什么是對沖平倉，什么叫金融衍生工具都有哪些常見種類

來源：整理時間：2023-10-13 02:21:12 編輯：理財網(wǎng) 手機版

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1，什么叫金融衍生工具都有哪些常見種類
2，對沖基金屬于什么基金
3，什么叫平倉
4，期貨的平倉對沖這些的術(shù)語一共有多少個意思是什么請解釋一下
5，自動平倉是什么意思啊

1，什么叫金融衍生工具都有哪些常見種類

按交易形式劃分金融衍生產(chǎn)品可分為兩類： 1.場內(nèi)交易：絕大多數(shù)的期權(quán)和期貨交易屬于場內(nèi)交易，擁有標準化的合約?？梢詫_平倉，是一輛可以中途下車的火車。 2.場外交易（Over the counter或OTC）：柜臺市場，又稱店頭市場。遠期和互換屬于場外交易，雙方單獨協(xié)商，簽定協(xié)議。必須交割，是一架不可以在中途下來的飛機。按產(chǎn)品形態(tài)劃分金融衍生產(chǎn)品分為三大類： 1.金融遠期：合約雙方同意在未來的一定日期按一定價格交換金融資產(chǎn)的合約。 2.金融期貨：買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價形式達成的，在將來某一特定時間交割標準數(shù)量特定金融工具的合約。 3.金融期權(quán)：合約雙方按約定價格在約定日期內(nèi)就是否買賣某種金融工具達成協(xié)議。 4.金融互換：兩個或兩個以上當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定時間交換一定支付款項的金融交易。

什么叫金融衍生工具都有哪些常見種類

2，對沖基金屬于什么基金

對沖基金（hedge fund），也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨（financial futures）和金融期權(quán)（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）與金融組織結(jié)合后以高風(fēng)險投機為手段并以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬于免責(zé)市場(exempt market)產(chǎn)品。意為“風(fēng)險對沖過的基金”，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：（一）長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉；（二）市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票；（三）可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；（四）環(huán)球宏觀，即由上至下分析各地經(jīng)濟金融體系，按政經(jīng)事件及主要趨勢買賣；（五）管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。通俗地來講，對沖就是通過各種金融工具降低整體風(fēng)險，包括時間風(fēng)險對沖（通常長期風(fēng)險大于短期風(fēng)險）、收益風(fēng)險對沖（不同金融產(chǎn)品的收益率是不同的）、地域風(fēng)險對沖（國與國、地區(qū)與地區(qū)由于經(jīng)濟地理因素的不同蘊含不同風(fēng)險）、行業(yè)風(fēng)險對沖（每個行業(yè)所處的階段特點及環(huán)境風(fēng)險是不同的）等。

對沖基金屬于什么基金

3，什么叫平倉

平倉是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓睢＝▊}之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。交易者建倉之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機平倉，要么保留至最后交易日并進行實物交割。操作流程：看漲行情→買入開倉→ 賣出平倉；看跌行情→賣出開倉→ 買入平倉平倉可分為對沖平倉和強制平倉。對沖平倉是期貨投資企業(yè)在同一期貨交易所內(nèi)通過買入賣出相同交割月份的期貨合約，用以了結(jié)先前賣出或買入的期貨合約。強制平倉是指倉位持有者以外的第三人(期貨交易所或期貨經(jīng)紀公司)強行了結(jié)倉位持有者的倉位，又稱被斬倉或被砍倉。

1、平倉就是將你手頭持有的頭寸拋出了結(jié)。 2、你持有多頭，賣出相應(yīng)頭寸就是平倉； 3、你持有空頭，再買進相應(yīng)頭寸也是平倉；關(guān)于你“我已經(jīng)買進了，再賣出，就是平倉？那我手里是空倉了還是持用的空單？ ”：你買進后，再賣出就是平倉，但如果數(shù)量不同，那就不同了，比如： 1、你買進10手,再賣出10手，那就就是平倉了結(jié)，現(xiàn)手里是空倉； 2、你買進10手，再賣出20手，那你手里現(xiàn)在就是持有空單10手； 3、你買進10手，再賣出5手，那你手里還持有多單5手. 希望你能明白

不管你是買多了還是賣空了，只要手里有一個單子你再不管是盈利還是虧損的情況下賣掉就是平倉。手里沒有單子就叫空倉?？諉魏投鄦钨u掉以后就叫平倉。

我已經(jīng)買進了，再賣出，就是平倉？這就是平倉。那我手里是空倉了還是持用的空單？是空倉了。所謂持有的空倉：就是說持有賣出的倉位叫持有空倉。然后你買入就是平倉。平倉是相對于開倉來講的，如果沒有開倉就不可能有平倉。一定是先開倉，再有平倉。不管開的是買入，還是賣出。

平倉一詞大多只有在期貨交易中才能看到。平倉分很多。大概就是在交割和保證金不足而為及時繳納才會平倉的?！百I進了，再賣出”不是平倉。

原先買入的就賣出，原先是賣出（沽空）的就買入。

什么叫平倉

4，期貨的平倉對沖這些的術(shù)語一共有多少個意思是什么請解釋一下

高銀期貨開戶平臺：開倉、持倉和平倉：期貨交易中的買、賣行為，只要是新建頭寸都叫開倉。交易者手中持有的頭寸，稱為持倉。平倉是指交易者了結(jié)持倉的交易行為，了結(jié)的方式是針對持倉方向作相反的對沖買賣。爆倉：是指投資者帳戶權(quán)益為負數(shù)。表明投資者不僅輸光了全部保證金而且還倒欠期貨經(jīng)紀公司債務(wù)。由于期貨交易實行逐日清算制度和強制平倉制度，一般情況下爆倉是不會發(fā)生的。但在一些特殊情況下，如在行情發(fā)生跳空變化時，持倉較重且方向相反的帳戶就有可能發(fā)生爆倉。結(jié)算價格：是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交的，以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。結(jié)算價是進行當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和制訂下一交易日漲跌停板額的依據(jù)。成交量：是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量。持倉量：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊數(shù)量。總持倉量：是市場上所有投資者在該期貨合約上總的“未平倉合約”數(shù)量。在交易所發(fā)布的行情信息中，專門有“總持倉”一欄。總持倉量的變化，反映投資者對該合約的交易興趣，是投資者參與該合約交易的一個重要指標。如果總持倉量在持續(xù)增長，表明交易雙方都在開倉，投資者對該合約的興趣在增長，場外資金在不斷涌入該合約交易中；相反，當(dāng)總持倉量不斷減少，表明交易雙方都在平倉出局，交易者對該合約的興趣在退潮。還有一種情況是當(dāng)交易量增長時，總持倉量卻變化不大，這表明市場以換手交易為主。換手交易：換手交易有“多頭換手”和“空頭換手”，當(dāng)原來持有多頭的交易者賣出平倉，但新的多頭又開倉買進時稱為“多頭換手”；而“空頭換手”是指原來持有空頭的交易者在買進平倉，但新的空頭在開倉賣出。交易指令：股指期貨交易有三種指令：市價指令、限價指令和取消指令。交易指令當(dāng)日有效，在指令成交前，客戶可提出變更或撤銷。第一、市價指令：指不限定價格的買賣申報，盡可能以市場最好價格成交的指令。第二、限價指令：指執(zhí)行時必須按限定價格或更好價格成交的指令。它的特點是如果成交，一定是客戶預(yù)期或更好的價格。第三、取消指令：指客戶將之前下達的某一指令取消的指令。如果在取消指令生效之前，前一指令已經(jīng)成交，則稱為取消不及，客戶必須接受成交結(jié)果。如果部分成交，則可將剩余部分還未成交的撤消。套期保值：買進（賣出）與現(xiàn)貨市場上經(jīng)營的商品數(shù)量相當(dāng)，期限相近，但交易方向相反的相應(yīng)的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出（買進）同樣的期貨合約來抵補這一商品或金融工具因市場價格變動所帶來的實際價格風(fēng)險。保證金：保證金是交易所要求投資者為確保履約提供的財力擔(dān)保，是投資者對其所持交易部位負責(zé)所表示的信譽，交存在其帳戶上的一筆資金。按照性質(zhì)不同，保證金分為交易保證金、結(jié)算保證金和追加保證金三種。交易保證金是指投資者在交易所專用結(jié)算帳戶中確保履約的資金，是已被合約占用的保證金；結(jié)算保證金是投資者在交易所專用結(jié)算帳戶中除去已在交易所占用的交易保證金后剩余部分。追加保證金是指如果投資者賬戶當(dāng)日權(quán)益小于持倉保證金，意味著資金余額是負數(shù)，同時也意味著保證金不足。按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司會通知帳戶所有人在下一交易日開市之前將保證金補足。這被稱為追加保證金。強制平倉：如果帳戶所有人在下一交易日開市之前沒有將保證金補足，按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司可以對該帳戶所有人的持倉實施部分或全部強制平倉，直至留存的保證金符合規(guī)定的要求。頭寸限制：即交易部位限制。指交易所對投資者規(guī)定的所能持有某一期貨合約數(shù)量的最大限度，是從市場份額分配方面對市場風(fēng)險進行管理。競價方式：計算機撮合成交。計算機撮合成交是根據(jù)公開喊價的原理設(shè)計而成的一種自動化交易方式，具有準確、連續(xù)、速度快、容量大等優(yōu)點。

5，自動平倉是什么意思啊

自動平倉是指在股票交易中，多頭自動將所買進的股票賣出，或空頭自動買回所賣出股票行為的稱呼。平倉是源于商品期貨交易的一個術(shù)語，指的是期貨買賣的一方為對銷以前買進或賣出的期貨合約而進行的成交行為。在商品期貨交易中，價格、成交量和未平倉量三者結(jié)合的分析，被認為是預(yù)測價格走勢的重要指標。但所有賣空額最終必須通過實際購買股票來軋平，因而巨大的賣空額又被認為是股價上升的征兆，在理論上被稱為“氣墊理論”。擴展資料：平倉分類：平倉可分為對沖平倉和強制平倉。1、對沖平倉是期貨投資企業(yè)在同一期貨交易所內(nèi)通過買入賣出相同交割月份的期貨合約，用以了結(jié)先前賣出或買入的期貨合約。所謂的強制平倉就是指倉位持有者以外的第三人(期貨交易所或期貨經(jīng)紀公司，常見的如福匯環(huán)球金匯交易平臺)強行了結(jié)倉位持有者的倉位，又稱被斬倉或被砍倉。2、在期貨交易中發(fā)生強行平倉的原因較多，譬如客戶未及時追加交易保證金、違反交易頭寸限制等違規(guī)行為、政策或交易規(guī)則臨時發(fā)生變化等。3、而在規(guī)范的期貨市場上，最為常見的當(dāng)屬因客戶交易保證金不足而發(fā)生的強行平倉。具體而言，是指在客戶持倉合約所需的交易保證金不足，而其又未能按照期貨公司的通知及時追加相應(yīng)保證金或者主動減倉。且市場行情仍朝持倉不利的方向發(fā)展時，期貨公司為避免損失擴大而強行平掉客戶部分或者全部倉位，將所得資金填補保證金缺口的行為。參考資料來源：百度百科-平倉

是“原先買入就賣出,原先是賣出的就買入”。多頭賣出股票，空頭買入股票，目的都是賺取差價收益，看準有利行情及時平倉，對實現(xiàn)差價收益，或避免行情逆轉(zhuǎn)時造成損失，至關(guān)重要。平倉是源于商品期貨交易的一個術(shù)語，指的是期貨買賣的一方為對銷以前買進或賣出的期貨合約而進行的成交行為。在商品期貨交易中，價格、成交量和未平倉量三者結(jié)合的分析，被認為是預(yù)測價格走勢的重要指標。擴展資料在期貨交易中發(fā)生強行平倉的原因較多，譬如客戶未及時追加交易保證金、違反交易頭寸限制等違規(guī)行為、政策或交易規(guī)則臨時發(fā)生變化等。而在規(guī)范的期貨市場上，最為常見的當(dāng)屬因客戶交易保證金不足而發(fā)生的強行平倉。具體而言，是指在客戶持倉合約所需的交易保證金不足，而其又未能按照期貨公司的通知及時追加相應(yīng)保證金或者主動減倉，且市場行情仍朝持倉不利的方向發(fā)展時，期貨公司為避免損失擴大而強行平掉客戶部分或者全部倉位，將所得資金填補保證金缺口的行為。參考資料來源：百度百科-平倉

自動平倉就是指投資人在進行投資的過程中個，因為某種原因，導(dǎo)致自己在沒有平倉的情況下，倉位被交易平臺平掉。由于很多時候自動平倉并不是投資人的意愿，所以經(jīng)常會發(fā)生虧損。引起自動平倉的原因主要有：一、期貨產(chǎn)品到期引起的自動平倉。市場上很多產(chǎn)品都屬于期貨產(chǎn)品，如原油、債券等，這些產(chǎn)品都有著固定的交易時間，如果在這段時間內(nèi)投資人沒有平倉的話，那么在到期日的時候，平臺就會將投資人的倉位自動平倉，無論倉位的盈虧情況。二、保證金不足導(dǎo)致的自動平倉。一些產(chǎn)品如外匯、黃金，屬于國際現(xiàn)貨交易，采用的是杠桿交易模式，投資人在進行交易的時候，需要一定的保證金才行。當(dāng)價格在波動的時候，產(chǎn)生的盈虧來自于投資人賬戶中的剩余資金，如果剩余資金沒有辦法承擔(dān)價格的波動風(fēng)險的話，就會引發(fā)自動平倉。簡單的說，這種情況就只賬戶中沒有資金在虧了，該情況又叫做爆倉，投資人一定要小心應(yīng)對。三、其他情況導(dǎo)致的自動平倉。比如說投資人在進行交易的時候設(shè)置了止損，如果價格下跌到自己的止損價位的時候，就會引發(fā)自動平倉。再比如說，投資人設(shè)置了止盈的話，如果價格漲到自己的止盈價位的時候，也會引發(fā)自動平倉。擴展資料：平倉線可以理解為強制止損線。在股票配資中，會設(shè)有平倉線，到了平倉線，配資平臺會第一時間做出平倉處理，保障投資人的資金安全。平倉線可以理解為強制止損線，是一種防止資方虧損的強制性風(fēng)險控制措施。比方說平倉線為10%，杠桿為5倍。2萬配資10萬操作總共12萬的一個配資賬戶的時候。10%即配資額10萬的10%為1萬。當(dāng)本金2萬虧損至1萬的時候達到平倉線。一般券商的融資業(yè)務(wù)的平倉線為135%，線下配資的平倉線在110%左右，而線上配資的平倉線較低，一般為102%到108%左右。擇平倉線的時候，并不是越低越好，平倉線高對個人有益無害。因為平倉線可以理解為強制止損線，是一種防止資方虧損的強制性風(fēng)險控制措施。參考資料來源：百度百科—平倉參考資料來源：百度百科—強行平倉

自動平倉是指在股票交易中，多頭自動將所買進的股票賣出，或空頭自動買回所賣出股票行為的稱呼。平倉是源于商品期貨交易的一個術(shù)語，指的是期貨買賣的一方為對銷以前買進或賣出的期貨合約而進行的成交行為。在商品期貨交易中，價格、成交量和未平倉量三者結(jié)合的分析，被認為是預(yù)測價格走勢的重要指標。但所有賣空額最終必須通過實際購買股票來軋平，因而巨大的賣空額又被認為是股價上升的征兆，在理論上被稱為“氣墊理論”。擴展資料：平倉的幾種方法：1、止損平倉：有一定的盈利時提止損保護成本，然后隨著行情的發(fā)展根據(jù)技術(shù)圖形提止損，直至止損被打掉。此法適用于單邊行情。2、次頂平倉：當(dāng)觀察到價格無力再創(chuàng)新高，有回落跡象時即平倉。此平倉方法是止損平倉法的改良升級版，可以在最大程度上把握應(yīng)有的利潤。3、支阻平倉：當(dāng)價格到達或即將到達下一個支阻位就平倉，不必等待沖擊結(jié)果。此法適用于震蕩行情或者撈回調(diào)搶反彈。碰到單邊，支阻大多是無效的，必和大把的利潤失之交臂。4、目標平倉：把每一次下單都當(dāng)成是一個高勝算的賭局，下單同時設(shè)好止損和止盈，止盈目標起碼是止損的三倍，同時按照固定損失金額調(diào)整開倉頭寸。參考資料來源：百度百科-平倉

自動平倉是在股票交易中，多頭將所買進的股票賣出，或空頭買回所賣出股票行為的統(tǒng)稱。多頭賣出股票，空頭買入股票，目的都是賺取差價收益，看準有利行情及時平倉，對實現(xiàn)差價收益，或避免行情逆轉(zhuǎn)時造成損失，至關(guān)重要。平倉是源于商品期貨交易的一個術(shù)語，指的是期貨買賣的一方為對銷以前買進或賣出的期貨合約而進行的成交行為。在商品期貨交易中，價格、成交量和未平倉量三者結(jié)合的分析，被認為是預(yù)測價格走勢的重要指標。股市上已經(jīng)賣空，但尚未抵補賣空頭手的股票總額稱為 “賣空額”，亦稱 “未補拋空差額”。擴展資料：自動平倉的功能：1、聚斂功能固定期限合同引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合功能。在這里，股票市場起著資金 “蓄水池”的作用。 2、配置功能資源的配置，固定期限合同通過將資源從低效率利用的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，從而使一個社會的經(jīng)濟資源能最有效的配置在效率最高或效用最大的用途上，實現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。 3、調(diào)節(jié)功能無固定期限合同對宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用。股票市場一邊連著儲蓄者，另一邊連著投資者，股票市場的運行機制通過對儲蓄者和投資者的影響而發(fā)揮作用。參考資料來源：百度百科-平倉