目前除了股票基金，還有債券基金，股債混合基金，貨幣市場(chǎng)基金等等。上折計(jì)算為上折，折扣為向下轉(zhuǎn)換。該股類型基金雖然在短期“對(duì)價(jià)”行情中落后于大盤，但長(zhǎng)期表現(xiàn)樂觀，投資者不宜頻繁調(diào)整，以免交易成本上升，凈值表現(xiàn)落后于大盤。擴(kuò)展信息:當(dāng)股市進(jìn)入暫時(shí)的盤整期，但長(zhǎng)期看漲的格局沒有改變，如果有投資需求，并且看好未來股市，可以選擇賣舊基金來鎖定利潤(rùn)，投資新發(fā)行的基金。

目前開放分類基金通常每年進(jìn)行一次定期份額折算。根據(jù)合同基金，每個(gè)會(huì)計(jì)年度的一個(gè)工作日指定為定期份額折算基準(zhǔn)日，指定份額期末到期收益折算為場(chǎng)內(nèi)母份額。大部分都是每年定期轉(zhuǎn)換。定期轉(zhuǎn)換是指以母親基金的形式分配約定利率的利息后，A類份額的約定收益凈值回到1元。此外，分級(jí)基金合同還有不定期轉(zhuǎn)換條款。大多數(shù)情況下，當(dāng)B類份額凈值小于等于0.25元，或者母份額基金的凈值大于等于2元時(shí)，將進(jìn)行不定期折算，母份額基金、A類份額和B類份額的凈值都將回歸到1元。

在計(jì)算上折時(shí)，A類的上折與固定折扣相同，凈值超過1元的部分由母份額基金獲得約定收益，B類份額折算為母份額基金。上折對(duì)A類沒有影響，但會(huì)使B類恢復(fù)到較高的初始凈杠桿。假設(shè)B類凈值≤0.25元，發(fā)生向下轉(zhuǎn)換時(shí)，B類凈值為0.242元，A類凈值為1.036元，母基金凈值為0.639元。

招商證券股份有限公司指按證券公司指數(shù)分類的證券投資基金()不定期折算條件:招商證券股份有限公司份額凈值達(dá)到1.500元時(shí)；招商證券B公司基金股參考凈值達(dá)到0.250元時(shí)。申萬菱信申銀萬國(guó)證券行業(yè)指數(shù)分類基金()不定期折算條件:當(dāng)申萬證券的基金股凈值大于等于1.5000元；當(dāng)/123，456，789-1/股證券B份額參考凈值達(dá)到或跌破0.2500元時(shí)。

份額會(huì)減少。比如你持有1萬份，成本1.0元，優(yōu)惠0.75元，那么你還有7500份。上折與凈值和市值有關(guān)，不考慮任何情況:約10000份B和10000份母基金，10000份母基金可分為5000份A和5000份B，累計(jì)金額為15000份B .例如:(取

第二步:在上折之后，按基金和a\b 基金凈值恢復(fù)為1元上折。這時(shí)你的持股量就變成了10000股b股和12105股b股。第三步:分頭行動(dòng)，周一停牌，周二10: 30開始交易。此時(shí)如果進(jìn)行拆分，則持有10000 份B(暫不考慮小數(shù)，基金公司會(huì)精確到小數(shù)，此處不計(jì)算小數(shù))和6052份A基數(shù)。

分級(jí)基金 上折和折扣都是分級(jí)基金的不規(guī)則轉(zhuǎn)換。一般來說，貼水代表熊市，上折代表牛市。折價(jià)意味著其凈值較初始狀態(tài)縮水75%，而上折意味著其凈值翻了兩番。上折的觸發(fā)條件一般是母公司基金的單位凈值。在牛市中，當(dāng)母份額基金的凈值增加時(shí)，B份額的凈值也同步增加，其資產(chǎn)規(guī)模與A份額的比例會(huì)越來越大，杠桿會(huì)越來越小，直至無限接近1，甚至忽略不計(jì)。這是牛市中的另類“杠桿失靈”問題。

class ification基金上折而折價(jià)是分類基金定期或不定期折算母公司A、B份額凈值的做法基金為了調(diào)整杠桿或合理分配持有人的利益，定期轉(zhuǎn)換一般有兩種情況:每年的第一個(gè)工作日或基金全運(yùn)行周期后的開放日；部分基金分別轉(zhuǎn)換A、b股，部分基金和A股轉(zhuǎn)換。分類基金不規(guī)則上折通常情況下，當(dāng)母公司基金凈值上漲到一定程度時(shí)，進(jìn)行轉(zhuǎn)換，并公布轉(zhuǎn)換信息。

這種周期性轉(zhuǎn)換的時(shí)候，B的份額可能已經(jīng)超過了a的值，比如1.5或者2，就會(huì)不定期的轉(zhuǎn)換。此時(shí)上折的目的是恢復(fù)基金的高杠桿，不考慮基金的凈值，主要目的是保護(hù)A份額持有人的利益。簡(jiǎn)單來說，漲得太好或者跌得太慘，都會(huì)觸發(fā)分級(jí)基金進(jìn)行不規(guī)則轉(zhuǎn)換，就會(huì)轉(zhuǎn)換，不定期折算不定期折算上折與折價(jià)不同，而分級(jí)基金折價(jià)通常是指份額B凈值跌至0，分級(jí)基金會(huì)觸發(fā)上折和折價(jià)。