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1，銀行委外資金是個什么鬼
2，銀行委外資金是怎樣管理的
3，銀行委外是什么意思
4，接受委外資金的基金是個什么鬼
5，銀行委外資金是怎樣管理的投向私募基金會帶來哪些影響

1，銀行委外資金是個什么鬼

委外業(yè)務(wù)的主要參與者為商業(yè)銀行，另有保險、財務(wù)公司等機(jī)構(gòu)少量參與。以銀行為例，開展委外業(yè)務(wù)就是其將自營資金或理財資金委托給基金、券商、信托和私募等公司投資的新模式;也有部分中小銀行的委外業(yè)務(wù)以投資顧問方式操作。

銀行委外資金是個什么鬼

2，銀行委外資金是怎樣管理的

銀行的委外資金對風(fēng)險管理要求比較高，要求比較低的回撤和穩(wěn)定的收益，銀行大量資金委外可能導(dǎo)致杠桿增加造成金融風(fēng)險！

一般來說作為私募股權(quán)項(xiàng)目不需要通過銀行資金來放大杠桿，大部分是發(fā)行基金來做股權(quán)項(xiàng)目。銀行資金對于私募的好處就是可以放大杠桿，放大收益，銀行也可以獲得比貸款利率高的穩(wěn)定收益。一般股權(quán)項(xiàng)目，銀行不會做配資，因?yàn)榱鲃有圆睢?/section>

銀行委外資金是怎樣管理的

3，銀行委外是什么意思

委外也就是銀行委外業(yè)務(wù)，它是指銀行理財資金委托外部投資，基金公司資產(chǎn)管理計劃、券商資產(chǎn)管理計劃、信托計劃、保險計劃成為委外投資的四大形式。委外的規(guī)模：目前，資金委外模式被銀行普遍接受，五大行、股份行（除平安）、大量城商行、農(nóng)商行均涉及此類業(yè)務(wù)。其中，五大行在大券商的單筆業(yè)務(wù)規(guī)模通常在百億左右，股份行數(shù)十億，城商行數(shù)億。資金來源方面，理財、自營均有。委外的形式：大行、股份行多通過信托計劃、基金通道的形式進(jìn)行產(chǎn)品合作，約定（獨(dú)立帳戶）固定收益率，券商對收益率水平進(jìn)行衡量來決定是否承接，當(dāng)前主流收益率在4.5-5%。地方銀行的委外多以投顧的形式參與，交易發(fā)生在銀行自己的系統(tǒng)內(nèi)，券商發(fā)出買賣指令指導(dǎo)銀行自己操作?？傮w上，委外的合作形式以一對一方式為主。本條內(nèi)容來源于：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應(yīng)用版》

一句話：銀行委外業(yè)務(wù)就是銀行將自營資金或理財資金委托給基金、券商、信托和私募等公司進(jìn)行投資。

銀行委外是什么意思

4，接受委外資金的基金是個什么鬼

委外業(yè)務(wù)的起源是由于近年來城商行和農(nóng)商行的理財、自營資金規(guī)模加速增長，但由于自身投資團(tuán)隊(duì)成長無法匹配，委托投資就成一道重要的資產(chǎn)配置渠道。去年“資產(chǎn)荒”的背景下，股份行甚至國有大行也加入了委外行列。目前委外的形式大多是這樣的：通過信托計劃、基金通道的形式進(jìn)行產(chǎn)品合作，約定（獨(dú)立賬戶）固定收益率。當(dāng)前主流收益率在4.5%-5%。舉個例子，某投資者買了某銀行預(yù)期年化收益率為4.5%的理財產(chǎn)品，銀行由于投資團(tuán)隊(duì)能力有限，將這一理財資金委托給某基金公司來做，并付給基金公司一定管理費(fèi)。如果能做到高于4.5%比如5%的收益，基金公司還可以獲得收益分成。對于接受委外資金成立的基金，有什么隱患？1、戶數(shù)少、戶均大，可能帶來單日凈值巨幅波動。委外資金退出、市場波動會導(dǎo)致這類基金凈值變動很大。2、委外資金退出后，幾百萬、幾千萬的規(guī)模在運(yùn)作上分散投資的難度很大，風(fēng)險更集中。3、連續(xù)20日資產(chǎn)凈值低于5000萬、基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到200人，很有可能會被清盤。雖然清盤這一行為不會對基民帶來直接傷害，但是，你花了那么多時間在這只基金上，錢沒賺多少，最后落得個清盤的結(jié)局，誰為你付出的時間成本埋單呢？對于這些涉嫌接受委外資金的基金，建議大家；“一定要謹(jǐn)慎對待”！具體的投基建議就是：盡量不要申購這些基金。理由在于：　?。ㄒ唬┘偃缒切┗鹬杏形赓Y金，當(dāng)委外資金撤出時，凈值計算是否會“有問題”？　?。ǘ┊?dāng)委外資金撤出后，區(qū)區(qū)百萬元左右的規(guī)模，基金經(jīng)理根本不屑管理；　?。ㄈ┬∥⒒穑苡锌赡軙磺灞P。

任務(wù)占坑

5，銀行委外資金是怎樣管理的投向私募基金會帶來哪些影響

所謂委外，就是以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)，把資金交給外部的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)來管理。近年來，委外業(yè)務(wù)增長很快，是多種競爭因素推動的結(jié)果。考慮到委外業(yè)務(wù)增長十分快，監(jiān)管部門以及銀行內(nèi)部對委外的管理制度要求也十分嚴(yán)格，特別是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對杠桿的限制十分明確，所以委外投資目前的發(fā)展還比較平穩(wěn)。推動銀行、特別是中小銀行參與委外業(yè)務(wù)的第一個壓力，是資本充足率以及撥備等的監(jiān)管合規(guī)壓力，銀行如果把這些資金放到表內(nèi)來做，根據(jù)監(jiān)管要求，是需要提取準(zhǔn)備金，也需要消耗資本金的，如果轉(zhuǎn)移到表外，就可以回避這些約束，也就是通常金融機(jī)構(gòu)所說的商業(yè)模式的“輕型化”，從原來靠借錢給客戶賺錢，轉(zhuǎn)變?yōu)樘婵蛻艄苠X來賺錢。委外業(yè)務(wù)發(fā)展的第二個壓力，是在流動性充足、但是可投資產(chǎn)品、可投資資產(chǎn)有限的約束下，銀行吸引的大量流動性需要尋找出路，這對銀行產(chǎn)生了另外的一個壓力，以前銀行通常最大的壓力是找資金來源，吸收存款，我90年代末期在銀行的基層銀行（中國銀行杭州分行）擔(dān)任過副行長，當(dāng)時的口號是存款立行，現(xiàn)在則變成了資產(chǎn)導(dǎo)向，銀行關(guān)鍵是要找到好的資產(chǎn)，有了資產(chǎn)之后，再到市場上找資金就相對容易不少。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等的競爭，抬高了銀行的吸存成本，銀行需要找到能夠覆蓋這些高成本的資金來源的運(yùn)用渠道，這樣就需要借助外部的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，委外自然就成為一個重要的選擇。第四，是銀行自身也缺乏專業(yè)的資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)，特別是一些中小銀行，所以委外也成為借力外部金融機(jī)構(gòu)的方式，此時銀行主要就是要對外部的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)定門檻，進(jìn)行評估，看看外部的這些資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)是否有能力來提供這樣的合規(guī)資產(chǎn)。從不同的投資渠道來比較的話，銀行理財資金一部分直接投資，但開始更多地委外，例如委托給券商、信托、基金管理公司的子公司、以及通常所說的私募基金等等，在這個過程中，銀行既可以采取參與決策的方式，此時外部機(jī)構(gòu)基本就是一個通道，還有的就是主要交給外部機(jī)構(gòu)管理，銀行不參與決策，這就是狹義意義上的委外了。目前委外的形式大多是這樣的模式：通過基金公司的子公司、私募基金、以及信托計劃等設(shè)計出特定的產(chǎn)品，約定（獨(dú)立賬戶）一個固定收益率，假設(shè)說4%，在不同的市場條件下，這個收益率還有波動，但是基本上是委外當(dāng)時金融市場的平均回報水平在波動，一位投資者在一家銀行買了一只預(yù)期年化收益率為3.9%的理財產(chǎn)品，銀行由于前面所說的種種原因，決定把這一理財資金的一部分委托給某基金公司或者證券公司來做，并付給基金公司和證券公司一定的管理費(fèi)，如果能做到高于3.9%的收益，證券公司基金公司等這些委外記過還可以獲得收益分成，這樣只要風(fēng)險控制得當(dāng)，銀行的產(chǎn)品多樣化了，基金公司證券公司獲得了發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資金來源，投資者有了更多的選擇。一、首先聊聊它的起源與概念委外業(yè)務(wù)的起源是由于近些年來城商行和農(nóng)商行的理財、自營資金規(guī)模加速增長，但由于這些銀行自身投資團(tuán)隊(duì)成長無法匹配，委托投資就成了銀行一個重要的資產(chǎn)配置渠道。而這種由銀行之外的人來代替其內(nèi)部人員，將自營資金或理財產(chǎn)品所吸收的資金委托給公募基金、券商、信托和私募等公司投資的新模式，有個專業(yè)的名字叫“委外投資”，這部分資金叫“委外資金”。二、銀行委外都有哪些形式？目前，銀行委外的形式有：通過信托計劃、基金通道等多種形式進(jìn)行產(chǎn)品合作，約定（獨(dú)立賬戶）固定收益率。當(dāng)前主流收益率在4.5%-5%。例如和信托的合作方式，一種是銀信產(chǎn)品合作，銀行理財產(chǎn)品走信托通道進(jìn)行投資；另一種是銀行的機(jī)構(gòu)資金，包括銀行自己的資金，通過設(shè)立單一信托計劃，用于特定對象的貸款發(fā)放等。券商的合作方式一般是大型券商與銀行廣泛合作，小型券商客戶以地方銀行為主。公募基金的合作方式通常是提供多角度服務(wù)，比如根據(jù)銀行的需求，通過公募自身的方法在市場中尋找最合適的理財產(chǎn)品進(jìn)行匹配。有時也會根據(jù)需要做有針對性的公募產(chǎn)品設(shè)計，不單單是簡單的通道業(yè)務(wù)。私募的合作與公募類似，據(jù)參與過管理銀行委外資金的私募經(jīng)理介紹，銀行在選擇資金接管方時，主要還是從公司的品牌、風(fēng)控、投資團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品設(shè)計、投資策略、以外案例等方面，進(jìn)行調(diào)查。由于銀行本身的特性，它們屬于非常保守的投資人，一般來說，如果投資風(fēng)險太大銀行是絕對不能接受的。三、基本運(yùn)作流程如何？比如，你購買了某銀行預(yù)期年化收益率為4.5%的一款理財產(chǎn)品——天天增。該銀行將這款理財產(chǎn)品銷售所得的所有資金（當(dāng)然也包括你投入的資金）委托給了某家基金公司來做投資，并付給這家基金公司1%的管理費(fèi)。到約定期限后，這家基金做到了7%的年化收益，高出了銀行所約定的4.5%，于是銀行就會從收益中給基金一定比例的分成。然后，再將你的資金+4.5%的年化收益還給你。這樣一來，基金公司賺到了收益分成，銀行不占用自身任何資源的情況下，也獲得了收益分成，同時也滿足了像你一樣的投資人的收益預(yù)期?？芍^一舉三得。四、給私募基金靠譜嗎？私募基金也是委外投資的一個重要渠道，但是給私募基金靠譜嗎？銀行的委外投資包括投資也很正常，就像個人的投資要多元化配置，既有風(fēng)險低收益低的，也要有風(fēng)險高收益高的，否則如何支撐較儲蓄利率高出不少的回報呢？雖然給私募風(fēng)險會高些，但國內(nèi)不少私募基金專業(yè)性很強(qiáng)，綜合收益率不低，只要銀行能夠把握好風(fēng)險控制，并不是件壞事。相對而言，私募在投資領(lǐng)域的專業(yè)性，這類機(jī)構(gòu)投資者能更合理地將資金配置在不同的行業(yè)中。銀行資金流向私募之后，也會有更多的資金流向工業(yè)制造業(yè)領(lǐng)域，來進(jìn)行工業(yè)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，因此對扭轉(zhuǎn)我們經(jīng)濟(jì)下行局面有積極的作用。

銀行的委外資金對風(fēng)險管理要求比較高，要求比較低的回撤和穩(wěn)定的收益，銀行大量資金委外可能導(dǎo)致杠桿增加造成金融風(fēng)險！