量化對沖怎么賺錢，如何做好量化對沖策略是不是屬于金融衍生品

來源：整理時間：2023-01-30 07:21:11 編輯：理財網(wǎng) 手機版

1，如何做好量化對沖策略是不是屬于金融衍生品

應(yīng)該屬于金融衍生品。

如何做好量化對沖策略是不是屬于金融衍生品

2，關(guān)于量化對沖基金

首先你要明確定性分析和定量分析的區(qū)別，定性分析舉個簡單的例子就是股票和債券的性質(zhì)是不同的，A股票和B股票是不同的。A股票上午買和A股票下午買是不同的。這是從定性的角度來分析問題。但實際運用當(dāng)中A股票和B股票又是有聯(lián)系的。而他們的關(guān)聯(lián)度如何去確定，那么就引入定量分析整個概念了。一般來講，量化投資都是運用金融建模進行定量分析。其中運用最普遍的是對沖基金。對沖基金意思是買一個標(biāo)的物，然后再賣一個標(biāo)的物。利用標(biāo)的物與標(biāo)的物之間的關(guān)聯(lián)性進行套利。而這種套利是需要精確的量化分析進行的。所以說對沖基金主要運用量化投資這種方法。但量化投資不見得是對沖基金。

關(guān)于量化對沖基金

3，量化對沖基金是如何賺錢

一般分成以下策略進行交易獲利。股票多空：通過各種工具做多做空，覆蓋全市場事件驅(qū)動：通過特定事件，把握交易策略相對價值：分析各證券之間的相關(guān)性，尋找價值偏離的套利機會宏觀策略：基于宏觀經(jīng)濟，對大類資產(chǎn)輪動配置管理期貨：對主動交易或程序化交易尋找期貨市場的套利機會固定收益：基于純多頭或套利策略投資固定收益證券組合基金：通過投資一籃子基金，形成多策略分散式的組合本文來源：http://www.ylcf.com.cn/jijin/news/3211.html 耶魯財富(http://www.ylcf.com.cn/jijin/)

量化對沖基金是如何賺錢

4，各位大神幫幫忙吧我剛畢業(yè)來到基金公司不足一個月現(xiàn)有個量化

量化是指借助統(tǒng)計方法、數(shù)學(xué)模型來指導(dǎo)投資，基本是根據(jù)已有資源對某一類投資工具形成固定化模板進行投資，為了保證盈利性以及控制風(fēng)險，采取對沖進行保護，這樣做是為了保證穩(wěn)定收益，同時又可以最大限度的控制風(fēng)險。這類基金的目標(biāo)客戶群體是風(fēng)險厭惡型群體，主要是大資金持有者，銀行高端客戶。介紹給客戶時，應(yīng)當(dāng)抓住幾個要點：1. 低風(fēng)險；2. 量化類產(chǎn)品最求的是固定收益，以穩(wěn)健盈利為目標(biāo)；3. 盈利水平高于銀行儲蓄；4. 同時要交給客戶過去幾年該產(chǎn)品的收益曲線，來抓住客戶的投資需求；（持續(xù)盈利能力是此類產(chǎn)品的核心要素。）優(yōu)勢：買了我的產(chǎn)品盈利收益比存在銀行要高；風(fēng)險比管理型產(chǎn)品要低；（基金的風(fēng)險不可能會低于銀行存款，盡量繞開與儲蓄對比風(fēng)險。）產(chǎn)品規(guī)模較大；已有客戶購買積極；

沒有了

5，量化對沖基金有哪些投資策略

檸檬給你問題解決的暢快感覺！主要的量化對沖策略有：1、市場中性策略主要追求的是通過各類對沖手段消除投資組合的大部分或全部系統(tǒng)風(fēng)險，尋找市場中的相近資產(chǎn)的定價偏差，利用價值回歸理性的時間差，在市場中賺取細小的差價來獲得持續(xù)的收益。2、事件驅(qū)動套利策略利用特殊事件造成的對資產(chǎn)價格的錯誤定價，從錯誤定價中謀利。3、相對價值策略主要是利用證券資產(chǎn)間相對的價值偏差進行獲利。感覺暢快？別忘了點擊采納哦！

主要的量化對沖策略有：1、市場中性策略主要追求的是通過各類對沖手段消除投資組合的大部分或全部系統(tǒng)風(fēng)險，尋找市場中的相近資產(chǎn)的定價偏差，利用價值回歸理性的時間差，在市場中賺取細小的差價來獲得持續(xù)的收益。2、事件驅(qū)動套利策略利用特殊事件造成的對資產(chǎn)價格的錯誤定價，從錯誤定價中謀利。3、相對價值策略主要是利用證券資產(chǎn)間相對的價值偏差進行獲利。

6，量化對沖基金有什么風(fēng)險

量化對沖基金由來已久，一般采用的long-short策略，即所謂的長短倉策略。這里面也是花樣繁多的。比如有一類是嚴格的市場中性策略。理論上說，一個基金經(jīng)理可以持有50%的多頭頭寸和50%的空頭頭寸，他的凈頭寸恰好為0，這時候就達到市場中性了。也就是說，他其實賺的是某種隱含的差價，比如某些股票之間的某種特定關(guān)系，股票和股指期貨之間的套利，諸如此類。那么市場的漲跌和他賺錢之間其實是沒有關(guān)系的——這種基于市場中性的量化對沖基金，一般收益不會太高，但非常穩(wěn)定，回撤也比較小，前提是投資管理人水平比較高。當(dāng)然，市場中性策略本身較為復(fù)雜，涉及到各種數(shù)學(xué)問題。比如基金經(jīng)理可以持有1億的股票，以及5000萬的空頭股票，如果空頭股票的貝塔(市場風(fēng)險，或者說波動率)是多頭股票的2倍，那么也是一種市場中性。但這種策略在A股遇到了難題——很多股票的波動率不是恒定的，而且變化極大，比如在國外波動較小的大盤藍籌，在A股可能是暴漲暴跌的，這時候這種策略可能就沒辦法做到完全覆蓋風(fēng)險——露出所謂的“風(fēng)險敞口”。

7，在股市大跌的時代為什么量化對沖私募基金還能夠盈利

量化對沖私募基金具備做空工具和策略，可以通過做空獲利，而公募基金只能靠做多盈利，所以股市大跌對公募基金不利，但對量化對沖私募基金卻是機會。

對沖基金（hedge fund）舉個例子，在一個最基本的對沖操作中?；鸸芾砣嗽谫徣胍环N股票后，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(quán)（put option）?？吹跈?quán)的效用在于當(dāng)股票價位跌破期權(quán)限定的價格時，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價格賣出，從而使股票跌價的風(fēng)險得到對沖。　　又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè)，買進該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時以一定比率賣出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。如此組合的結(jié)果是，如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；如果預(yù)期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣空盤口所獲利潤必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。　　經(jīng)過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內(nèi)涵，hedge fund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。所謂私募基金，是指通過非公開方式，面向少數(shù)機構(gòu)投資者募集資金而設(shè)立的基金。由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協(xié)商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。與封閉基金、開放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鮮明的特點，也正是這些特點使其具有公募基金無法比擬的優(yōu)勢。首先，私募基金通過非公開方式募集資金。在美國，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通過公開媒體做廣告來招徠客戶，而按有關(guān)規(guī)定，私募基金則不得利用任何傳播媒體做廣告宣傳，其參加者主要通過獲得的所謂“投資可靠消息”，或者直接認識基金管理者的形式加入。其次，在募集對象上，私募基金的對象只是少數(shù)特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。如在美國，對沖基金對參與者有非常嚴格的規(guī)定：若以個人名義參加，最近兩年個人年收入至少在20萬美元以上；若以家庭名義參加，家庭近兩年的收入至少在30萬美元以上；若以機構(gòu)名義參加，其凈資產(chǎn)至少在100萬美元以上，而且對參與人數(shù)也有相應(yīng)的限制。因此，私募基金具有針對性較強的投資目標(biāo)，它更像為中產(chǎn)階級投資者量身定做的投資服務(wù)產(chǎn)品。第三，和公募基金嚴格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應(yīng)比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運作也更為靈活，相應(yīng)獲得高收益回報的機會也更大。此外，私募基金一個顯著的特點就是基金發(fā)起人、管理人必須以自有資金投入基金管理公司，基金運作的成功與否與他們的自身利益緊密相關(guān)。從國際目前通行的做法來看，基金管理者一般要持有基金3％— 5％的股份，一旦發(fā)生虧損，管理者擁有的股份將首先被用來支付參與者，因此，私募基金的發(fā)起人、管理人與基金是一個唇齒相依、榮辱與共的利益共同體，這也在一定程度上較好地解決了公募基金與生俱來的經(jīng)理人利益約束弱化、激勵機制不夠等弊端。公募(public offering)就是公開募集。公開的意思有二：第一是可以做廣告，向所有認識和不認識的人募集。第二是募集的對象數(shù)量比較多，比如一般定義為200人以上。私募(private placement)就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做廣告。第二，只能向特定的對象募集。所謂特定的對象又有兩個意思，一是指對方比較有錢具有一定的風(fēng)險控制能力，二是指對方是特定行業(yè)或者特定類別的機構(gòu)或者人。第三，私募的募集對象數(shù)量一般比較少，比如200人以下。　　　在我國，通常而言，私募基金(privately offered fund)是指一種針對少數(shù)投資者而私下（非公開）地募集資金并成立運作的投資基金。