對(duì)沖為什么會(huì)賺錢，玩對(duì)沖基金的人為什么那么有錢

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-09-28 11:54:09 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

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1，玩對(duì)沖基金的人為什么那么有錢
2，對(duì)沖基金如何獲利獲利原理是什么
3，什么是對(duì)沖股票里面的莊家對(duì)沖為什么會(huì)賺到錢
4，在股市大跌的時(shí)代為什么量化對(duì)沖私募基金還能夠盈利
5，為什么對(duì)沖無(wú)論熊市還是牛市都可以盈利

1，玩對(duì)沖基金的人為什么那么有錢

因?yàn)槟銢](méi)真正見(jiàn)過(guò)錢，所以你會(huì)提出這樣的問(wèn)題，如果你真正的走進(jìn)金融界的時(shí)候你永遠(yuǎn)也不會(huì)問(wèn)這種問(wèn)題了。

玩對(duì)沖基金的人為什么那么有錢

2，對(duì)沖基金如何獲利獲利原理是什么

采用對(duì)沖交易手段的基金稱為對(duì)沖基金（hedge fund），也稱避險(xiǎn)基金或套利基金。對(duì)沖交易的方法和工具很多如賣空、互換交易、現(xiàn)貨與期貨的對(duì)沖、基礎(chǔ)證券與衍生證券的對(duì)沖等。對(duì)沖基金通過(guò)對(duì)沖的方式避免或降低風(fēng)險(xiǎn)，但結(jié)果往往事與愿違。由于潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，因此對(duì)沖基金被界定為私募基金的一種，而不是公募的共同基金。

11.每一個(gè)清晨，記得告訴自己：沒(méi)有奇跡，只有你努力的軌跡；沒(méi)有運(yùn)氣，只有你堅(jiān)持的勇氣。每一分收獲，都是你堅(jiān)持不懈的努力；每一分汗水，都是你成功的累積。12.你再優(yōu)秀，也總有人對(duì)你不堪。你再不堪，也有人認(rèn)為是限量版的唯一。生命的價(jià)值在于自己看得起自已，人生的意義在于努力進(jìn)取。13.學(xué)會(huì)讓自己安靜，把思維沉浸下來(lái)，停一停追逐的腳步，緩一緩緊繃的心弦，漸漸減少對(duì)事物的欲望；學(xué)會(huì)讓自我常常歸零，想清楚當(dāng)初出發(fā)時(shí)的目的，然后就有了新的起點(diǎn)。14.逆境是成長(zhǎng)必經(jīng)的過(guò)程，能勇于接受逆境的人，生命就會(huì)日漸的茁壯。

對(duì)沖基金如何獲利獲利原理是什么

3，什么是對(duì)沖股票里面的莊家對(duì)沖為什么會(huì)賺到錢

對(duì)沖是由一個(gè)操盤主體，對(duì)于相同的一只股票利用不同的賬戶做出的相反方向的買賣方法。股票里的莊家怎么賺錢呢？比如，莊家想8元錢賣掉手里的股票籌碼。而現(xiàn)在的股價(jià)是7.9元，莊家就利用自己控制的不同賬戶，做拉高買入動(dòng)作，用100手的單子連續(xù)拉，一直把股價(jià)拉到8.10元，制造出股票上漲的假象，這時(shí)，不明真相的散戶和大戶或者是基金們，以為股票會(huì)漲就大量跟進(jìn)，一致把股價(jià)買到了8.30元還有人往上跟，而且買的掛單很多，這時(shí)莊家瞅準(zhǔn)了機(jī)會(huì)，照著那個(gè)大買單一下把籌碼賣給了大家，他連續(xù)拉升比方用了1000股，而他現(xiàn)在在高價(jià)區(qū)卻一下子賣掉30000股呵呵呵呵，就是這個(gè)道理，反之也是一樣。

對(duì)沖是同等價(jià)值的股份交易也就是 A股賣掉100元 B股就買進(jìn)100元至于賺錢都是低進(jìn)高出的原則再看看別人怎么說(shuō)的。

對(duì)沖是用相等的資金分成兩份，在同一個(gè)板塊中做多改板塊業(yè)績(jī)最好的股票，同時(shí)放空改板塊業(yè)績(jī)最差的股票。這樣該板塊好的時(shí)候，業(yè)績(jī)好的股票漲得比較快，該板塊不好的時(shí)候，業(yè)績(jī)差的股票會(huì)跌得更快，因?yàn)辇堫^一般比較抗跌，從而來(lái)套利。當(dāng)然前提是要有做空機(jī)制也就是可以買跌的金融產(chǎn)品才行。

對(duì)沖是由一個(gè)操盤主體，對(duì)于相同的一只股票利用不同的賬戶做出的相反方向的買賣方法。股票里的莊家怎么賺錢呢?比如，莊家想8元錢賣掉手里的股票籌碼。而現(xiàn)在的股價(jià)是7.9元，莊家就利用自己控制的不同賬戶，做拉高買入動(dòng)作，用100手的單子連續(xù)拉，一直把股價(jià)拉到8.10元，制造出股票上漲的假象，這時(shí)，不明真相的散戶和大戶或者是基金們，以為股票會(huì)漲就大量跟進(jìn)，一致把股價(jià)買到了8.30元還有人往上跟，而且買的掛單很多，這時(shí)莊家瞅準(zhǔn)了機(jī)會(huì)，照著那個(gè)大買單一下把籌碼賣給了大家，他連續(xù)拉升比方用了1000股，而他現(xiàn)在在高價(jià)區(qū)卻一下子賣掉30000股……呵呵呵呵，就是這個(gè)道理，反之也是一樣。

什么是對(duì)沖股票里面的莊家對(duì)沖為什么會(huì)賺到錢

4，在股市大跌的時(shí)代為什么量化對(duì)沖私募基金還能夠盈利

量化對(duì)沖私募基金具備做空工具和策略，可以通過(guò)做空獲利，而公募基金只能靠做多盈利，所以股市大跌對(duì)公募基金不利，但對(duì)量化對(duì)沖私募基金卻是機(jī)會(huì)。

對(duì)沖基金（hedge fund）舉個(gè)例子，在一個(gè)最基本的對(duì)沖操作中?；鸸芾砣嗽谫?gòu)入一種股票后，同時(shí)購(gòu)入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(quán)（put option）?？吹跈?quán)的效用在于當(dāng)股票價(jià)位跌破期權(quán)限定的價(jià)格時(shí)，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價(jià)格賣出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)得到對(duì)沖。　　又譬如，在另一類對(duì)沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè)，買進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時(shí)以一定比率賣出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。如此組合的結(jié)果是，如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；如果預(yù)期錯(cuò)誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣空盤口所獲利潤(rùn)必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。正因?yàn)槿绱说牟僮魇侄危缙诘膶?duì)沖基金可以說(shuō)是一種基于避險(xiǎn)保值的保守投資策略的基金管理形式。　　經(jīng)過(guò)幾十年的演變，對(duì)沖基金已失去其初始的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵，hedge fund的稱謂亦徒有虛名。對(duì)沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益的投資模式。所謂私募基金，是指通過(guò)非公開(kāi)方式，面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者募集資金而設(shè)立的基金。由于私募基金的銷售和贖回都是通過(guò)基金管理人與投資者私下協(xié)商來(lái)進(jìn)行的，因此它又被稱為向特定對(duì)象募集的基金。與封閉基金、開(kāi)放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鮮明的特點(diǎn)，也正是這些特點(diǎn)使其具有公募基金無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。首先，私募基金通過(guò)非公開(kāi)方式募集資金。在美國(guó)，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通過(guò)公開(kāi)媒體做廣告來(lái)招徠客戶，而按有關(guān)規(guī)定，私募基金則不得利用任何傳播媒體做廣告宣傳，其參加者主要通過(guò)獲得的所謂“投資可靠消息”，或者直接認(rèn)識(shí)基金管理者的形式加入。其次，在募集對(duì)象上，私募基金的對(duì)象只是少數(shù)特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。如在美國(guó)，對(duì)沖基金對(duì)參與者有非常嚴(yán)格的規(guī)定：若以個(gè)人名義參加，最近兩年個(gè)人年收入至少在20萬(wàn)美元以上；若以家庭名義參加，家庭近兩年的收入至少在30萬(wàn)美元以上；若以機(jī)構(gòu)名義參加，其凈資產(chǎn)至少在100萬(wàn)美元以上，而且對(duì)參與人數(shù)也有相應(yīng)的限制。因此，私募基金具有針對(duì)性較強(qiáng)的投資目標(biāo)，它更像為中產(chǎn)階級(jí)投資者量身定做的投資服務(wù)產(chǎn)品。第三，和公募基金嚴(yán)格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應(yīng)比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運(yùn)作也更為靈活，相應(yīng)獲得高收益回報(bào)的機(jī)會(huì)也更大。此外，私募基金一個(gè)顯著的特點(diǎn)就是基金發(fā)起人、管理人必須以自有資金投入基金管理公司，基金運(yùn)作的成功與否與他們的自身利益緊密相關(guān)。從國(guó)際目前通行的做法來(lái)看，基金管理者一般要持有基金3％— 5％的股份，一旦發(fā)生虧損，管理者擁有的股份將首先被用來(lái)支付參與者，因此，私募基金的發(fā)起人、管理人與基金是一個(gè)唇齒相依、榮辱與共的利益共同體，這也在一定程度上較好地解決了公募基金與生俱來(lái)的經(jīng)理人利益約束弱化、激勵(lì)機(jī)制不夠等弊端。公募(public offering)就是公開(kāi)募集。公開(kāi)的意思有二：第一是可以做廣告，向所有認(rèn)識(shí)和不認(rèn)識(shí)的人募集。第二是募集的對(duì)象數(shù)量比較多，比如一般定義為200人以上。私募(private placement)就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做廣告。第二，只能向特定的對(duì)象募集。所謂特定的對(duì)象又有兩個(gè)意思，一是指對(duì)方比較有錢具有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，二是指對(duì)方是特定行業(yè)或者特定類別的機(jī)構(gòu)或者人。第三，私募的募集對(duì)象數(shù)量一般比較少，比如200人以下。　　　在我國(guó)，通常而言，私募基金(privately offered fund)是指一種針對(duì)少數(shù)投資者而私下（非公開(kāi)）地募集資金并成立運(yùn)作的投資基金。

5，為什么對(duì)沖無(wú)論熊市還是牛市都可以盈利

你對(duì)一只票同時(shí)進(jìn)行買入和賣出操作你覺(jué)得虧嗎？金融學(xué)上，對(duì)沖（hedge）指特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法。一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。行情相關(guān)是指影響兩種商品價(jià)格行情的市場(chǎng)供求關(guān)系存在同一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時(shí)會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，且價(jià)格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無(wú)論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧。當(dāng)然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自價(jià)格變動(dòng)的幅度來(lái)確定，大體做到數(shù)量相當(dāng)。

用認(rèn)鈷期權(quán)來(lái)對(duì)沖股票現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)意思就是如果股票漲那么買入認(rèn)鈷期權(quán)的錢會(huì)賠掉但是因?yàn)槠跈?quán)是有杠桿操作的所以虧的不大但是股票賺的就是實(shí)實(shí)在在的但如果股票跌認(rèn)鈷期權(quán)杠桿放大的收益也能賺

“?！焙汀靶堋痹诠墒蟹謩e代表“漲”和“跌”兩種情況。所謂"牛市"，也稱多頭市場(chǎng)，指市場(chǎng)行情普遍看漲，延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的大升市。一旦整個(gè)上升趨勢(shì)確立以后，每次的回調(diào)都是買入的機(jī)會(huì)，個(gè)股的每個(gè)利空，都是主力刻意砸盤的動(dòng)作（基本面良好的個(gè)股是經(jīng)不起砸盤的）每次的短期操作都是錯(cuò)誤的買賣!大家要做的就是逢急跌買入，堅(jiān)定持有，等待主升! 所謂"熊市"，也稱空頭市場(chǎng)，指行情普遍看淡。延續(xù)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)的大跌中。一旦整個(gè)下降通道確立以后,每次的反彈都是出貨的良機(jī),個(gè)股的每個(gè)利好,都是主力出貨的行為,每次短期操作都是正確的決定!大家要做的就是逢反彈就賣出,離開(kāi)市場(chǎng),等待轉(zhuǎn)機(jī)! 從受歡迎的程度來(lái)說(shuō)自然是代表著“漲”的“?！币萌诵牡亩?，牛市就是意味著給你送錢來(lái)了，怎么能不高興呢？有的證券交易所里面還特意放上牛的雕塑，一方面膽撣冊(cè)趕夭非差石倡將討個(gè)吉利，另一方面也可以吸引更多股民到它那里交易。比起牛來(lái)，熊在股市里要惹人厭的多，因?yàn)樗碇暗?，眼睜睜看著自己的股票往下跌，大概沒(méi)有幾個(gè)人心里會(huì)舒服。牛市與熊市的最大區(qū)別體現(xiàn)在技術(shù)形態(tài)上,牛市周一必漲,月初必漲.熊市周一必跌,月初必跌. 體現(xiàn)在基本面上:新股和增發(fā)在牛市被視為最大的利好,在熊市被視為最大的利空. 資本市場(chǎng)是資金推動(dòng)的市場(chǎng),一切由市場(chǎng)資金做為主導(dǎo)力量! 看什么指數(shù)？都是一樣的,同具體指數(shù)沒(méi)有多大關(guān)系. 現(xiàn)在是牛市

對(duì)沖基金的英文名稱為Hedge Fund，意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金”，對(duì)沖基金操作的宗旨，在于通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)追求絕對(duì)收益，同時(shí)運(yùn)用對(duì)沖工具避免可能產(chǎn)生的重大虧損。 “hedge”這個(gè)詞在英文里的本意是“圍上籬笆”的意思，給基金“圍上籬笆”，也就是保護(hù)基金的安全，防止或減少基金損失。一個(gè)簡(jiǎn)單的股票交易例子告訴您什么是對(duì)沖在沒(méi)有對(duì)沖工具的情況下買股票條件：你買10萬(wàn)股A股票，價(jià)格是每股10元，共投資10×10萬(wàn)=100萬(wàn)元。結(jié)果一：股票價(jià)格上漲。若一年后A股票漲到每股13元時(shí)你賣掉，每股獲利13-10=3元，10萬(wàn)股共獲利3×10萬(wàn)=30萬(wàn)元。結(jié)果二：股票價(jià)格下跌。若一年后A股票跌到每股6元時(shí)你賣出，每股損失10-6=4元，10萬(wàn)股就是4×10萬(wàn)=40萬(wàn)元。結(jié)論：沒(méi)有對(duì)沖工具，股市中就無(wú)法規(guī)避股票價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用對(duì)沖工具的情況下買股票條件：在買10萬(wàn)股A股票的同時(shí)，購(gòu)買該股票的一年期看跌期權(quán)保護(hù)股票價(jià)格。假如A股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)是每股10元，權(quán)利金是每股1元，你需要支付1×10萬(wàn)=10萬(wàn)元的權(quán)利金?，F(xiàn)在的情況是，你用100萬(wàn)元購(gòu)買了10萬(wàn)股A股票，同時(shí)用10萬(wàn)元購(gòu)買了10萬(wàn)股A股票的一年期期權(quán)。結(jié)果一：股票價(jià)格上漲。如果一年后A股票價(jià)格漲到了13元，市場(chǎng)價(jià)高于行權(quán)價(jià)，你當(dāng)然不會(huì)行權(quán)，因?yàn)榇藭r(shí)你的股票每股可以賣到13元，你不可能把13元的資產(chǎn)用10元的價(jià)格賤賣。這時(shí)，你就選擇不行權(quán)，撕毀期權(quán)合約，把10萬(wàn)股A股票在市場(chǎng)上賣掉，獲利30萬(wàn)元。別忘了，你購(gòu)買股票期權(quán)花了10萬(wàn)元，因此，凈利潤(rùn)為30萬(wàn)-10萬(wàn)=20萬(wàn)元。結(jié)果二：股票價(jià)格下跌。如果一年后A股票價(jià)格跌到了6元，此時(shí)的市場(chǎng)價(jià)低于行權(quán)價(jià)，你就可以要求行權(quán)，把你這10萬(wàn)股A股票以每股10元的價(jià)格賣給股票期權(quán)賣方。此時(shí)，你的股票10元買10元賣，炒股沒(méi)賠沒(méi)賺，盡管A股票價(jià)格下跌了（4÷10）×100％=40％。但是，你購(gòu)買股票期權(quán)支付了10萬(wàn)元的權(quán)利金，還是凈虧損了10萬(wàn)元。如果你沒(méi)有購(gòu)買股票期權(quán)對(duì)沖，就凈虧損40萬(wàn)元，通過(guò)對(duì)沖，讓你少損失了40萬(wàn)-10萬(wàn)=30萬(wàn)元。結(jié)論：在買入一只股票的同時(shí)買入這只股票的看跌期權(quán)，就可以對(duì)沖股票價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)沖工具，這筆股票交易如果賺，則少賺了；如果賠，也少賠了。希望對(duì)你有所幫助。