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1，私募基金運作模式有哪些
2，私募股權(quán)基金的運作流程
3，私募基金的運作方式有哪些
4，私募基金運作模式是怎樣的
5，私募基金的運作方式

1，私募基金運作模式有哪些

基金的運作流程可以細分為四個環(huán)節(jié)：募資、投資、管理、退出。

私募基金運作模式有哪些

2，私募股權(quán)基金的運作流程

眾牛金融為您解答。 PE基金的運作流程可以細分為四個環(huán)節(jié)：募資、投資、管理、退出。募資：PE的資金來源廣泛而復(fù)雜，在國外PE資金主要包括養(yǎng)老金、保險基金、捐贈基金、大公司、金融機構(gòu)的投資、富裕個人資金，甚至是政府資金、基金中的基金等。投資：PE在籌足資金成立后，即進入投資階段。管理：不同PE基金對于企業(yè)投資后的管理要求有區(qū)分，多數(shù)PE不希望干預(yù)企業(yè)的日常經(jīng)營管理，只是在企業(yè)決策時積極出謀劃策。退出：PE投資一個重要的特征是基金都是有存續(xù)期限的，存續(xù)期滿基金就會解散，投資者應(yīng)得到支付。 PE投資的退出有四種方式：境內(nèi)外資本市場公開上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、將目標企業(yè)分拆出售、清算。

私募股權(quán)基金的運作流程

3，私募基金的運作方式有哪些

私募股權(quán)基金的運作方式是股權(quán)投資，即通過增資擴股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。股權(quán)投資的特點包括：　　1.股權(quán)投資的收益十分豐厚。與債權(quán)投資獲得投入資本若干百分點的孳息收益不同，股權(quán)投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。　　2.股權(quán)投資伴隨著高風(fēng)險。股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因為投資于發(fā)展期或成長期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風(fēng)險，如果被投資企業(yè)最后以破產(chǎn)慘淡收場，私募股權(quán)基金也可能血本無歸。　　3.股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。私募股權(quán)投資在向目標企業(yè)注入資本的時候，也注入了先進的管理經(jīng)驗和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點和競爭力所在?！　∷侥脊蓹?quán)投資基金盈利模式和證券基金一樣，低買高賣，為賣而買，獲取長期資本增值收益。具體來說，產(chǎn)業(yè)基金的盈利分為五個階段：1.價值發(fā)現(xiàn)階段：即通過項目尋求，發(fā)現(xiàn)具有投資價值的優(yōu)質(zhì)項目，并且能夠與項目方達成投資合作共識。2.價值持有階段：基金管理人在完成對項目的盡職調(diào)查后，基金完成對項目公司的投資，成為項目公司的股東，持有項目公司的價值。3.價值提升階段?；鸸芾砣艘劳凶陨淼馁Y本聚合優(yōu)勢和資源整合優(yōu)勢，對項目公司的戰(zhàn)略、管理、市場和財務(wù)，進行全面的提升，使企業(yè)的基本面得到改善優(yōu)化，企業(yè)的內(nèi)在價值得到有效提升。4.價值放大階段。基金所投資項目，經(jīng)過價值提升，培育2-3年后，通過在資本市場公開發(fā)行股票，或者溢價出售給產(chǎn)業(yè)集團、上市公司，實現(xiàn)價值的放大。5.價值兌現(xiàn)階段。基金所投資項目在資本市場上市后，基金管理人要選擇合適的時機和合理價格，在資本市場拋售項目企業(yè)的股票，實現(xiàn)價值的最終兌現(xiàn)。

私募基金的運作方式有哪些

4，私募基金運作模式是怎樣的

市場上按投資方式和操作風(fēng)格將私募股權(quán)投資分為三類?！　∫?、私募基金通過非公開方式募集資金。在美國，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通過公開媒體做廣告來招來客戶，而按有關(guān)規(guī)定，私募基金則不得利用任何傳播媒體做廣告宣傳，其參加者主要通過獲得的所謂“投資可靠消息”，或者直接認識基金管理者的形式加入?！　《?、私募基金在運作模式上有較強的投資目標。在募集對象上，私募基金的對象只是少數(shù)特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。如在美國，對沖基金對參與者有非常嚴格的規(guī)定：若以個人名義參加，最近兩年個人年收入至少在20萬美元以上;若以家庭名義參加，家庭近兩年的收入至少在30萬美元以上;若以機構(gòu)名義參加，其凈資產(chǎn)至少在100萬美元以上，而且對參與人數(shù)也有相應(yīng)的限制。因此，私募基金具有針對性較強的投資目標，它更像為中產(chǎn)階級投資者量身定做的投資服務(wù)產(chǎn)品?！　∪?、私募基金在收益方面較高。和公募基金嚴格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應(yīng)比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運作也更為靈活，相應(yīng)獲得高收益回報的機會也更大?！　∷摹⑺侥蓟鸬倪\作模式有其承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)的設(shè)定底線，如果跌破底線，自動終止操作，保底資金不退回?！　∥?、接收帳號(即客戶只要把帳號給私募基金即可)，如果跌破約定虧損比例(一般為10%-30%)，客戶可自動終止約定，對于約定贏利部分或約定盈利達到百分比(一般為10%)以上部分按照約定的比例進行分成，此種都是針對熟悉的客戶，還有就是大型企業(yè)單位。

通常是先由一個管理人做私募股權(quán)基金的前期招募工作。幕得了足夠的投資額后設(shè)立私募股權(quán)投資基金，并已基金為單位建立各種制度，其中最主要的是投資決策委員會的組建以及基金投資管理團隊。基金發(fā)現(xiàn)適合的投資機會，將對被投資企業(yè)進行盡職調(diào)查，在律師和會計師等中介機構(gòu)的把關(guān)下，若目標企業(yè)符合基金管理人關(guān)于風(fēng)險評估、投資回報評估的要求，那么基金將與目標企業(yè)簽訂股權(quán)投資協(xié)議，基金向該企業(yè)進行股權(quán)投資，向其提供資金。以后每年根據(jù)目標企業(yè)的經(jīng)營情況獲得分紅。一般情況下基金會投資有上市前景的企業(yè)，所以基金進駐后往往會開始為目標企業(yè)上市進行各項籌劃?；鹪谄髽I(yè)上市后，經(jīng)過一個禁售期，將股票予以拋售實現(xiàn)成功退出。

私募基金的運營模式如此一來，私募基金就和面向廣大公眾、公開募集的公募基金有了極大的區(qū)別。與公募基金相比，私募基金不需要向大眾披露投資信息，在投資方式上也不受政策限制，可以靈活地將資產(chǎn)投放于股票、債券，以及外匯、貴金屬、房地產(chǎn)、企業(yè)股權(quán)等各個品種，追求絕對的高收益，同時基金管理人也從中提取利潤，參與收益的分享。由此可見，私募基金的運營模式，決定了它可以創(chuàng)造相對較高的收益，但也要承受相對更高的風(fēng)險。在現(xiàn)實生活中，關(guān)于私募基金投資失利的消息屢見不鮮，目前我國的相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管仍有待加強。符合條件的投資者，還應(yīng)充分估量風(fēng)險，謹慎投資。

5，私募基金的運作方式

私募基金的主要運作方式有兩種: 第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)的設(shè)定底線，如果跌破底線，自動終止操作，保底資金不退回。第二種是接收帳號（即客戶只要把帳號給私募基金即可），如果跌破10％，客戶可自動終止約定，對于贏利達10％以上部分按照約定的比例進行分成，此種都是針對熟悉的客戶，還有就是大型企業(yè)單位。利益分配：在基金管理人的收益方面，往往只給管理者很低的固定管理費以維持其開支或者根本就沒有管理費，其主要收入從基金收益中按比例提取。在風(fēng)險方面：國際上基金管理者一般要持有基金3%——5%的股份，發(fā)生虧損時這部分將首先被用來支付，但國內(nèi)大部分私募基金這一比例一般高達10%——20%?；鸾?jīng)理人自身承擔(dān)較大風(fēng)險保證了投資者與管理者利益高度一致，實現(xiàn)了二者之間的激勵相容，這較好地解決了公募基金經(jīng)理人激勵約束機制嚴重弱化的弊端。

私募基金都是按照招募說明運作的，各有不同。

網(wǎng)上摘錄如下：私募證券投資基金　　由于缺乏嚴格的法律界定，對目前國內(nèi)私募證券投資基金的規(guī)模無法進行準確統(tǒng)計。目前主要模式有以下幾種：　　一是目前倍受關(guān)注的陽光私募。該類基金讓客戶把資金交給信托公司，信托公司跟私募基金管理人簽署管理協(xié)議，由私募基金管理負責(zé)投資管理，而資金托管在銀行。管理人購買一定的比例如20%，如此利益互通，避免由于利益不一致引起的利益輸送。這種私募借助了信托法的法律基礎(chǔ)，法律界定清晰，是規(guī)范的信托計劃。與公募基金相比，此類信托在投資額度上要大很多，通常為100萬起，投資品種和投資比例上要寬松很多，靈活性大為提高，但除了收取較高管理費用、認購費外，通常基金管理人還分取收益部分的20%提成。而且該基金通常只在每月某天打開申購贖回，對資金的時間要求較高。而且比公募基金相比客戶如要獲取同等收益，則陽光私募需高出公募基金收益30%多，這也是陽光私募面臨的最大考驗?！　〉诙N是公司型基金，一般幾個人出資成立一個公司，注入一筆資金，然后交給一個專業(yè)的管理公司去管理。這是現(xiàn)在比較流行的方式，特點是參與者必須成為股東，缺點是難以發(fā)展壯大，通常只是熟人之間發(fā)行操作。第三種是有限合伙制，一方出錢，另一方出專業(yè)能力，共同成立一家公司，在章程中約定分配比例，不完全按照出資比例分配?！　∽詈笠环N也就是最傳統(tǒng)的方式，就是松散型私募基金，由一個人或者一個團隊為有資金的客戶服務(wù)，提供咨詢或者代理操作，這種類型現(xiàn)在占私募總量的絕大部分。其合作形式也多種多樣，有的以公司形式接受資金投資委托代理，有的僅以口頭協(xié)議直接為客戶進行帳戶操作等等?！　≌劦剿侥甲C券投資基金，大家第一點聯(lián)想到的必然是高收益，然而高收益很大程度上來源于私募證券投資基金的優(yōu)勢。　　首先第一是靈活，公募基金對同種股票有著10%的投資比例限制，然而私募證券投資基金不受限制，一旦私募證券投資基金發(fā)現(xiàn)了一個價值被低估的股票，他們可以盡可能多的去買這只股票，這就促使了私募證券投資基金花更多的精力去做企業(yè)調(diào)研，有時甚至去上市公司以高價買業(yè)績和送配等消息；私募基金還可以做公募基金禁止操作的做衍生品和一些跨市場的套利?！　∑浯问橇己玫募顧C制，因為私募證券投資基金的利潤來源主要是業(yè)績收益的分配，而不是管理費，給客戶創(chuàng)造盈利越多，他們的收入越多，這也促使了基金管理者會想方設(shè)法地提高基金的收益率?！　∑淙?，私募證券投資基金在投資決策上也更占優(yōu)勢。比如，公募基金的研究部門發(fā)現(xiàn)一只有投資價值股票后，往往需要提交報告，開會討論，風(fēng)險控制部門審核再到投資總監(jiān)做出決定要經(jīng)過一系列流程，時間耗費很長，等做出了決定，投資時機也往往錯過了。而私募基金則不用顧慮這些，發(fā)現(xiàn)了好的品種，他們能夠更快地做出反應(yīng)?！　∑渌乃侥甲龅氖墙^對收益，而公募基金還要考慮每季度、半年以及年終的排名，對基金經(jīng)理也會產(chǎn)生很大的壓力，這些都會影響長期的穩(wěn)健投資?！　∑湮逅侥甲C券投資基金比起公募百億的巨無霸來說資金規(guī)模較小，這樣更有利于資金的進出，建倉成本要低很多?！　〉侥蓟鹜瑫r也存在著諸多隱患：一是私募基金本身不具有合法地位；二是三方主體不合格，一旦發(fā)生爭議，合同不受法律保護，當(dāng)事人權(quán)利也不受法律應(yīng)有的保護。比如其協(xié)議獲取的利益當(dāng)受到惡意侵占時也無法得到法律的只持。三是資金成本高，一些運行規(guī)模較小的基金經(jīng)理，除了靠朋友間的口碑相傳，為了吸引資金，有時他們需要承諾保本甚至更高的投資回報，這使得他們常采取一些并不規(guī)范的操作手法，進行著高風(fēng)險的“玩火”游戲。給市場和自己都帶來了更大的風(fēng)險。　　由于市場中充斥者形形色色良莠不齊的私募基金，其中不乏騙子公司，所以投資者在受到高利潤誘惑的同時，也要好好把關(guān)合作方式并考慮考慮自己的風(fēng)險承受能力，切勿頭腦發(fā)熱、盲目輕信，從而受到不必要的損失。