券應(yīng)計(jì)利息怎么算
3，債券收益率如何計(jì)算啊著急上火實(shí)在不會(huì) 重金懸賞求大神求老
4，債券到期收益率計(jì)算
5，債券收益率的計(jì)算公式

1，債券利息怎么算

債券按天付息，持有一天就有一天利息；12月1日付息，2月1日買入，8月1日賣出，可以得到半年的利息。付息日那天才扣利息稅，正常交易日內(nèi)得到的利息不扣稅。8月1日買入，持有到12月2日，還是只能得到4個(gè)月的利息，并且還要扣除利息稅，是按全年扣除；所以，個(gè)人投資者一般在付息日前賣出債券避稅！參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請注明出處

債券利息怎么算

2，債券應(yīng)計(jì)利息怎么算

應(yīng)計(jì)利息為購買價(jià)格*實(shí)際利率應(yīng)收利息為面值*票面利率

應(yīng)計(jì)利息額：指“起息日”至“成交日”所含利息金額；從“起息日”當(dāng)天開始計(jì)算利息。應(yīng)計(jì)利息額=票面利率÷365（天）×已計(jì)息天數(shù)。應(yīng)計(jì)利息=債券面值×票面利率÷365天×計(jì)息天數(shù)。注：1、年度天數(shù)：1年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)算利息。2、計(jì)息原則：“算頭不算尾”，即“起息日”當(dāng)天計(jì)算利息，“到期日”當(dāng)天不計(jì)算利息；交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計(jì)利息額”是包括“交易日”當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計(jì)利息額；

債券應(yīng)計(jì)利息怎么算

3，債券收益率如何計(jì)算啊著急上火實(shí)在不會(huì) 重金懸賞求大神求老

這是按5年用復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算年平均收益率及折現(xiàn)率：需要說明的是：80元是年息收入，通俗講：1.債券A的期限為5年，面值為1000元，年息為80元，由于其現(xiàn)行售價(jià)是1000元，所以其收益率為8%。即：當(dāng)年末80元的現(xiàn)值80/(1.08)+ 2年后80元的現(xiàn)值80/(1.08)/(1.08)+ 3年后80元的現(xiàn)值 80/(1.08)/(1.08)/(1.08)+ 4年后80元的現(xiàn)值80/(1.08)/(1.08)/(1.08)/(1.08)+ 5年后80元的現(xiàn)值80/(1.08)/(1.08)/(1.08)/(1.08)/(1.08)+ 5年后1000元的現(xiàn)值1000/(1.08)/(1.08)/(1.08)/(1.08)/(1.08)=1000元2.將上式中的等式左邊的1.08（即1+8%）換成1.0576（即1+5.76%）后 = 1100元3.同理換為1.1068時(shí)=900元反之，可求出收益率。

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4，債券到期收益率計(jì)算

債券價(jià)格1020元=60/(1+y)+60/(1+y)^2+60/(1+y)^3+60/(1+y)^4+1060/(1+y)^5,求解y=5.53%. 有財(cái)務(wù)計(jì)算器或用EXCEL可很輕松求解到期收益率，也可以采用試錯(cuò)法求解，因?yàn)槠泵胬⑹?0，所以票面利率是6%。由于債券價(jià)格高于到期面值，有此判斷到期收益率應(yīng)該低于債券票面收益率6%?？梢詮?.50%開始帶入上述公式，直到找出滿足等式的收益率即可。

我認(rèn)為債券按付息方式分類，可分為零息債券、貼現(xiàn)債券、附息債券、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券。零息債券是指以貼現(xiàn)方式發(fā)行，不附息票，而于到期日時(shí)按面值一次性支付本利的債券。零息債券是一種較為常見的金融工具創(chuàng)新。但是，稅法的變化影響了市場對它的熱情。零息債券不支付利息，象財(cái)政儲(chǔ)蓄債券一樣，按票面進(jìn)行大幅折扣后出售。債券到期時(shí)，利息和購買價(jià)格相加之和就是債券的面值。零息債券的波動(dòng)性非常大，而且還有一個(gè)不吸引人的地方：投資者的零息債券投資不會(huì)獲得現(xiàn)金形式的利息收入，但也要列入投資者的應(yīng)稅收入中。零息債券發(fā)行時(shí)按低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，而在兌付時(shí)按照票面金額兌付，其利息隱含在發(fā)行價(jià)格和兌付價(jià)格之間。零息債券的最大特點(diǎn)是避免了投資者所獲得利息的再投資風(fēng)險(xiǎn)。零息債券是不派息的債券，投資者購買時(shí)可獲折扣（即以低于面值的價(jià)格購買），在到期時(shí)收取面值。由于這些特性，零息債券對利率的改變特別敏感。一般而言，債券價(jià)格與利率變動(dòng)呈反比關(guān)系。零息債券在國際債券融資市場中也占有相當(dāng)大的份額，我國在國內(nèi)債券市場上也曾成功地發(fā)行過零息債券，但其債券期限較短。零息債券的特點(diǎn) 其具體特點(diǎn)在于：該類債券以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，由其發(fā)行貼現(xiàn)率決定債券的利息率；該類債券的兌付期限固定，到期后將按債券面值還款，形式上無利息支付問題；該類債券的收益力具有先定性，對于投資者具有一定的吸引力；該類債券在稅收上也具有一定優(yōu)勢，按照許多國家的法律規(guī)定，此類債券可以避免利息所得稅。零息債券的優(yōu)缺點(diǎn) 零息債券的優(yōu)點(diǎn)是：公司每年無須支付利息或只需支付很少的利息；按稅法規(guī)定，零息債券或低息債券發(fā)行時(shí)的折扣額可以在公司應(yīng)稅收入中進(jìn)行攤銷。其缺點(diǎn)是：債券到期時(shí)要支出一筆遠(yuǎn)大于債券發(fā)行時(shí)的現(xiàn)金；這類債券通常是不能提前贖回。因此，假如市場利率下降，公司不能要求債券投資者將債券賣回給公司。零息債券的定價(jià) 零息票債券屬于折讓證券，在整個(gè)借款的年期內(nèi)不支付任何利息（息票），并按到期日贖回的面值的折讓價(jià)買入。買入價(jià)與到期日贖回的面值之間的價(jià)差便是資本增值，因此：買入價(jià) = 面值－資本增值計(jì)算零息票債券價(jià)格的公式為：（如圖）而： P = 價(jià)格 F = 面值 y = 折讓率（收益率或孳息） t = 距離到期的時(shí)間

5，債券收益率的計(jì)算公式

原發(fā)布者:ymtcp附件：全國銀行間債券市場債券到期收益率計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整對照表原計(jì)算公式Ct365其中：AIAI調(diào)整后的計(jì)算公式CtfTS債券全價(jià)中內(nèi)含應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式AI:每百元面值債券的應(yīng)計(jì)利息額；（1）C:每百元面值年利息，對浮動(dòng)利率債券，C根據(jù)當(dāng)前付息期的票面利率確定；其中:AI:每百元面值債券的應(yīng)計(jì)利息額；C:每百元面值年利息，對浮動(dòng)利率債券，C根據(jù)當(dāng)前付息周期的票面利率確定；t：起息日或上一付息日至結(jié)算日的實(shí)際天數(shù)。t：起息日或上一付息日至結(jié)算日的實(shí)際天數(shù)；f:年付息頻率；TS:當(dāng)前付息周期的實(shí)際天數(shù)。AIKC其中：AIKCCt365CtTY公其中：式（2）AI:每百元面值債券的應(yīng)計(jì)利息；C:每百元面值年利息；k：債券起息日至結(jié)算日的整年數(shù)；AI:每百元面值債券的應(yīng)計(jì)利息；C:每百元面值的年利息；k：債券起息日至結(jié)算日的整年數(shù)；t：起息日或上一付息日至結(jié)算日的實(shí)際天數(shù)；TY:當(dāng)前計(jì)息年度的實(shí)際天數(shù)，算頭不算尾。FVPVDPVTYt：起息日或上一付息日至結(jié)算日的實(shí)際天數(shù)。y債券全價(jià)與到期收益率的互算FVPVDPV365y其中：其中：y：到期收益率；公到期兌付日債券本息和，固定利率債券式FV：（4）為M+C/f，到期一次還本付息債券為M+N×C,零息債券為M；PV：債券全價(jià)；D：債券結(jié)算日至

具體的債券收益率計(jì)算公式如下所示：1、對處于最后付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動(dòng)利率債券）、貼現(xiàn)債券和剩余流通期限在一年以內(nèi)（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率采取單利計(jì)算。計(jì)算公式為（1）：其中：y為到期收益率；PV為債券全價(jià)（包括成交凈價(jià)和應(yīng)計(jì)利息，下同）；D為債券交割日至債券兌付日的實(shí)際天數(shù)；FV為到期本息和。其中：貼現(xiàn)債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV=M+C/f；M為債券面值；N為債券償還期限（年）；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。上述公式同樣適用于計(jì)算債券回購交易中的回購利率，不過其中FV為到期結(jié)算本息和，PV為首期結(jié)算金額，D為回購天數(shù)。2、剩余流通期限在一年以上的零息債券的到期收益率采取復(fù)利計(jì)算。計(jì)算公式為：其中：y為到期收益率；FV為到期本息和；PV為全價(jià)；S為債券的剩余流通期限（年），等于債券交割日至到期兌付日的實(shí)際天數(shù)除以365。3、剩余流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率采取復(fù)利計(jì)算。計(jì)算公式為（3）：其中：y為到期收益率；PV為債券全價(jià)；C為債券票面年利息；N為債券償還期限（年）；M為債券面值；L為債券的剩余流通期限（年），等于債券交割日至到期兌付日的實(shí)際天數(shù)除以365。4、不處于最后付息周期的固定利率附息債券和浮動(dòng)利率債券的到期收益率采取復(fù)利計(jì)算（4）。其中：y為到期收益率；PV為債券全價(jià)；f為債券每年的利息支付頻率；W=D/（365÷f），D為從債券交割日距下一次付息日的實(shí)際天數(shù)；M為債券面值；n為剩余的付息次數(shù)；C為當(dāng)期債券票面年利息，在計(jì)算浮動(dòng)利率債券時(shí)，每期需要根據(jù)參數(shù)C的變化對公式進(jìn)行調(diào)整。上述計(jì)算中，除了回購利率以外都是以到期收益率來衡量投資者的債券投資收益。到期收益率是在假設(shè)投資者持有債券到期的情況下衡量其債券投資收益的，除此之外，我們還可以用持有期收益率來衡量持有到期前投資者買賣債券的收益。如持有債券期間沒有發(fā)生付息，則計(jì)算公式與回購利率計(jì)算公式相同，其中PV為債券買入全價(jià)，F(xiàn)V為債券賣出全價(jià)，D為持有債券天數(shù)；如持有債券期間發(fā)生付息，計(jì)算公式詳見附2。其中：y為持有期收益率；PV為債券買入全價(jià)，F(xiàn)V為債券賣出全價(jià)；f為債券每年的利息支付頻率；W=D/（365÷f），D為從債券買入交割日距下一次付息日的實(shí)際天數(shù)；v=d/（365÷f），d為持有債券期間從最后一次付息日距債券賣出交割日的實(shí)際天數(shù)；m為持有債券期間的付息次數(shù)；C為當(dāng)期債券票面年利息。需要說明的是，上述計(jì)算只是停留在理論上的計(jì)算，在實(shí)際操作過程當(dāng)中，收益率的計(jì)算要考慮購買成本、交易成本、通貨膨脹和稅收成本因素，需要對上述計(jì)算公式作相應(yīng)的調(diào)整。