基金B(yǎng)什么時上拆，基金b一年內(nèi)可以上下拆分嗎

來源：整理時間：2025-06-25 13:12:32 編輯：理財網(wǎng) 手機版

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1，基金b一年內(nèi)可以上下拆分嗎
2，分級基金上折原理
3，基金b在什么情況下拆算升值后拆算總資產(chǎn)會減少嗎
4，分級基金小知識三
5，基金b級什么情況下會上折
6，分級b類基金上折是虧是賺
7，b股什么條件下會上折
8，分級基金上折是什么意思
9，分級基金什么時候會進行上折例如新能車b

1，基金b一年內(nèi)可以上下拆分嗎

你說的是哪個分級B基金。上折下折都是有觸發(fā)條件滴，上折是母基金凈值收盤達到1.5元，下折是分級B價格達到0.25元

或許可以。

基金b一年內(nèi)可以上下拆分嗎

2，分級基金上折原理

分級基金的母基金可以拆分為A、B兩個份額，伴隨它們會出現(xiàn)上著和下折的說法，但一般來說，下折出現(xiàn)在熊市，會導致投資者損失慘重，上折一般出現(xiàn)在牛市，是盈利的象征。分級基金上折原理是什么？下文詳解。股票型的分級基金，AB份額是1:1，因此它們的初始杠桿就是2:1的2倍杠桿。這個初始杠桿，也是分級基金發(fā)生下折、上折后，凈值全部歸1時的杠桿。當B的凈值持續(xù)升高，杠桿率也同時被逐步降低。為了使得B的杠桿率能夠保持在一定水平，所以規(guī)定在上漲到某一個程度時，進行分級基金的上折。上折是以母基為基礎來計算的。例如當母基的凈值漲到2元，或1.5元時（具體視基金的規(guī)定），就發(fā)生上折。上折的辦法一般是母基、A類、B類全部凈值歸1。也有一些分級A不參與上折，但這對上折幾乎沒有什么影響。分級B上折，就是把B類的多過A類的那部分，轉化為新的母基金。所以這些原來的B份額會涉及到轉化溢價的消失。分級B發(fā)生上折，盈虧具體要看上折前后B類的溢價率水平，通常情況下，B類的凈值越高，溢價水平反而越低，杠桿也越低。B類的凈值越低，溢價水平反而越高，杠桿也越高。

分級基金上折原理

3，基金b在什么情況下拆算升值后拆算總資產(chǎn)會減少嗎

股票類的分級一般是B類凈值到0.25元，少數(shù)也有0.2或0.3折算的。債券的一般是0.4元折算，少數(shù)是0.45或0.35。一般因為杠桿作用，B份額交易會溢價，即產(chǎn)品凈值0.3元，交易價格會是0.5元左右。折算是按凈值計算的，所以折算后總資產(chǎn)會減少，減少的比例就是0.25相對交易價格的跌幅

同問。。。

基金b在什么情況下拆算升值后拆算總資產(chǎn)會減少嗎

4，分級基金小知識三

本期對分級基金定期份額折算、不定期份額折算的基本概念及如何進行折算作了介紹。1、定期份額折算的基本概念？目前開放式分級基金通常每年進行一次定期份額折算，根據(jù)基金合同約定指定每個會計年度某一個工作日作為定期份額折算基準日，將規(guī)定份額的期末約定應得收益折算為場內(nèi)母份額。2、如何進行定期份額折算？（1）折算基準日。折算基準日通常為每個會計年度的某月第一個工作日。投資者在折算基準日持有的母份額和A類份額將參與折算，B類份額不參與折算。（2）折算方式。在折算基準日，將該折算周期內(nèi)穩(wěn)健份額已實現(xiàn)的約定收益折算成母份額分配給A類份額和母份額持有人。3、不定期份額折算的基本概念？不定期折算是指為了防止B類份額杠桿過高或低，對分級基金份額進行的折算，包括上拆折算和下拆折算兩種情形。（1）上拆折算是指當母份額凈值漲到一定閥值時，將各類基金份額凈值調整為1元，份額進行相應調整的折算方式；（2）下拆折算是為了防范市場下跌時，分級基金B(yǎng)類份額杠桿過高，凈值大幅下跌，甚至為0的風險。具體做法為：當B類份額凈值跌到一定閥值時，將各類基金凈值均調整為1元，在保證基金資產(chǎn)不變的前提下對各類份額進行相應調整。4、如何進行不定期份額折算？（1）折算基準日。B類份額凈值觸發(fā)下拆閥值的次一交易日。（2）折算方式。在折算基準日，各類份額凈值均調整為1元，保證基金資產(chǎn)不變的前提下對各類份額進行相應調整。

5，基金b級什么情況下會上折

母基金凈值達到1.5元，多數(shù)分級基金會發(fā)生上折的。分級B的溢價也會很高的哦

跌破0.25元的“下折”閾值。多達10只分級基金的母基金再跌10%以內(nèi)便會觸發(fā)“下折”，其對應的b份額包括工業(yè)4b、同瑞b、證券股b、轉債b級、創(chuàng)業(yè)板b、證保b級、鋼鐵b、券商b級以及煤炭b基等，而上述基金亦于昨日密集發(fā)布公告，提示下折風險。其中，工業(yè)4b、同瑞b的母基金需分別下跌約6.35%和6.59%便會觸發(fā)“下折”。

6，分級b類基金上折是虧是賺

分級基金的學問還真是多，b類基金既有上折又有下折，那么是不是下折就虧錢，上折就賺錢呢？這可不是那么簡單的，有時候，分級基金在上折后，也會連續(xù)漲停而虧錢。很多不明就里的投資者就不滿意了，這究竟是怎么回事呢？業(yè)內(nèi)人士指出，分級基金的“上折算”可以變相理解為“送股分紅”。一般在分級B凈值達到2元時，就會觸發(fā)上折算的閥值——分級B要將賺來的1元凈值拿出來分紅。具體怎么操作呢？1份基金送0.5份的分級B，以及0.5份的A類份額，不送錢而是送份額，誰也沒有拿走你一分錢財富。盡管賣出獲得的A類份額，轉換成分級B，會損失一定的市值——很多人因此討厭上折算。但實際上，一旦頻繁出現(xiàn)上折算，投資者擁有的分級B將擁有滾雪球般的基金份額擴張能力，并在連續(xù)上漲中，擁有復利般的財富效應。不過業(yè)內(nèi)人士提醒，分級B在上漲時杠桿率在降低，在下跌時杠桿率增大。一旦市場趨勢逆轉走熊，杠桿蜜糖就變成杠桿毒藥，將放大損失。隨著分級b類基金的大熱，漲幅巨大的同時也引發(fā)多只分級基金觸發(fā)上折，本文就以150158為例，解析上折前后持有者的盈虧狀況。首先，明確下b類基金凈值和市值的概念。凈值：是當前的基金總凈資產(chǎn)除以基金總份額，能較準確地反映基金的真實價值。市值：就是場內(nèi)交易的價格，代表著資金認可的尺度。市值和凈值之所以不同，這點不用我多說了吧，就如同同樣是一個行業(yè)的兩只股票，一個盤子小、巨虧的垃圾股票價格卻遠遠高于盤子大、穩(wěn)定盈利的藍籌股票。好，現(xiàn)在進入正題，以150158上折為例。數(shù)據(jù)顯示，母基金165521截止停牌前凈值是1.615元，B基金凈值2.2105元，市值2.484元，A基金凈值1.0592元，市值0.914元。假設2.484（收盤價）買入1萬份B基金，第一步：收盤后，你的持倉市值是按凈值計算，也就是從24840元變成了22105元，這是你現(xiàn)在的B基金權益。第二步：上折后，按母基金、AB基金凈值均回復為1元上折，此時你的持股變成了1萬份B和12105份母基金。第三步：拆分，下周一停牌，下周二10點半開始交易。此時你如果執(zhí)行了拆分，則持有10000+6052=16052份B（小數(shù)暫不考慮，基金公司會精確到小數(shù)，在這里就先不計算小數(shù)了）和6052份A基。此時，因為無法預測下周的開盤價，我們姑且以周五的收盤市價來計算浮動盈虧。16502*1+6052*0.914=22033.5元。也就是說你參與上折就虧損了共計24840-22033.5元的虧損，是2806.5元的虧損，這還不包括復牌當天A基金會不會大跌的情況，因為大家都想留B而賣出A，肯定會導致A基金出現(xiàn)一定的跌幅。此時假如A基金不虧不賺，B基金想要盈利，至少應為2806.5/16502=17%?？紤]到A基金可能出現(xiàn)的跌幅，至少應為2個漲停才能回本。拓展閱讀如何理解分級基金向上折算？B級基金上折后為何總是漲停？分級基金上折是什么意思上折該不該賣？分級b類基金如何贖回分級基金b怎么贖回

7，b股什么條件下會上折

當母基金凈值一路上漲，分級B的價格杠桿也就越來越小，也就是說它的上漲威力也越來越小，所以，為了恢復分級B的杠桿屬性，基金公司會在分級基金母基金凈值上漲到某個數(shù)值（一般永續(xù)性股票型基金是1.5或2，這個數(shù)值又稱閥值）后，分級基金將進行向上不定期折算，上折后分級A和分級B的凈值都將回歸到初始凈值1，超過1的部分將以母基金形式發(fā)放給分級A和分級B的持有者。這樣分級B的價格杠桿得到恢復，上漲的威力也就更大，更能吸引投資者。

沒有這么講的。杠桿基金有b類下折，目前這類都是大虧。

8，分級基金上折是什么意思

分級基金的上折和下折，都是分級基金的不定期折算。一般來說，下折代表著著熊市，上折代表著牛市，下折意味著其凈值較初始狀態(tài)縮水75%，而上折則意味著其凈值翻兩番，那么上折究竟能讓人賺還是讓人虧呢，本文就來給大家具體分析一下什么是分級基金的上折以及上級該不該賣。如何理解分級基金向上折算？為什么要上折上折的觸發(fā)條件一般是母基金的單位凈值。在牛市中，當母基金凈值增長時，B份額凈值也同步上漲，其資產(chǎn)規(guī)模與A份額資產(chǎn)規(guī)模的比值會越來越大，杠桿會越來越小，直至無限逼近1，甚至忽略不計。這明顯會喪失B份額的魅力，通過折算，將各份額凈值重新歸一，相對于一只新上市的分級基金，杠桿被重新加載。上折的另外一重意義就是為b份額提供了一種享受牛市預期年化預期收益并退出的渠道。上折閾值一般是母基金達到1.5元或2元時觸發(fā)，按照份額配比1:1測算的話，B端的凈值將達到2元或3元，這是一種非常豐厚的利潤。但其交易價格未必能充分體現(xiàn)其凈值增長，持有者就有可能成為紙上富貴，無法獲取實際預期年化預期收益；另外，由于b流動性等原因，投資者在二級市場賣出不順利從而也無法變現(xiàn)，或者由于A的流動性太差，使得與A合并贖回的渠道也不暢通?？?，這幾種退出障礙都是實實在在存在的。上折則提供了一種新的退出方式，使得投資者的基金份額預期年化預期收益絕大部分得以實現(xiàn)。因而，上折在牛市時的意義是毫無疑問的。正因為此，某些原發(fā)行時沒有上折條款的基金后來修改合同，設置了上折條款。隨著B凈值的上升，其杠桿會接近消失，這是牛市中的另類“杠桿失靈”問題。上折提供了一種解決之道，外一種途徑是新產(chǎn)品的問世，在牛市中，分級基金未必有“先發(fā)優(yōu)勢”，在老基金杠桿不斷降低的情況下，具有2倍杠桿的新產(chǎn)品的需求大大增加。提供A端的約定預期年化預期收益率水平，從而間接提供B端杠桿水平，是牛市中提高產(chǎn)品吸引力的重要舉措。上折該不該賣隨著牛市持續(xù)，一大撥分級基金B(yǎng)份額發(fā)生上折。折算時，B份額多會連續(xù)漲停，但有些人賺了，有些人莫名其妙地虧了。到底上折對B份額有什么影響？人都是趨利避害的，融合了各種人性的資本市場更是復雜，所以我們的分析，將從有強假設的理想狀態(tài)開始，逐步放松假設，不斷接近真實環(huán)境。假設1：資本市場在折算期間維持平穩(wěn)，投資者心理預期不會擾動B份額價格；假設2：套利者是積極的，不存在整體折溢價套利機會。假設3：A份額投資者按照替代品長期預期年化預期收益率做出買賣決策，且擁有比B份額投資者更為雄厚的可用資金。此時B份額投資者相對弱勢，A份額投資者擁有定價主導權，A的折溢價率確定后，才有無整體套利機會下的B份額折溢價率。在這種強假設環(huán)境下，我們可以得到以下兩個結論：結論1：折算前后，B份額投資者投資組合的市場價值不變；結論2：B份額折算前后，投資組合的有效凈值杠桿和價格杠桿都不變。簡單起見，假設A份額約定預期年化預期收益為零(純?yōu)橛嬎愫唵?，且B份額上折方式為凈值超過A份額凈值(1元)部分折算為母基金。A、B份額數(shù)量配比為7:3，上折觸發(fā)條件為母基金凈值達到1.4元，考察B份額持有人折算前后瞬間的組合價值和凈值杠桿的變化。首先來看組合價值。一般認為，上折后，一部分溢價交易的B份額會被折為無整體折溢價的母基金(假設2)，因此存在價值損失。但事實上，如果A份額的定價具有獨立性，而且折算前后，其凈值與約定預期年化預期收益沒有任何改變，那么A份額的折溢價率和折溢價金額也就不會有任何變化。我們不妨假設A在折算前折價10%，即為0.9元，如果整體無折溢價，那么B份額的價格應該等于[1.4(3+7)-0.97]/3=77/30元，B份額的凈值應該等于[1.4(3+7)-17]/3=7/3元，其折溢價率同樣為10%。折算后，三類份額凈值全部變?yōu)?元，A份額凈值和價格都不受任何影響，原來舊的1份B份額將被折為新的1份B份額和新的(7/3-1)=4/3份母基金。在無整體折溢價假設下，新的B份額的價格等于[1(3+7)-0.97]/3=37/30元。此時投資者組合的價值應當?shù)扔贐份額和母基金價值之和，即137/30+4/31=77/30元。不難看出，折算前后，B份額投資者組合價值不發(fā)生改變。關鍵點在哪？在于A主導定價權的假設3。由于A獨立定價，因此折算前后，每份A折價的金額(注意：不是折價率)沒有任何改變，由此導致需要補償B份額的溢價金額也不會變化，即77/30-7/3(折算前B的溢價金額)等于37/30-1(折算后B的溢價金額)。再來看投資者的組合凈值杠桿。折算前，B份額凈值杠桿等于1.410/(37/3)=2倍，折算后組合變?yōu)?部分，B份額凈值杠桿等于=110/(31)=10/3倍，母基金為1倍杠桿，此時組合凈值杠桿的兩者加權平均，即(10/31+14/3)/(1+4/3)=2倍，折算前后也沒有任何改變。接下來，讓我們放松一些假設。例如牛市環(huán)境下，B的吸引力上升，那么其定價也會具有一定的獨立性，具體來說，杠桿越高的品種，相對溢價也會越高。另外，牛市賺錢效應下，套利交易者也不會立即出場，而是持有組合一段時間，來分享上漲預期年化預期收益，這樣也會導致整體折溢價率的長期偏離。此時應該如何分析上折前的投資選擇呢？投資者可以計算一個B份額折算后的折溢價率盈虧平衡點，將該折溢價率與相同杠桿的近似品種進行比較。若替代品種更高，則折算后，折溢價率還有較大的上升空間，可以選擇等待折算，反之則反然。沿用前面的例子，假設折算前，母基金整體溢價2%，且全部都由于B份額的溢價所造成，此時折算前，B份額價格將變?yōu)?1.4101.02-0.97)/3=2.66元，溢價率為14%。假設折算后，B份額在折溢價率為X時，組合價值與折算前相等，那么以下等式應當成立：2.66=[0.97+(1+x)3]/10(4/3)+(1+x)1計算可得X等于30%，即只有B份額折算后，溢價率達到30%時，折算前后投資者才不會發(fā)生虧損。最后再讓我們來看看什么因素可以支撐B份額溢價率從14%上升到30%呢？首先是我們之前提到的牛市當中B份額的比價效應，如果另外一個具有3.33倍凈值杠桿的B份額給出35%的溢價，為什么我不行？其次，由于折算后一半的B份額會變成母基金，在上漲的市場環(huán)境中，分級基金往往容易出現(xiàn)整體小幅溢價，投資者可以通過拆分母基金，在二級市場變現(xiàn)獲利。分析了這么多，其實一切都要以投資者看好基金投資標的的短期表現(xiàn)為基礎。所以，分級基金的上折，只有在不看空標的的前提下，才可以計算折溢價盈虧平衡點，并與當前同類品種進行比較，才能決定是被折算，還是賣出。拓展閱讀2015年6月新發(fā)行分級基金一覽教你輕松算得分級基金折溢價率簡要解說分級基金AB類份額及折算

9，分級基金什么時候會進行上折例如新能車b

富國中證新能源汽車指數(shù)分級基金（161028）的基金合同有明確規(guī)定：當富國新能源汽車份額的基金份額凈值高至 1.500 元或以上；或當當富國新能源汽車 B 份額的基金份額參考凈值低至 0.250 元或以下，觸發(fā)不定期折算。具體規(guī)定如下：當富國新能源汽車份額的基金份額凈值高至 1.500 元或以上，將分別對富國新能源汽車 A 份額、富國新能源汽車 B 份額和富國新能源汽車份額進行份額折算，份額折算后本基金將確保富國新能源汽車 A 份額和富國新能源汽車 B份額的比例為 1：1，份額折算后富國新能源汽車 A 份額的基金份額參考凈值、富國新能源汽車 B 份額的基金份額參考凈值和富國新能源汽車份額的基金份額凈值均調整為 1.000 元?；鸱蓊~折算基準日折算前富國新能源汽車份額的基金份額凈值及富國新能源汽車 A 份額、富國新能源汽車 B 份額的基金份額參考凈值超出 1.000 元的部分均將折算為富國新能源汽車份額分別分配給富國新能源汽車份額、富國新能源汽車 A 份額和富國新能源汽車 B 份額的持有人。

基金B(yǎng)什么時上拆，基金b一年內(nèi)可以上下拆分嗎

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2，分級基金上折原理

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