股指期貨漲跌是怎么形成的，股票是通過買的多就漲而賣得多就跌來形成漲和跌的那么股指期

來源：整理時間：2023-07-08 20:39:29 編輯：理財網(wǎng) 手機版

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1，股票是通過買的多就漲而賣得多就跌來形成漲和跌的那么股指期
2，股指期貨合約點數(shù)的漲跌由什么決定
3，期貨價格的漲跌是如何形成的
4，股指期貨價格是怎么形成的
5，股指期貨的價格波動是怎么回事

1，股票是通過買的多就漲而賣得多就跌來形成漲和跌的那么股指期

通過多空博弈，不過說到底還是供求關(guān)系形成的漲與跌

呵呵，說的很實在，股指期貨既是滬深300是以上證和深證的300支權(quán)重股的綜合指數(shù)為為依據(jù)的，不過呢期貨和股票不一樣，股票的發(fā)行份額是有限的，所以物以稀為貴，買的多他才會漲，但是呢，期貨不同，期貨可以做空，上下沒有限制，也就是說，不可能說買的多它就漲，賣的多它就跌，呵呵，影響是很小的，不像股票可以操縱的，股指期貨的主要漲跌基本上還是根據(jù)大盤的，漲跌狀況形成的，我個人覺得更多的倒是對經(jīng)濟形勢的預(yù)測形成的，呵呵。

其實股指期貨也是。有一點點小區(qū)別：只是股票總數(shù)是有一定數(shù)量的，在外流通的就那么多股，所以可以被操縱。期貨是沒有數(shù)量的，任何人隨時都可以賣出或者買進合約?？梢缘綗o限。所以很難被操縱。它只看賣的手?jǐn)?shù)和買的手?jǐn)?shù)的對比?？炊喾綇娺€是空方強。哪方力量強哪方盈利。

股票是通過買的多就漲而賣得多就跌來形成漲和跌的那么股指期

2，股指期貨合約點數(shù)的漲跌由什么決定

股指期貨合約是交易所統(tǒng)一制定的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，是股指期貨交易的對象。股指期貨合約的內(nèi)容需要在交易前事先明確。股指期貨交易是以現(xiàn)貨股票指數(shù)為基礎(chǔ)的交易，一種股指期貨合約的標(biāo)的確定后，其對應(yīng)的成份股當(dāng)然就確定了，但為了便于這個合約的標(biāo)準(zhǔn)化交易，合約的內(nèi)容還需做出具體規(guī)定。其主要內(nèi)容簡介如下。1.合約乘數(shù)在股指期貨中，其指數(shù)值是貨幣化的，也就是說，期貨的股票指數(shù)每一個點代表一定的貨幣金額，這個固定金額就是"合約乘數(shù)"。每種股指期貨的合約乘數(shù)規(guī)定值都不同。例如，恒指期貨規(guī)定的合約乘數(shù)是每點50港元。股指期貨是用指數(shù)的點數(shù)來報出它的價格。例如，恒指期貨15000點就是它某一時刻的價格。2.合約價值和保證金合約乘數(shù)乘以股指期貨點數(shù)，就得到合約價值。如果再乘以保證金比例，就得到交易一手股指期貨合約應(yīng)占用的保證金數(shù)額。

這玩意沒你想象的那么難呢60

股指期貨。目前為滬深300股指期貨。目前的4手合約反應(yīng)的是5月，6月，9月，12月的預(yù)期。滬深300指數(shù)，就是現(xiàn)貨市場。期貨市場代表的是對于中長期市場的判斷，所以對現(xiàn)貨市場會產(chǎn)生一定心理影響，當(dāng)然現(xiàn)貨市場如果出現(xiàn)巨大波動也會對預(yù)期有所轉(zhuǎn)變造成期貨市場的波動。不過短期而言股指期貨肯定是當(dāng)投機來投機炒作的，所以對現(xiàn)貨市場的心理影響可能還看不出，反而可能更容易受現(xiàn)貨市場的影響。

期貨價格和現(xiàn)貨價格（指數(shù)）相互影響。兩者的差（基差）會變動，但保持在一個很小的范圍內(nèi)。一旦基差突然變得較大或較小，就會引起“套利”，而套利的力量（即現(xiàn)貨和期貨市場買賣的力量）會使得基差恢復(fù)到原來的平衡位置。所以期貨價格直接說是由期貨市場買賣力量的對比來決定的，但是它又受到現(xiàn)貨價格的制約。

不會不同的，一旦有不同就存在套利。總的來說期貨合約會回歸現(xiàn)貨的。

股指期貨合約點數(shù)的漲跌由什么決定

3，期貨價格的漲跌是如何形成的

期貨價格漲跌和市場預(yù)期有關(guān)系。市場上更多人看漲，買入比賣出多，價格自然就漲。沒有明顯的看漲看跌預(yù)期，買入和賣出差不多，價格一般就震蕩。預(yù)期的話有很多種因素影響，可能是基本面，比方說現(xiàn)在橡膠庫存高，市場預(yù)期比較一致就是橡膠不可能大漲，確實橡膠價格就一直穩(wěn)定在低位，偶爾小小的反彈一下。比方說隔夜原油暴跌8%，今天化工品都大跌

影響期貨價格的因素有很多，包括供需關(guān)系、政策、環(huán)境、成本、相關(guān)商品的價格、市場因素等多方面的因素。其中最核心的就是供需關(guān)系，也就是買賣雙方的力量對比，買的人多了自然就上漲，反之就會下降。溫馨提示：以上內(nèi)容僅供參考，不作為任何建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。應(yīng)答時間：2021-06-24，最新業(yè)務(wù)變化請以平安銀行官網(wǎng)公布為準(zhǔn)。 [平安銀行我知道]想要知道更多？快來看“平安銀行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

期貨價格的漲跌除了供需影響之外，最重要的是人們對未來價格的預(yù)期。

選擇不同的期貨公司，手續(xù)費差別是很大的我們直接給你最低一檔：所有期貨品種手續(xù)費都只加1分（只+0.01）

影響價格變化的基本因素要概括起來主要有以下八個方面：（1）供求關(guān)系。期貨交易是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，因此，它的價格變化受市場供求關(guān)系的影響。當(dāng)供大于求時，期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。所以應(yīng)關(guān)注交易商品的結(jié)轉(zhuǎn)庫存量、產(chǎn)量、產(chǎn)情報告、氣候、經(jīng)濟狀況、其它如替代品的供求狀況、全球性競爭因素等。（2）經(jīng)濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經(jīng)濟周期的影響，在經(jīng)濟周期的各個階段，都會出現(xiàn)隨之波動的價格上漲和下降現(xiàn)象。（3）政府政策。各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。（4）政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發(fā)生常常對價格造成不同程度的影響。（5）社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。（6）季節(jié)性因素。許多期貨商品，尤其是農(nóng)產(chǎn)品有明顯的季節(jié)性，價格亦隨季節(jié)變化而波動。（7）心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱“人氣”。如對某商品看好時，即使無任何利好因素，該商品價格也會上漲；而當(dāng)看淡時，無任何利淡消息，價格也會下跌。又如一些大投機商品們還經(jīng)常利用人們的心理因素，散布某些消息，并人為地進行投機性的大量拋售或補進，謀取投機利潤。（8）金融貨幣變動因素。在世界經(jīng)濟發(fā)展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經(jīng)濟生活中的普遍現(xiàn)象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。

期貨價格的漲跌是如何形成的

4，股指期貨價格是怎么形成的

股指期貨價格是集合了股票現(xiàn)貨市場價格、成交量、影響現(xiàn)貨市場的各種因素，以及交易者對影響現(xiàn)貨市場價格因素的預(yù)期和投資者心理和行為等重要信息，連同期貨市場的價格走勢、持倉量、成交量等因素綜合而形成的?！　」芍钙谪泝r格的形成：　　股指期貨價格總是以自己標(biāo)的物的現(xiàn)貨價格為基礎(chǔ)的，不可能出現(xiàn)與股指現(xiàn)貨價格完全脫節(jié)的情況：　　在股指期貨價格高于股指現(xiàn)貨價格的正向市場上，股指期貨價格最終會下降到股指現(xiàn)貨價格的水平，或者，股指現(xiàn)貨價格最終會上升到股指期貨價格的水平，二者合二為一。　　股指期貨價格受多種因素的影響，其中既有宏觀經(jīng)濟方面的因素，也有投資或投機者心理方面的因素?！　∮绊懝芍钙谪泝r格的主要因素：　　1、期貨和約的多空供求關(guān)系。股指期貨本身沒有具體的實物資產(chǎn)相對應(yīng)，因此，他的價格變化受期貨市場和約供求關(guān)系的影響很大。當(dāng)空頭供大于求時，期貨和約價格下跌：反之，當(dāng)多頭供小于求時，期貨和約價格就上升?！　?、現(xiàn)貨股票市場的走向直接影響股指期貨的價格。尤其是股指期貨標(biāo)的指數(shù)中的大盤股的股價變化往往會對股票指數(shù)的漲跌影響很大，從而也帶動股指期貨價格的變化。股指期貨投資者往往會關(guān)注股指中大盤股或者活躍板塊股的股價變化趨勢。　　3、投資者的心理因素也會影響股指期貨的價格。通常人們所說的“人氣”反映了交易者對市場的信心程度，或者說他們對未來股票市場的信心。當(dāng)“人氣”旺時即使當(dāng)時的股市指數(shù)不高，股指期貨市場價格也會上漲;反過來說，如果“人氣”衰，即使當(dāng)時的股市指數(shù)很高，股指期貨市場價格也會下跌?！　?、個股市的層面看，股市經(jīng)濟周期影響著股指期貨的價格。由于股指期貨的價格是基于現(xiàn)貨市場股市而形成的，而股市大盤變動又受經(jīng)濟周期的影響，因此隨著經(jīng)濟周期的變化，股指期貨的價格也會出現(xiàn)上漲和下跌的行情。　　5、從政策層面看，政府制定的方針政策也會直接影響股票指數(shù)期貨的價格。除此之外，很多宏觀變量，如通貨膨脹，匯率變動均能從不同程度上影響股指期貨和約的價格。

撮合交易形成

股指期貨的理論價格可以借助基差的定義進行推導(dǎo)。根據(jù)定義，基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，他的價值還要加上你的持倉成本和時間成本。舉例說明。假設(shè)目前滬深300股票指數(shù)為1800點，一年期融資利率5%，持有現(xiàn)貨的年收益率2%，以滬深300指數(shù)為標(biāo)的物的某股指期貨合約距離到期日的天數(shù)為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。而且股指期貨是期貨，也就是未來價格，都是通過市場成交也就是公開競價來確定價格，人性的弱點是不能讓理論值和現(xiàn)實值沒有偏差的

股指是標(biāo)的物是滬深300滬深300的意思就是a股里面選出權(quán)重藍籌股的加權(quán)平均值！

5，股指期貨的價格波動是怎么回事

1 跟股票一個道理,明明很危險的時候還是有很多人搶,千萬人有千萬種想法,所以一般不會存在無法做空的情況2 就跟權(quán)證差不多,交易的目標(biāo)是正股的價格,但是經(jīng)常因為供求不平衡的原因出現(xiàn)折價或者溢價,股指期貨的套利是指期貨指數(shù)偏離股票指數(shù)太多時,在期貨市場和現(xiàn)貨市場同時進行方向相反的操作,比如期指偏低時就買入期指,同時按比例賣出標(biāo)的指數(shù)的所有成分股

股票指數(shù)期貨合約有如下特點：　?。?）股票指數(shù)期貨合約是以股票指數(shù)為基礎(chǔ)的金融期貨。長期以來，市場上沒有出現(xiàn)單種股票的期貨交易，這是因為單種股票不能滿足期貨交易上市的條件。而且，利用它也難以回避股市波動的系統(tǒng)性風(fēng)險。而股票指數(shù)由于是眾多股票價格平均水平的轉(zhuǎn)化形式，在很大程度上可以作為代表股票資產(chǎn)的相對指標(biāo)。股票指數(shù)上升或下降表示股票資本增多或減少，這樣，股票指數(shù)就具備了成為金融期貨的條件。利用股票指數(shù)期貨合約交易可以消除股市波動所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。　?。?）股票指數(shù)期貨合約所代表的指數(shù)必須是具有代表性的權(quán)威性指數(shù)。目前，由期貨交易所開發(fā)成功的所有股票指數(shù)期貨合約都是以權(quán)威的股票指數(shù)為基礎(chǔ)。比如，芝加哥商業(yè)交易所的s＆p 500指數(shù)期貨合約就是以標(biāo)準(zhǔn)·普爾公司公布的500種股票指數(shù)為基礎(chǔ)。權(quán)威性股票指數(shù)的基本特點就是具有客觀反映股票市場行情的總體代表性和影響的廣泛性。這一點保證了期貨市場具有較強的流動性和廣泛的參與性，是股指期貨成功的先決條件。　?。?）股指期貨合約的價格是以股票指數(shù)的“點”來表示的。世界上所有的股票指數(shù)都是以點數(shù)表示的，而股票指數(shù)的點數(shù)也是該指數(shù)的期貨合約的份格。例如，s&p500指數(shù)六月份為260點，這260點也是六月份的股票指數(shù)合約的價格。以指數(shù)點乘以一個確定的金額數(shù)值就是合約的金額。在美國，絕大多數(shù)的股指期貨合約的金額是用指數(shù)乘以500美元，例如，在s&p500指數(shù)260點時，s&p 500指數(shù)期貨合約代表的金額為260*500=13000美元。指數(shù)每漲跌一點，該指數(shù)期貨交易者就會有500美元的盈虧。　?。?）股票指數(shù)期貨合約是現(xiàn)金交割的期貨合約。股票指數(shù)期貨合約之所以采用現(xiàn)金交割，主要有兩個方面的原因，第—，股票指數(shù)是一種特殊的股票資產(chǎn)，其變化非常頻繁，而且是眾多股票價格的平均值的相對指標(biāo)，如果采用實物交割，勢必涉及繁瑣的計算和實物交接等極為麻煩的手續(xù)；第二，股指期貨合約的交易者并不愿意交收該股指所代表的實際股票，他們的目的在于保值和投機，而采用現(xiàn)金交割和最終結(jié)算，既簡單快捷，又節(jié)省費用。 ★ 目前,我國證券市場尚未開始股指期貨交易,現(xiàn)在正準(zhǔn)備開展滬深300指數(shù)品種,具體方案正在修訂中,關(guān)鍵點:指數(shù)每點為300元。這給機構(gòu)在保值和投機方面多了一種選擇，對股市的影響，當(dāng)前而言，可以看成利多,建議關(guān)注滬深300成分股。