私募債怎么發(fā)行，中小企業(yè)私募債的優(yōu)點(diǎn)以及發(fā)行流程是怎樣的

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-16 15:52:45 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

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1，中小企業(yè)私募債的優(yōu)點(diǎn)以及發(fā)行流程是怎樣的
2，中小企業(yè)私募債發(fā)行條件
3，資產(chǎn)管理公司私募如何發(fā)行私募債券類理財(cái)產(chǎn)品
4，怎樣發(fā)中小企業(yè)私募債
5，怎么樣發(fā)私募債券

1，中小企業(yè)私募債的優(yōu)點(diǎn)以及發(fā)行流程是怎樣的

對(duì)發(fā)債企業(yè)而言，有如下優(yōu)點(diǎn)：1、借債時(shí)間長(zhǎng)，通常在1年以上；2、發(fā)行便利，審核簡(jiǎn)單；3、對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量要求不高。4、擔(dān)保靈活。5、用途不受限制

中小企業(yè)私募債的優(yōu)點(diǎn)以及發(fā)行流程是怎樣的

2，中小企業(yè)私募債發(fā)行條件

根據(jù)《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《試點(diǎn)辦法》”）的規(guī)定，中小企業(yè)私募債券是未上市中小微型企業(yè)以非公開方式發(fā)行的公司債券。試點(diǎn)期間，符合工信部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》的未上市非房地產(chǎn)、金融類的有限責(zé)任公司或股份有限公司，只要發(fā)行利率不超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，并且期限在1年（含）以上，可以發(fā)行中小企業(yè)私募債券。中小企業(yè)私募債的推出，強(qiáng)化了直接金融與中小微企業(yè)有效對(duì)接，將為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題提供新的有效途徑，也有望為資本市場(chǎng)創(chuàng)新注入新的活力。希望回答對(duì)您有所幫助。

中小企業(yè)私募債發(fā)行條件

3，資產(chǎn)管理公司私募如何發(fā)行私募債券類理財(cái)產(chǎn)品

答：公司本身所具備的條件，一；注冊(cè)時(shí)到資金1000萬(wàn)，二；公司結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)（包含風(fēng)險(xiǎn)管理、操盤管理）。具備公司硬件的請(qǐng)看下面，找信托公司合作發(fā)行募集債券類理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)然前期要做很多工作、不一定找信托就會(huì)同意發(fā)行募集，看每家公司的公關(guān)實(shí)力，信托公司談下來(lái)后，會(huì)給你一套詳細(xì)流程、包含基金招募書，找托管銀行、找券商等等，前后大概要花費(fèi)2-3個(gè)月時(shí)間、順利的話產(chǎn)品就出來(lái)了。不過(guò)現(xiàn)在發(fā)行私募基金多種方法、如：投資于期貨的對(duì)沖基金（合伙制）、期貨的單賬戶資產(chǎn)管理、基金是子基金、你不一定要發(fā)行債券類理財(cái)產(chǎn)品啊、

你說(shuō)呢...

資產(chǎn)管理公司私募如何發(fā)行私募債券類理財(cái)產(chǎn)品

4，怎樣發(fā)中小企業(yè)私募債

私募債發(fā)行類似于股票IPO，先找一家券商作為保薦人，他們?yōu)槟銈兲峁└鞣N發(fā)行前的輔導(dǎo)工作以及尋找這些債券的買家。當(dāng)然他們也不會(huì)白干活滴，你們要付一筆錢給他們。你可以選擇你認(rèn)為“物美價(jià)廉”的券商來(lái)幫助你們發(fā)行，但是你必須選一家！不能自我完成發(fā)行工作，即使你覺(jué)得你的財(cái)務(wù)知識(shí)、業(yè)務(wù)能力比那些券商投行人士要強(qiáng)。具體的發(fā)行步驟一般按下面的程序進(jìn)行，前三步大約需要花費(fèi)1個(gè)月，后兩步一般10天可以搞定： 1.前期準(zhǔn)備：討論確定發(fā)行方案：規(guī)模、期限、擔(dān)保方式、預(yù)計(jì)利率、募集資金用途等聯(lián)系擔(dān)保工作會(huì)計(jì)師開展審計(jì)工作券商、律師開展盡職調(diào)查召開董事會(huì)、股東大會(huì) 2.材料制作完成擔(dān)保工作簽署各項(xiàng)協(xié)議文件（承銷協(xié)議、受托管理協(xié)議、債券持有人會(huì)議規(guī)則、設(shè)立償債保障金專戶、擔(dān)保函、擔(dān)保協(xié)議）中介機(jī)構(gòu)撰寫承銷協(xié)議、募集說(shuō)明書、盡職調(diào)查報(bào)告等律師出具法律意見書完成上報(bào)文件初稿 3.申報(bào) 全部文件定稿申請(qǐng)文件報(bào)送上交所備案尋找潛在投資者 4.備案備案期間與主管單位持續(xù)跟蹤和溝通完成備案 5.發(fā)行發(fā)行推介及宣傳

5，怎么樣發(fā)私募債券

你的企業(yè)凈資產(chǎn)一億元，屬于（高科技企業(yè)、三農(nóng)企業(yè)或者有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)），擁有兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度報(bào)表，報(bào)表要體現(xiàn)企業(yè)有較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力，償債能力，（能力強(qiáng)募集的額度相應(yīng)就大）要求經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為正且保持良好水平，資產(chǎn)負(fù)債率不高于75%，一般募集的資金額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的60%，目前發(fā)行的票面利率一般是9%，證券公司的承銷費(fèi)用在3%，期限一般是三年（這個(gè)也就是中小企業(yè)私募債比銀行貸款強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，期限長(zhǎng)），發(fā)行的債券要采取財(cái)產(chǎn)抵/質(zhì)押擔(dān)保或者第三方擔(dān)保，目前擔(dān)保公司的平均報(bào)價(jià)是募集資金的2%/每年，中小企業(yè)私募債試點(diǎn)放開的區(qū)域有：上海，北京，天津，浙江，江蘇，湖北，廣東，山東這幾個(gè)區(qū)域，如不再此區(qū)域內(nèi)的可采取變更注冊(cè)地或者在上述區(qū)域設(shè)立子公司由子公司發(fā)債。需要準(zhǔn)備的材料主要是你的兩個(gè)年度的會(huì)計(jì)報(bào)表和營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件，股東表決通過(guò)發(fā)行私募債的決議，會(huì)計(jì)事務(wù)所，律師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告，擔(dān)保公司的擔(dān)保協(xié)議，這些基本都可以交給證券公司（我們）來(lái)做，他們有上下游的資源幫你把這些資料完善，目前會(huì)計(jì)事務(wù)所的費(fèi)用一般是30萬(wàn)，律師事務(wù)所的費(fèi)用是10萬(wàn)，證券公司的承銷費(fèi)用是1%，擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)用是2%，票面利率是9%，企業(yè)的發(fā)行成本在13%左右。

差別很大啊，私募基金有很多種，風(fēng)險(xiǎn)和收益也有天壤之別。債券和股票是私募證券基金的一個(gè)投資品種而異，這種投資風(fēng)險(xiǎn)比較大，收益浮動(dòng)也比較大；起點(diǎn)100w以上。如果你想做私募，我建議你做私募股權(quán)資金，起點(diǎn)差不多，收益浮動(dòng)沒(méi)有私募債券基金那么大，年化收益在30%左右，但風(fēng)險(xiǎn)小很多，去年雖然股市走了一年的熊市，大部分基金都虧損很多，但幾乎沒(méi)有股權(quán)基金出現(xiàn)虧損。無(wú)非收益高低而已。去年在5%左右

(1)可參照滬深兩所《中小企業(yè)私募債試點(diǎn)辦法實(shí)施細(xì)則》；（2）怎樣發(fā)行是券商去操作，企業(yè)只要遞交材料，審核，評(píng)級(jí)等都是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等具體操作。（3）現(xiàn)在發(fā)行私募債都是擬上市企業(yè)，公司的規(guī)模、資信等需要審核，符合條件才能發(fā)行，不然也是枉然。

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