銀行發(fā)行能力是什么，理財(cái)產(chǎn)品哪個(gè)銀行收益高

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-10-27 16:05:36 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

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1，理財(cái)產(chǎn)品哪個(gè)銀行收益高
2，全國(guó)有多少個(gè)銀行
3，商業(yè)銀行為什么具有創(chuàng)造存款貨幣的能力
4，什么叫次級(jí)債
5，什么是掉期業(yè)務(wù)

1，理財(cái)產(chǎn)品哪個(gè)銀行收益高

由于銀行的資金寬松以及央行降息，現(xiàn)在銀行的理財(cái)產(chǎn)品普遍下跌，如果看重的是收益，現(xiàn)在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品并不是一個(gè)明智的選擇。而且銀行理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)都差不多，沒(méi)有太大區(qū)別。當(dāng)前理財(cái)人氣比較高一些的是惠應(yīng)通，收益上要高許多，也人性化許多。

銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益幾乎大同小異差不了多少的，聽(tīng)說(shuō)華夏銀行的理財(cái)產(chǎn)品不錯(cuò)，具體有什么樣的就不清楚了，有些正規(guī)的投資公司的理財(cái)產(chǎn)品收益都比銀行的要高的多，對(duì)于投資理財(cái)還是要選安全第一的，收益相對(duì)可觀的?，F(xiàn)在民間借貸融資的收益就更高了，一年有能到30%?？碙Z的個(gè)人喜好。

各銀行的理財(cái)產(chǎn)品基本上都是同質(zhì)化的，收益也是大同小異，主要是看習(xí)慣在哪家銀行辦業(yè)務(wù)，覺(jué)得哪家銀行的服務(wù)更好了。如果一定要篩選哪個(gè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品最好，可以用理財(cái)能力來(lái)對(duì)銀行做個(gè)排行。理財(cái)能力綜合排名前10位的銀行依次是招商銀行、華夏銀行、民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國(guó)銀行、中信銀行、光大銀行、恒生銀行以及江蘇銀行。本季度招商銀行分類指標(biāo)測(cè)度中，發(fā)行能力、收益能力和信息披露規(guī)范性得分均在單項(xiàng)排名位列第二。風(fēng)險(xiǎn)控制能力和理財(cái)服務(wù)豐富性得分也較為靠前，優(yōu)秀的單項(xiàng)表現(xiàn)使得該行理財(cái)能力綜合排名位居榜首。華夏銀行綜合排名第二，主要受益于該行本季度風(fēng)險(xiǎn)控制能力、發(fā)行能力和收益能力表現(xiàn)都較好，此外，在所有銀行的評(píng)估問(wèn)卷中，華夏銀行得分最高。民生銀行位居綜合排名第三，該行在風(fēng)險(xiǎn)控制能力、信息披露規(guī)范性和評(píng)估問(wèn)卷三個(gè)單項(xiàng)排名表現(xiàn)較好，分別居單項(xiàng)的第三、第四和第二。同時(shí)，該行的發(fā)行能力和收益能力也較為居前，最終以較高總得分進(jìn)入綜合排名前三甲。

國(guó)有的工行最高，商業(yè)銀行普遍比國(guó)有的高。

華夏、興業(yè)

理財(cái)產(chǎn)品哪個(gè)銀行收益高

2，全國(guó)有多少個(gè)銀行

你好！沒(méi)有具體數(shù)字，因?yàn)榈胤姐y行太多1、中國(guó)中央銀行：中國(guó)人民銀行。 2、中國(guó)政策性銀行：中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。 3、十六家代表性的商業(yè)銀行：（1）十四家全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行：（北京的6家）中國(guó)民生銀行，華夏銀行，中國(guó)光大銀行，中信實(shí)業(yè)銀行，中國(guó)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行；（煙臺(tái)1家）恒豐銀行；（上海2家）上海浦東發(fā)展銀行，交通銀行；（杭州1家）浙商銀行；（福州1家）興業(yè)銀行；（深圳2家）深圳發(fā)展銀行，招商銀行；（廣州1家）廣東發(fā)展銀行。（2）兩家全國(guó)性的獨(dú)資商業(yè)銀行：（北京的2家）中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。 4、其它中資銀行、信用社、郵政儲(chǔ)蓄所等。比如：很多的城市商業(yè)銀行，114家,住房銀行1家（中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行）、其它等等。 5、外資銀行。比如:美國(guó)花旗銀行、英國(guó)匯豐銀行、英國(guó)渣打銀行、香港東亞銀行、香港南洋商業(yè)銀行等在華營(yíng)業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)合計(jì)191家及84家代表處。

希望采納中國(guó)的銀行有以下幾類：政策性銀行（是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營(yíng)利為目的，專門為貫徹、配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或經(jīng)濟(jì)意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融和機(jī)構(gòu)）：中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行；四大國(guó)有銀行：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行；股份制商業(yè)銀行：中信實(shí)業(yè)銀行、恒豐銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、民生銀行、華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行、招商銀行、浙商銀行；非銀行金融機(jī)構(gòu)：財(cái)務(wù)公司、汽車金融公司、信托公司、租賃公司；城市商業(yè)銀行：各大城市城市商業(yè)銀行；農(nóng)村信用社：農(nóng)村商業(yè)、合作銀行、省聯(lián)社；外資銀行：各大外資銀行。

經(jīng)過(guò)21年的發(fā)展，招商銀行已從當(dāng)初偏居深圳蛇口一隅的區(qū)域性小銀行，發(fā)展成為了一家具有一定規(guī)模與實(shí)力的全國(guó)性商業(yè)銀行，初步形成了立足深圳、輻射全國(guó)、面向海外的機(jī)構(gòu)體系和業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。目前在境內(nèi)30多個(gè)大中城市、香港設(shè)有分行，網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)400多家，并于2007年在美國(guó)紐約設(shè)立了紐約分行，還與世界93多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1210多家銀行建立了代理行關(guān)系。

全國(guó)有多少個(gè)銀行

3，商業(yè)銀行為什么具有創(chuàng)造存款貨幣的能力

商業(yè)銀行以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供多種服務(wù)。商業(yè)銀行的資金來(lái)自活期存款、儲(chǔ)蓄存款、定期存款及自己發(fā)行股票、債券等，商業(yè)銀行的資金運(yùn)用在貸放短期放款、中期放款和長(zhǎng)期放款，而且還可以辦理信托放款、租賃業(yè)務(wù)、有價(jià)證券投資等。中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金，只占貨幣M1的一部分。除現(xiàn)金之外的貨幣是怎樣產(chǎn)生的？從銀行體系的總體來(lái)看，它能夠創(chuàng)造存款——派生存款，存款是貨幣，所以說(shuō)，商業(yè)銀行也可以創(chuàng)造貨幣。要理解商業(yè)銀行體系如何創(chuàng)造存款，我們通過(guò)一個(gè)虛擬的例子來(lái)說(shuō)明：假定商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金率為10%。首先，假設(shè)某儲(chǔ)戶A，把1000元現(xiàn)金存入某商業(yè)銀行（簡(jiǎn)稱為銀行1），銀行將存入銀行1將100元作為準(zhǔn)備金，而將其余900元用于貸款或購(gòu)買各種債券。比如，它將這900元放貸給B，B把900元用于購(gòu)買衣服，結(jié)果這900元到了衣服銷售者C的手中，我們假設(shè)C把錢全部存入銀行2；這樣，銀行2增加900元存款，然后，它留下10%的準(zhǔn)備金，即90元，把其余的810元放貸給農(nóng)戶D，農(nóng)戶D用之購(gòu)買肥料，結(jié)果這810流到了肥料銷售商E的手中，E把它存入銀行3，這樣，銀行3增加了810元的存款。銀行3把81元留下，其余也放貸出去，···，這個(gè)過(guò)程一直可以持續(xù)下去。銀行體系創(chuàng)造貨幣的結(jié)果將是最初1000元新增現(xiàn)金的10倍，達(dá)到10000元。我們把10倍稱為貨幣供給乘數(shù)。它是法定準(zhǔn)備金的倒數(shù)。銀行體系創(chuàng)造貨幣的結(jié)果商業(yè)銀行可以創(chuàng)造貨幣——派生存款，但其能力受制于中央銀行，原因是，準(zhǔn)備金率中的很大一部分屬于法定準(zhǔn)備金率，中央銀行改變法定準(zhǔn)備金率，就可以對(duì)商業(yè)銀行的創(chuàng)造派生存款的能力施加重要影響。當(dāng)然，商業(yè)銀行可以通過(guò)自己的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)改變超額準(zhǔn)備金率，從而影響貨幣供給量。重點(diǎn)分析: 1 ．基礎(chǔ)貨幣與原始存款的關(guān)系基礎(chǔ)貨幣是指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者總和。原始存款是指商業(yè)銀行吸收的能增加其準(zhǔn)備金的存款，包括商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金和在中央銀行的存款，它是基礎(chǔ)貨幣的一部分。所以基礎(chǔ)貨幣大于原始存款。 2 ．原始存款和派生存款的關(guān)系將存款劃分為原始存款和派生存款是從理論上說(shuō)明兩種存款在銀行經(jīng)營(yíng)中的地位和作用不同，事實(shí)上，在銀行的存款總額中是無(wú)法區(qū)分誰(shuí)是原始存款誰(shuí)是派生存款。派生存款并不是虛假存款，銀行創(chuàng)造派生存款的過(guò)程也不是創(chuàng)造實(shí)際價(jià)值量的過(guò)程，而是創(chuàng)造價(jià)值符號(hào)的過(guò)程。 3 ．中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的關(guān)系中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的關(guān)系，實(shí)際上是一種源與流的關(guān)系。因?yàn)橹醒脬y行掌握著商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的源頭 — 基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造與提供；商業(yè)銀行作為直接貨幣供給者，其創(chuàng)造存款貨幣的存貸活動(dòng)，從而能提供的貨幣數(shù)量，均建立在基礎(chǔ)貨幣這個(gè)基礎(chǔ)之上。

這個(gè)問(wèn)題深究的話很復(fù)雜，簡(jiǎn)單和你說(shuō)一下。假如說(shuō)你有100塊錢，存到銀行，銀行扣除存款準(zhǔn)備金，比如20%，那么銀行手里就有80塊錢，他就會(huì)把這個(gè)錢拿去放貸，比如又貸給你了，那么你花出去以后到了別人手里面，他一般也是要存到銀行吧，那么銀行就又有了80塊錢的存款，扣除準(zhǔn)備金還有64塊錢，如此循環(huán)，銀行就可以創(chuàng)造貨幣了。那么銀行最終創(chuàng)造的貨幣是100/20%=500，這是賬面的貨幣量，不是流通中的貨幣量哈。這個(gè)就是信用的創(chuàng)造功能了，銀行創(chuàng)造了信用，從而在賬面上創(chuàng)造了貨幣，但實(shí)際上銀行依托的是你存進(jìn)去的那100塊錢。

商業(yè)銀行為什么具有創(chuàng)造存款貨幣的能力

4，什么叫次級(jí)債

所謂次級(jí)債務(wù)是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔(dān)保，并且不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級(jí)定期債務(wù)到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級(jí)定期債務(wù)”項(xiàng)下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%計(jì)；剩余期限在3-4年的，以80%計(jì)；剩余期限在 2-3年的，以60%計(jì)；剩余期限在1-2年的，以40%計(jì)；剩余期限在1年以內(nèi)的，以20%計(jì)。次級(jí)債務(wù)發(fā)行的程序是，商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)作為附屬資本。商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書(shū)、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。 2003年12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》，決定增補(bǔ)我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，將符合規(guī)定條件的次級(jí)定期債務(wù)，計(jì)入銀行附屬資本。這使各商業(yè)銀行有望通過(guò)發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道，增加資本實(shí)力，有助于緩解我國(guó)商業(yè)銀行資本先天不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。次級(jí)債相對(duì)于上市銀行前期喜歡發(fā)的可轉(zhuǎn)債來(lái)說(shuō)，后者屬于股權(quán)融資，而前者屬于債權(quán)融資。次級(jí)債到期不會(huì)轉(zhuǎn)成股票，也就是說(shuō)不是通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)融資，而是向機(jī)構(gòu)投資者定向募集資金，從而補(bǔ)充銀行的資本金。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，發(fā)行可轉(zhuǎn)債沒(méi)什么風(fēng)險(xiǎn)可言，到期后轉(zhuǎn)成股票，不用還本，還會(huì)增加每股凈資產(chǎn)；而次級(jí)債到期有還本付息的壓力，凈資產(chǎn)也不會(huì)增加，因此銀行通過(guò)次級(jí)債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強(qiáng)自身的盈利能力。相反，對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，購(gòu)買可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然要比次級(jí)債大得多，次級(jí)債主要是針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)投資者的影響并不大。市場(chǎng)人士則認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)此舉是近期銀行業(yè)最實(shí)質(zhì)性的利好，可補(bǔ)充銀行資本不足，并緩解了銀行一味向二級(jí)市場(chǎng)投資者伸手的現(xiàn)狀。2003下半年銀行股由于頻頻發(fā)出再融資的計(jì)劃，而遭到市場(chǎng)的巨大拋盤(pán)。次級(jí)債準(zhǔn)予發(fā)行，則可緩解銀行與二級(jí)市場(chǎng)的矛盾。

次級(jí)債是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)(包括高級(jí)債務(wù)和擔(dān)保債務(wù))的一種特殊的債務(wù)形式。次級(jí)債的次級(jí)只是針對(duì)債務(wù)清償順序而言。如果公司進(jìn)入破產(chǎn)清償程序，公司在償還其所有的一般債務(wù)（高級(jí)債務(wù)）之后，才能用剩余資金償還這類次級(jí)債務(wù)。目前國(guó)際上次級(jí)債多為大型商業(yè)銀行所發(fā)行。上世紀(jì)80年代以來(lái)，商業(yè)銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行資本充足率下降，整個(gè)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇。為防范銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于1988年7月頒布《巴塞爾協(xié)議》，協(xié)議的核心內(nèi)容是規(guī)定銀行的資本充足率必須至少達(dá)到8％。要達(dá)到這一目標(biāo)，一是增加資本金，二是調(diào)整資產(chǎn)組合，選擇風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較小的資產(chǎn)或減少資產(chǎn)總規(guī)模。要想在短期內(nèi)提高銀行資本充足率，最有效的做法就是補(bǔ)充資本金。根據(jù)協(xié)議規(guī)定，銀行資本金由一級(jí)資本和二級(jí)資本構(gòu)成。一級(jí)資本即核心資本，由普通股和公開(kāi)儲(chǔ)備構(gòu)成。二級(jí)資本也稱附屬資本，由非公開(kāi)儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和次級(jí)長(zhǎng)期債構(gòu)成。由于次級(jí)長(zhǎng)期債兼有債務(wù)和股權(quán)的特征，可用來(lái)補(bǔ)充資本金。作為銀行資本有機(jī)組成部分，發(fā)行次級(jí)債還可降低資本金平均成本，提高股東回報(bào)率等等。 http://www.vvtz.com/Html/stockrm/11054744.htm

5，什么是掉期業(yè)務(wù)

掉期交易（Swap Transaction）是指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的交易形式。更為準(zhǔn)確地說(shuō)，掉期交易是當(dāng)事人之間約定在未來(lái)某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有等價(jià)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流（Cash Flow〕的交易。較為常見(jiàn)的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期交易，是指兩種貨幣之間的交換交易，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。掉期交易與期貨、期權(quán)交易一樣，是近年來(lái)發(fā)展迅猛的金融衍生產(chǎn)品之一，成為國(guó)際金融機(jī)構(gòu)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的重要工具?！　?981年，IBM公司和世界銀行進(jìn)行了一筆瑞士法郎和德國(guó)馬克與美元之間的貨幣掉期交易。當(dāng)時(shí)，世界銀行在歐洲美元市場(chǎng)上能夠以較為有利的條件籌集到美元資金，但是實(shí)際需要的卻是瑞士法郎和德國(guó)馬克。此時(shí)持有瑞士法郎和德國(guó)馬克資金的IBM公司，正好希望將這兩種貨幣形式的資金換成美元資金，以回避利率風(fēng)險(xiǎn)。在所羅門兄弟公司的中介下，世界銀行將以低息籌集到的美元資金提供給IBM公司，IBM公司將自己持有的瑞上法郎和德國(guó)馬克資金提供給世界銀行。通過(guò)這種掉期交易，世界銀行以比自己籌集資金更為有利的條件籌集到了所需的瑞士法郎和德國(guó)馬克資金，IBM公司則回避了匯率風(fēng)險(xiǎn)，低成本籌集到美元資金。這是迄今為止正式公布的世界上第一筆貨幣掉期交易。通過(guò)這項(xiàng)掉期交易，世界銀行和IBM公司在沒(méi)有改變與原來(lái)的債權(quán)人之間的法律關(guān)系的情況下，以低成本籌集到了自身所需的資金。　　1982年德意志銀行進(jìn)行了一項(xiàng)利率掉期交易。德意志銀行對(duì)某企業(yè)提供了一項(xiàng)長(zhǎng)期浮動(dòng)利率的貸款。當(dāng)時(shí)．德意志銀行為了進(jìn)行長(zhǎng)期貸款需要籌集長(zhǎng)期資金，同時(shí)判斷利率將會(huì)上升，以固定利率的形式籌集長(zhǎng)期資金可能更為有利。德意志銀行用發(fā)行長(zhǎng)期固定利率債券的方式籌集到了長(zhǎng)期資金，通過(guò)進(jìn)行利率掉期交易把固定利率變換成了浮動(dòng)利率，再支付企業(yè)長(zhǎng)期浮動(dòng)利率貸款。這筆交易被認(rèn)為是第一筆正式的利率掉期交易?！　≡趪?guó)際金融市場(chǎng)一體化潮流的背景下，掉朗交易作為一種靈活、有效的避險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的衍生工具，越來(lái)越受到國(guó)際金融界的重視，用途日益廣泛，交易量急速增加。近來(lái)。這種交易形式己逐步擴(kuò)展到商品、股票等匯率、利率以外的領(lǐng)域。由于掉期合約內(nèi)容復(fù)雜，多采取由交易雙方一對(duì)一進(jìn)行直接交易的形式，缺少活躍的二級(jí)市場(chǎng)和交易的公開(kāi)性，具有較大的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，從事掉期交易者多為實(shí)力雄厚、風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)，掉期交易市場(chǎng)基本上是銀行同業(yè)市場(chǎng)。國(guó)際清算銀行（BIS）和掉期交易商的同際性自律組織國(guó)際掉期交易商協(xié)會(huì)（ISDA），近年來(lái)先后制定了一系列指引和準(zhǔn)則來(lái)規(guī)范掉期交易，其風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越受到交易者和監(jiān)管者的重視。

隨著國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與光大銀行50億元掉期交易的進(jìn)行，以及住房固定利率貸款政策的即將出臺(tái)，掉期交易這一在中國(guó)金融領(lǐng)域新的交易方式進(jìn)入了人們的視野。掉期交易（swap transaction）是指交　　易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的交易形式。更為準(zhǔn)確地說(shuō)，掉期交易是當(dāng)事人之間約定在未來(lái)某一時(shí)期內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有等價(jià)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的交易。由于掉期具有交易靈活、規(guī)避利率、匯率等風(fēng)險(xiǎn)、鎖定成本等作用，在貨幣市場(chǎng)不斷下行的今天，這一交易形式擁有很大的發(fā)展空間。　　現(xiàn)階段，我國(guó)銀行的贏利模式中，中間業(yè)務(wù)范圍依然較小，贏利能力也相對(duì)比較弱，依舊偏重于傳統(tǒng)的存、貸利差作為銀行主要的贏利模式。存/貸的模式可以簡(jiǎn)單地分解為銀行吸收社會(huì)中的資金，以存款的形式存入銀行，企業(yè)向銀行貸款，銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行審核后，將存款轉(zhuǎn)化為貸款，賺取存貸款之間的利差。這種模式的優(yōu)勢(shì)在于運(yùn)作時(shí)間長(zhǎng)，流程與控制都非常成熟，手續(xù)簡(jiǎn)單，中間過(guò)程少。雖然擁有各方面的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，弊端也是不可以忽略的，比如當(dāng)利率、匯率發(fā)生變化的情況下，銀行的成本就會(huì)發(fā)生變化，為銀行增加了風(fēng)險(xiǎn)?！　〉羝诘囊虢鉀Q了利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)，成本的鎖定問(wèn)題，而且可以擴(kuò)大收益?！　∪缒炽y行要發(fā)放一個(gè)期限為5年的貸款給企業(yè)（或一組貸款的組合），那么銀行就要籌集與貸款相同資金。一種方式是調(diào)用期限匹配的定期存款，現(xiàn)在5年期限的定期存款利率為3.60％、貸款利率是5.85％，由于央行開(kāi)放了貸款利率上限，且考慮到銀行惜貸、慎貸等因素，所以實(shí)際貸款利率要更高。由于各行存在差異，因此暫且以央行公布的貸款利率為準(zhǔn)。以這種方法簡(jiǎn)單地算出存貸款的利差為2.25％。由于定期存款采用的是浮動(dòng)利率，隨著法定存款利率上下浮動(dòng)，因此其中蘊(yùn)涵著利率風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)，當(dāng)利率上升的時(shí)候，存款利率也會(huì)上升，銀行的成本就會(huì)增加。另一種方法是用掉期來(lái)消除這一利率變動(dòng)等因素的影響，將浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)化為固定利率，這樣來(lái)鎖定未來(lái)5年的成本?；咀龇ㄊ强梢栽诖_定貸款后，發(fā)放期限為5年的固定利率債券，做期限和貸款額度的匹配，鎖定利率，避免利率風(fēng)險(xiǎn)，然后用發(fā)放債券所得的資金用于貸款。在貨幣市場(chǎng)資金面寬松的現(xiàn)在，債券的招標(biāo)利率不斷走低，極大地降低了銀行的融資成本。以招商銀行10月份發(fā)行的5年固定利率金融債券為例，招標(biāo)利率僅為2.56％。如果用于發(fā)放貸款，那么其中的利差為3.29％，要比存款的利差高1.04％?！　?duì)于固定利率住房貸款來(lái)說(shuō)，基本原理也是這樣，把發(fā)放固定利率債券所籌集的款項(xiàng)用于發(fā)放固定利率貸款上，這樣既鎖定、降低了成本，又給老百姓提供了更多的貸款選擇，消除了因利率浮動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。　　掉期也可以用于兩個(gè)機(jī)構(gòu)之間，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與光大銀行的交易就是一個(gè)典型的例子，不過(guò)由于掉期交易的合同比較復(fù)雜，比較常用于資金實(shí)力雄厚、研發(fā)能力比較強(qiáng)的兩個(gè)機(jī)構(gòu)之間，用一對(duì)一的交易模式進(jìn)行?！　〉羝诮灰撞粌H可以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，而且還有規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，處理垃圾債券等方面,在中國(guó)貨幣市場(chǎng)不斷發(fā)展和完善的今天,在金融工具、品種多樣化的同時(shí),銀行需要用多種操作方法來(lái)實(shí)現(xiàn)自己預(yù)期收益、降低風(fēng)險(xiǎn)和改變自身現(xiàn)金流使之適應(yīng)自身資產(chǎn)匹配的目的，包括掉期在內(nèi)的各種金融工具將會(huì)得到廣泛的應(yīng)用與發(fā)展。