套利怎么套，阿爾法套利的具體操作方法

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-11 02:54:49 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

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1，阿爾法套利的具體操作方法
2，請(qǐng)教高手套利的方式和具體手段有哪些謝謝了
3，如何進(jìn)行銀行匯率差套利
4，期貨怎么套利啊
5，怎么做無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利能舉例說(shuō)明嗎

1，阿爾法套利的具體操作方法

1、多/空策略，就是將基金部分資產(chǎn)買(mǎi)入股票，部分資產(chǎn)賣(mài)空股票或者股指期貨。對(duì)沖基金經(jīng)理可以通過(guò)調(diào)整多空資產(chǎn)比例，自由地調(diào)整基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，往往是規(guī)避其不能把握的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，獲取較穩(wěn)定的收益。　　2、套利策略，就是對(duì)兩類(lèi)相關(guān)資產(chǎn)同時(shí)進(jìn)行買(mǎi)入、賣(mài)出的反向交易以獲取價(jià)差，在交易中一些風(fēng)險(xiǎn)因素被對(duì)沖掉，留下的風(fēng)險(xiǎn)因素則是基金超額收益的來(lái)源。由于采用產(chǎn)品不一，因此套利策略又可以分為：股指套利、封閉式基金套利、統(tǒng)計(jì)套利等?！　?、事件驅(qū)動(dòng)型策略，就是投資于發(fā)生特殊情形或是重大重組的公司，例如發(fā)生分拆、收購(gòu)、合并、破產(chǎn)重組、財(cái)務(wù)重組、資產(chǎn)重組或是股票回購(gòu)等行為的公司。事件驅(qū)動(dòng)策略主要有不良證券投資和并購(gòu)套利，其他策略常與這兩種策略一并使用?！　?、趨勢(shì)策略，通過(guò)判斷證券或市場(chǎng)的走勢(shì)來(lái)獲利而不再是將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖掉后依靠選擇證券的能力來(lái)獲利，而且有時(shí)還大量采用杠桿交易以增加盈利。類(lèi)型上可以分為：全球宏觀基金、新興市場(chǎng)對(duì)沖基金、純粹賣(mài)空基金、交易基金及衍生品基金。

阿爾法套利的具體操作方法

2，請(qǐng)教高手套利的方式和具體手段有哪些謝謝了

期貨套利交易09-5-25 23:14如果價(jià)差高于持倉(cāng)費(fèi)，套利者就可以通過(guò)買(mǎi)入現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出相關(guān)期貨合約，待合約到期時(shí)，用所買(mǎi)入的現(xiàn)貨進(jìn)行交割。價(jià)差的收益扣除買(mǎi)入現(xiàn)貨之后發(fā)生的持倉(cāng)費(fèi)還有剩余，從而產(chǎn)生套利的利潤(rùn)。相反，如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于持倉(cāng)費(fèi)，套利者就可以通過(guò)賣(mài)出現(xiàn)貨，同時(shí)，買(mǎi)入相關(guān)期貨合約，待合約到期時(shí)，用交割獲得的現(xiàn)貨來(lái)彌補(bǔ)之前所賣(mài)出的現(xiàn)貨，價(jià)差的虧損小于所節(jié)約的持倉(cāng)費(fèi)用，因而產(chǎn)生盈利。不過(guò)，對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，優(yōu)于現(xiàn)貨市場(chǎng)缺少做空機(jī)制，從而限制了現(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)出的操作。因此，最常見(jiàn)的就是你所問(wèn)的情形，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格的時(shí)候，進(jìn)行套利。套利分同品種的跨期套利、不同品種的跨品種套利和跨市場(chǎng)套利。一般情況下，因?yàn)閹?kù)存費(fèi)用的存在，期貨價(jià)格是大于現(xiàn)貨價(jià)格的，遠(yuǎn)期合約的價(jià)格大于近期合約的價(jià)格的，這就是一般而言的正向市場(chǎng)；相反，如果期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格，遠(yuǎn)期合約的價(jià)格小于近期合約的價(jià)格的話就是反向市場(chǎng)，出現(xiàn)這種情況的原因可能是現(xiàn)貨市場(chǎng)上供應(yīng)太少，或者是需要太大，所以大家愿意給現(xiàn)貨和近月合約以較高的價(jià)格。當(dāng)期貨價(jià)大于現(xiàn)貨價(jià)時(shí)，該如何進(jìn)行套利？這其實(shí)是市場(chǎng)的正常情況，在這種情況下只能判斷價(jià)差的變化，根據(jù)價(jià)差變化方向的判斷來(lái)決定是拋期貨買(mǎi)現(xiàn)貨，還是拋現(xiàn)貨買(mǎi)期貨，還要考慮到目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)大于持有現(xiàn)貨或期貨交割的成本。個(gè)人空間里有我的聯(lián)系方式。

好的

請(qǐng)教高手套利的方式和具體手段有哪些謝謝了

3，如何進(jìn)行銀行匯率差套利

人民幣貶值前，在銀行大量買(mǎi)入增值性比較強(qiáng)的美元，然后人民幣貶值后，再兌換成人民幣，也屬于一種套利；或者選擇銀行的外匯買(mǎi)賣(mài)，根據(jù)匯率的價(jià)格差來(lái)賺取差價(jià)套利！

(1)套匯所謂套匯，就是利用兩個(gè)或三個(gè)不同外匯市場(chǎng)之間某種貨幣的匯率差異，分別在這幾個(gè)外匯市場(chǎng)上一面買(mǎi)進(jìn)一面賣(mài)出這種貨幣，從中賺取匯率差額利益的外匯交易形式。套匯的主要形式有直接套匯與間接套匯兩種。 ①直接套匯。直接套匯又稱(chēng)兩地套匯，是指當(dāng)兩個(gè)不同地點(diǎn)外匯市場(chǎng)上某種貨幣匯率出現(xiàn)差異時(shí)，外匯交易者同時(shí)在這兩個(gè)市場(chǎng)買(mǎi)賤賣(mài)貴，從中賺取差價(jià)利潤(rùn)的交易行為。 ②間接套匯。間接套匯又稱(chēng)三地套匯，是指套匯者利用三個(gè)以上不同地點(diǎn)的外匯市場(chǎng)在同一時(shí)間內(nèi)存在的貨幣匯率差異，同時(shí)在這些市場(chǎng)上買(mǎi)賤賣(mài)貴，套取匯率差額收益的交易行為。 (2)套利套利活動(dòng)主要有兩種形式： ①“不拋補(bǔ)的套利”。主要是指利用兩國(guó)市場(chǎng)的利率差異，把短期資金從利率較低的市場(chǎng)調(diào)至利率較高的市場(chǎng)進(jìn)行投資，以謀取利息差額收入。 ②“拋補(bǔ)的套利”。是指套利者在把資金從甲地調(diào)往乙地以獲取較高利息的同時(shí)，還在外匯市場(chǎng)上賣(mài)出遠(yuǎn)期的乙國(guó)貨幣以防止風(fēng)險(xiǎn)。套利活動(dòng)的機(jī)會(huì)在外匯市場(chǎng)上往往轉(zhuǎn)瞬即逝，套利機(jī)會(huì)一旦出現(xiàn)，大銀行大公司便會(huì)迅速投入大量資金，從而使兩國(guó)的利差與兩國(guó)貨幣掉期率(即遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之間的差額)之間的不一致迅速消除。所以從這個(gè)意義上講，套利活動(dòng)客觀上加強(qiáng)了國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化，使兩國(guó)之間的短期利率趨于均衡并由此形成一個(gè)世界性的利率網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，套利活動(dòng)也使各國(guó)貨幣的利率和匯率之間形成了一種有機(jī)的聯(lián)系，兩者相互影響，相互牽制。從這一點(diǎn)上看套利活動(dòng)實(shí)際上是促進(jìn)國(guó)際金融一體化的一種重要力量。

如何進(jìn)行銀行匯率差套利

4，期貨怎么套利啊

套利: 指同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出兩張不同種類(lèi)的期貨合約。套利一般可分為三類(lèi)：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。 1. 跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進(jìn)行牛市套利時(shí)，買(mǎi)入近期交割月份的金屬合約，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期交割月份的金屬合約，希望近期合約價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣(mài)出近期交割月份合約，買(mǎi)入遠(yuǎn)期交割月份合約，并期望遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌幅度小于近期合約的價(jià)格下跌幅度。 2. 跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當(dāng)同一期貨商品合約在兩個(gè)或更多的交易所進(jìn)行交易時(shí)，由于區(qū)域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價(jià)差關(guān)系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進(jìn)行陰極銅的期貨交易，每年兩個(gè)市場(chǎng)間會(huì)出現(xiàn)幾次價(jià)差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機(jī)會(huì)。例如當(dāng)LME銅價(jià)低于SHFE時(shí)，交易者可以在買(mǎi)入LME銅合約的同時(shí)，賣(mài)出SHFE的銅合約，待兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系恢復(fù)正常時(shí)再將買(mǎi)賣(mài)合約對(duì)沖平倉(cāng)并從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時(shí)應(yīng)注意影響各市場(chǎng)價(jià)格差的幾個(gè)因素，如運(yùn)費(fèi)、關(guān)稅、匯率等。 3. 跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關(guān)聯(lián)商品之間的價(jià)差進(jìn)行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出相同交割月份但不同種類(lèi)的商品期貨合約。例如金屬之間、農(nóng)產(chǎn)品之間、金屬與能源之間等都可以進(jìn)行套利交易。交易者之所以進(jìn)行套利交易，主要是因?yàn)樘桌娘L(fēng)險(xiǎn)較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價(jià)格劇烈波動(dòng)而引起的損失提供某種保護(hù)，但套利的盈利能力也較直接交易小。

5，怎么做無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利能舉例說(shuō)明嗎

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利主要是買(mǎi)入高利率貨幣賣(mài)出低利率貨幣，賺取中間的隔夜利息。在外匯交易中，套息交易利用了這樣一個(gè)基本的經(jīng)濟(jì)原理—在供給和需求這一經(jīng)濟(jì)法則的驅(qū)動(dòng)下，資金會(huì)不斷地在不同的市場(chǎng)流人和流出。提供最高投資回報(bào)的市場(chǎng)，通常能吸引最多的資本。例如：我國(guó)年利率為7%，美國(guó)為10%，一年期美遠(yuǎn)期匯率比即期匯率低4%時(shí)，可以10%利率借入美元，經(jīng)外匯市場(chǎng)兌換為人民幣，投資于我國(guó)，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期人民幣，則可無(wú)風(fēng)險(xiǎn)凈賺1%的差額。真正的外匯套利大部分是由銀行來(lái)做，對(duì)于專(zhuān)業(yè)知識(shí)以及資金量的要求較高。主要利用掉期的手法。也就是說(shuō)在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)合在一起做，或者說(shuō)在一筆業(yè)務(wù)中將借貸業(yè)務(wù)合在一起做。它是有一個(gè)爆發(fā)性的波動(dòng)機(jī)會(huì)，但是時(shí)間、價(jià)格不好確定。擴(kuò)展資料無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的本質(zhì)目前市場(chǎng)上流行的幾種套利交易，其實(shí)本質(zhì)上都是屬于套息交易。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利是一種金融工具，是指把貨幣投資于一組外匯中，規(guī)定遠(yuǎn)期匯率，取得外匯的存款收益后按既定的匯率將外匯換回本幣，從而獲得高于國(guó)內(nèi)存款利率的收益。也就是套利的同時(shí)進(jìn)行保值，鎖定了匯率。由于套利的根源在于不同資產(chǎn)或同一資產(chǎn)在不同時(shí)空下的定價(jià)失衡，供求規(guī)律的基本原則決定著，價(jià)值低估者會(huì)因大規(guī)模的購(gòu)入而價(jià)格上升，價(jià)值高估者會(huì)因大規(guī)模的拋售而價(jià)格下跌，最終二者達(dá)成平衡。當(dāng)然，這種平衡并非絕對(duì)價(jià)格上的一致，而是在考慮到交易成本之后失去套利吸引力的一種相對(duì)價(jià)格。參考資料來(lái)源：百度百科-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利

你好，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利是一種金融工具，是指把資本(一般是貨幣)投資于一組外匯中，規(guī)定遠(yuǎn)期匯率，取得外匯的存款收益后按既定的匯率將外匯換回本幣，從而獲得高于國(guó)內(nèi)存款利率的收益。也就是套利的同時(shí)進(jìn)行保值，鎖定了匯率，這就稱(chēng)為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利是一種金融工具，是指把資本(一般是貨幣)投資于一組外匯中，規(guī)定遠(yuǎn)期匯率，取得外匯的存款收益后按既定的匯率將外匯換回本幣，從而獲得高于國(guó)內(nèi)存款利率的收益。也就是套利的同時(shí)進(jìn)行保值，鎖定了匯率，這就稱(chēng)為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。例如：我國(guó)年利率為7%，美國(guó)為10%，一年期美遠(yuǎn)期匯率比即期匯率低4%時(shí)，可以10%利率借入美元，經(jīng)外匯市場(chǎng)兌換為人民幣，投資于我國(guó)，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期人民幣，則可無(wú)風(fēng)險(xiǎn)凈賺1%的差額。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的解析無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利屬于跨期套利的一種，而跨期套利是指在同一種商品不同交割月份合約之間的價(jià)差出現(xiàn)異常變化時(shí)，在同一期貨商品的不同合約月份建立數(shù)量相等、方向相反的持倉(cāng)如何把握主力持倉(cāng)量，并以對(duì)沖或交割方式結(jié)束交易的一種操作方式。其中參與實(shí)際倉(cāng)單交割的套利就是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，因?yàn)榻⒃趪?yán)格的持倉(cāng)成本和持倉(cāng)條件基礎(chǔ)上，一般不會(huì)受市場(chǎng)行情波動(dòng)的影響。當(dāng)然，滿足這樣條件的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”同時(shí)又有穩(wěn)健收益的套利機(jī)會(huì)并不多見(jiàn)，一旦發(fā)生，往往會(huì)吸引資金積極參與。市場(chǎng)存在的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利主要有五種，分別為以退市為目的的回購(gòu)股票回購(gòu)的方式及股票回購(gòu)的意義、股改中的套利機(jī)會(huì)、并購(gòu)并購(gòu)重組對(duì)股價(jià)的影響中的套利機(jī)會(huì)、私有化題材、基金封轉(zhuǎn)開(kāi)等。ETF指數(shù)基金與對(duì)應(yīng)股票在互相波動(dòng)中也可能存在套利機(jī)會(huì)。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利模型歸納為：當(dāng)實(shí)際價(jià)差>套利成本時(shí)，跨期利潤(rùn)=實(shí)際價(jià)差-套利成本。當(dāng)利潤(rùn)達(dá)到一定程度的時(shí)候，進(jìn)行獲利平倉(cāng)。當(dāng)兩合約價(jià)差逆向走高時(shí)，到期可進(jìn)行交割，獲取穩(wěn)定套利利潤(rùn)，達(dá)到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利目的。當(dāng)然，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的機(jī)會(huì)不可能經(jīng)常出現(xiàn)，但一旦出現(xiàn)，將是一種最穩(wěn)健的獲取收益的方法。在實(shí)際操作中，商品期貨以及金融衍生品都會(huì)出現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的機(jī)會(huì)，只不過(guò)相對(duì)來(lái)說(shuō)衍生品的機(jī)會(huì)要多些，對(duì)沖基金就是做這個(gè)的。我理解關(guān)鍵看兩點(diǎn)1、套利空間大于套利成本2、退出機(jī)制，如果沒(méi)有退出機(jī)制的話，在發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，你的頭寸無(wú)法平倉(cāng)，后果。。。當(dāng)然這是針對(duì)大規(guī)模的頭寸，很多對(duì)沖基金都是因?yàn)橥瞥鰴C(jī)制的問(wèn)題沒(méi)有真的做到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果倒掉了1