期貨合約到期怎么平倉(cāng)，期貨怎樣平倉(cāng)

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-14 17:32:44 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

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1，期貨怎樣平倉(cāng)
2，期貨平倉(cāng)有幾種方式
3，期貨如何操作平倉(cāng)

1，期貨怎樣平倉(cāng)

買 C0801 價(jià)格1631 平倉(cāng)和你建倉(cāng)的方向相反，選擇平倉(cāng)就可以了。

反向平倉(cāng)----如果你是開(kāi)的多倉(cāng)（買進(jìn)合約），平倉(cāng)時(shí)就是平掉多單（即賣出）；如果你是開(kāi)的空倉(cāng)（賣出合約），平倉(cāng)時(shí)就是平掉空單（即買進(jìn)）；是以當(dāng)時(shí)的市價(jià)做反向平倉(cāng)。如果是金融期貨（如股指期貨），交割時(shí)現(xiàn)金結(jié)算。如果是商品期貨，不允許個(gè)人進(jìn)行交割，必須在到期前平倉(cāng)。

期貨怎樣平倉(cāng)

2，期貨平倉(cāng)有幾種方式

交割平倉(cāng)和對(duì)沖平倉(cāng)，還有一些是強(qiáng)行平倉(cāng)（保證金不足）

兩種方式。對(duì)沖和交割

1.平倉(cāng)是相對(duì)于建倉(cāng)而言，建倉(cāng)是買（賣）一定數(shù)量的合約進(jìn)入市場(chǎng)，而平倉(cāng)就是再賣（買）同樣數(shù)量的和約，將你手中的和約對(duì)沖掉，從而退出市場(chǎng) ?！　?.套期保值是針對(duì)商品的貿(mào)易商而言：就是在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)中進(jìn)行方向相反的操作，這樣，在一個(gè)市場(chǎng)上虧損，但是會(huì)在另一個(gè)市場(chǎng)上贏利，盈虧相抵，這樣就起到了保值的效果。例如：一位大豆加工商，他準(zhǔn)備在3個(gè)月以后買入10噸大豆，大豆現(xiàn)在的價(jià)格是2000元/噸，他怕3個(gè)月后大豆價(jià)格會(huì)上漲，那他就要付出更大的成本，這樣不利于生產(chǎn)，為了避免或者是減小這種風(fēng)險(xiǎn)，他就會(huì)到期貨市場(chǎng)上買入10噸大豆3個(gè)月后的期貨和約，這樣的話，當(dāng)3個(gè)月后價(jià)格果然上漲了，他在現(xiàn)貨市場(chǎng)上陪了錢，但是他卻在期貨市場(chǎng)上賺了錢，盈虧相抵之后，相當(dāng)于買入大豆的價(jià)格是2000元左右，成本變化不大，從而起到了保值作用，穩(wěn)定了生產(chǎn)。　　3.就是將和約持有到交割日，如果你還不將和約對(duì)沖平倉(cāng)，那你就必須按照和約上的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行現(xiàn)貨（實(shí)物）的交換。在期貨交易中，最后進(jìn)行交割的所占比例很小。期貨交易的全過(guò)程可以概括為建倉(cāng)、持倉(cāng)、平倉(cāng)或?qū)嵨锝桓?。建倉(cāng)也叫開(kāi)倉(cāng)，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。在期貨市場(chǎng)上、買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束他就必須通過(guò)實(shí)物交割或現(xiàn)金清算來(lái)了結(jié)這筆期貨交易。然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)，大部分投機(jī)者和套期保值者一般都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回。即通過(guò)一筆數(shù)量相等、方向相反的期貨交易來(lái)沖銷原有的期貨合約，以此廠結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。這種買回已賣出合約，或賣出己買入合約的行為就叫平倉(cāng)。建倉(cāng)之后尚沒(méi)有平倉(cāng)的合約，叫未平倉(cāng)合約或者未平倉(cāng)頭寸，也叫持倉(cāng)。交易者建倉(cāng)之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉(cāng)，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。

期貨平倉(cāng)有幾種方式

3，期貨如何操作平倉(cāng)

通過(guò)一筆數(shù)量相等、方向相反的期貨交易來(lái)沖銷原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。這種買回已賣出合約，或賣出己買入合約的行為就叫平倉(cāng)?！　↑S金期貨交易的全過(guò)程可以概括為建倉(cāng)平倉(cāng)或?qū)嵨锝桓顑蓚€(gè)部分。建倉(cāng)也叫開(kāi)倉(cāng)，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。然而進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)，大部分投機(jī)者和套期保值者一般都在最后交易日結(jié)束之前，擇機(jī)將買入的期貨合約賣出或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過(guò)一筆數(shù)量相等方向相反的期貨交易來(lái)沖銷原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易、解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。這種買回已賣出合約或賣出已買入合約的行為就叫平倉(cāng)。那么黃金期貨交易中的平倉(cāng)可以簡(jiǎn)單的理解為：投資者在開(kāi)倉(cāng)之后又買進(jìn)或賣出一份與你此前數(shù)量相等而方向相反的合約，進(jìn)行對(duì)沖抵消從而進(jìn)行平倉(cāng)?！　∷栽邳S金期貨交易中，只有投資者個(gè)人不想平倉(cāng)從而進(jìn)行到期實(shí)物交割，而絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)自己想平但平不了倉(cāng)的現(xiàn)象發(fā)生。

相對(duì)于股票、基金，期貨的高風(fēng)險(xiǎn)高盈利特征更為明顯。如何將期貨合約賣出好價(jià)錢？投資者更需謹(jǐn)慎從事，諳熟其中玄機(jī) 古代故事中講，南方樵夫上山砍柴時(shí)，如果被毒蛇咬了手指頭，一般都是當(dāng)機(jī)立斷砍掉被咬手指頭，否則待下山回家時(shí)可能中毒太深，甚至致死。以小損止大損，這就是生活中對(duì)止損的最樸素理解。在期貨交易中，如果投資者的一筆交易出現(xiàn)虧損，就應(yīng)該立即斬倉(cāng)止損。在象棋中講究舍車保帥，在期貨交易中講究以受了傷的手指頭——小損失來(lái)?yè)Q取生命——維持賬戶生存，期貨交易提倡“剩者為王”，而不是“勝者為王”，只有先活下來(lái)才有機(jī)會(huì)重整旗鼓，開(kāi)立新頭寸。交易系統(tǒng)先規(guī)劃投資者在進(jìn)行期貨交易時(shí)，一般需要一個(gè)交易系統(tǒng)，俗稱進(jìn)行買賣的全盤計(jì)劃，至少在心理上存在。一個(gè)完整的交易系統(tǒng)包括：市場(chǎng)行情，解決何種期貨合約行情大小的問(wèn)題；頭寸規(guī)模，解決買賣多少期貨合約的問(wèn)題；入市時(shí)機(jī)，解決何時(shí)進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行合約買賣的問(wèn)題；止損，解決如何處理虧損頭寸的問(wèn)題；止盈，解決何時(shí)將賬面盈利轉(zhuǎn)化為實(shí)際盈利退出市場(chǎng)的問(wèn)題；交易策略，解決如何買賣期貨合約的問(wèn)題。這6個(gè)方面各有側(cè)重，是一個(gè)系統(tǒng)的整體。如果投資者在期貨交易前都沒(méi)有建立這樣一個(gè)交易系統(tǒng)，很可能在希望與恐懼作用下出現(xiàn)盲目操作。當(dāng)一筆投資出現(xiàn)盈利時(shí)，本應(yīng)該繼續(xù)充滿希望，卻擔(dān)心這些利潤(rùn)會(huì)化為泡影而過(guò)早止盈；當(dāng)出現(xiàn)損失時(shí)，本應(yīng)該充滿恐懼及時(shí)止損，但卻充滿希望價(jià)格會(huì)很快反轉(zhuǎn)，結(jié)果一敗涂地。平倉(cāng)時(shí)機(jī) 平倉(cāng)止損價(jià)位的設(shè)置與個(gè)人情況有關(guān)，但主要應(yīng)與市場(chǎng)正常波動(dòng)幅度相匹配。對(duì)于中長(zhǎng)線交易者，止損價(jià)位應(yīng)以能夠承受日常的價(jià)格波動(dòng)幅度為宜，這樣既可以避免頻繁地被動(dòng)止損，又可以確保在決策正確的前提下交易計(jì)劃能夠有效實(shí)施。資金止損資金止損無(wú)需任何特殊技巧，完全依照個(gè)人對(duì)虧損的承受程度而定。對(duì)于日內(nèi)交易者而言，資金止損是一種非常好的方法。比如，某投資者以100萬(wàn)元本金進(jìn)行期貨交易。當(dāng)持有一筆期貨合約頭寸時(shí)，他可以確定自己一天內(nèi)最大的虧損幅度為5％，即如果判斷失誤，虧損達(dá)到5萬(wàn)元時(shí)就無(wú)條件斬倉(cāng)出場(chǎng)。也就是把虧損控制在自己可承受的范圍內(nèi)，最大限度維持賬戶內(nèi)本金的存在，以便為下一個(gè)更有利的機(jī)會(huì)保留可用的本錢。技術(shù)止損技術(shù)止損是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合，剔除市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位進(jìn)行止損設(shè)定，避免虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。這一方法要求投資者有較強(qiáng)的技術(shù)分析能力和自制力。但技術(shù)指標(biāo)的選擇因人而異，主要的參照指標(biāo)有：重要的移動(dòng)平均線被突破或跌破；趨勢(shì)線的切線被突破或跌破；頭肩頂、雙頂或圓弧頂?shù)阮^部形態(tài)的頸線位被跌破，頭肩底、雙底或圓弧底等底部形態(tài)的頸線位被突破；上升通道的下軌被跌破，下降通道的上軌被突破；缺口的附近被跌破等等。比如，在上升通道的下軌買入后，等待上升趨勢(shì)結(jié)束再平倉(cāng)，并將止損價(jià)位設(shè)在重要的移動(dòng)平均線附近。比方說(shuō)，可以以價(jià)格突破或跌破5日均線或10日均線為止損點(diǎn)，或者跌破上升趨勢(shì)線與突破下跌趨勢(shì)線為止損點(diǎn)，或者跌破前期整理平臺(tái)的下邊線及突破前期整理平臺(tái)的上邊線為止損點(diǎn)等。例如，2007年8月30日，某投資者根據(jù)移動(dòng)平均線系統(tǒng)提示，5日均線向上穿10日均線，隨即以上一交易日收盤價(jià)3435元/噸買入燃料油fu0712多單，同時(shí)，以4日均線下穿8日均線作為止損指令。自9月6日起，燃料油開(kāi)始回調(diào)，連續(xù)低開(kāi)高走，至9月10日，4日均線向下穿破8日均線，該投資者便根據(jù)之前確定的止損計(jì)劃在收盤附近以3403元/噸止損。此次止損，每手單止損（3403-3435）×10×1=-320元。獲利方法止盈是指賣出獲利平倉(cāng)。期貨交易的止盈原則是貫徹“順勢(shì)而為”和“讓盈利持續(xù)發(fā)展”，投資者可以不斷上移止盈點(diǎn)。比如，投資者在上升通道中以3600元/噸的價(jià)格買入a0805合約若干手，確定止損位置是3500元/噸，此后價(jià)格一路上漲，漲至4000元/噸時(shí)，確定止盈位置為3920元/噸。也就是說(shuō)，如果a0805合約市場(chǎng)價(jià)格從4000元/噸下跌80個(gè)點(diǎn)至3920元/噸，就止盈平倉(cāng)出來(lái)，如果下跌沒(méi)有超出限額或繼續(xù)上漲則繼續(xù)持有。同理，如果市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上漲，則止盈點(diǎn)就相應(yīng)提高，直至本波行情發(fā)生明顯的趨勢(shì)改變。鎖倉(cāng)并非最佳選擇鎖倉(cāng)包括盈利鎖倉(cāng)與虧損鎖倉(cāng)。盈利鎖倉(cāng)是指建立期貨合約頭寸后經(jīng)過(guò)一段時(shí)間持有而產(chǎn)生出一定數(shù)量的賬面盈利，在不平倉(cāng)的情況下反向開(kāi)立相同合約同等數(shù)量的新倉(cāng)。虧損鎖倉(cāng)是指建立期貨合約頭寸后經(jīng)過(guò)一段時(shí)間持有而產(chǎn)生出一定數(shù)量的賬面虧損，因不想把賬面虧損轉(zhuǎn)化為實(shí)際虧損，在不平倉(cāng)的情況下反向開(kāi)立相同合約同等數(shù)量的新倉(cāng)，企圖鎖定虧損數(shù)量。無(wú)數(shù)交易實(shí)踐證明，鎖倉(cāng)并非一種明智的操作方法，虧損鎖倉(cāng)更是如此。以下是某投資者雖然看對(duì)行情，但因?yàn)殒i倉(cāng)反而遭受虧損的例子。 2007年上半年，我國(guó)大豆產(chǎn)區(qū)天氣干旱導(dǎo)致大豆減產(chǎn)，該投資者根據(jù)減產(chǎn)導(dǎo)致供給減少、豬肉價(jià)格上漲必然增加對(duì)豆粕的需求進(jìn)而拉升其期貨價(jià)格，因此在2630元/噸的價(jià)位買入豆粕m0801合約。接連幾天的上漲后，豆粕期貨價(jià)格因國(guó)家宏觀調(diào)控政策而出現(xiàn)短暫下調(diào)，在其價(jià)位下調(diào)至2590元/噸時(shí)，該投資者不舍得止損掉被套的多單，就在2590元/噸的價(jià)位建立同樣數(shù)量的空單來(lái)進(jìn)行虧損鎖倉(cāng)，其目的是不使虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下調(diào)至2541元/噸時(shí)，該投資者依舊沒(méi)有采取任何行動(dòng)。當(dāng)豆粕價(jià)格開(kāi)始上調(diào)至2654元/噸時(shí)，該投資者平倉(cāng)掉了其所持有的多單，卻繼續(xù)持有同樣數(shù)量的空單。當(dāng)豆粕價(jià)格隨后一路上漲到2838元/噸時(shí)，該投資者最終不得不以較大的損失平倉(cāng)掉其持有的全部空單。鎖倉(cāng)的弊端在于，占用雙倍的保證金，降低了賬戶資金的使用效率，增加了投資成本。更為重要的是，鎖倉(cāng)嚴(yán)重影響交易心態(tài)。由于雙向持倉(cāng)，在解倉(cāng)時(shí)會(huì)產(chǎn)生一定的心理負(fù)擔(dān)，難免瞻前顧后，無(wú)所適從。在期貨交易中，由于希望與恐懼的存在，使得投資者在止損與止盈問(wèn)題上很難正確把握。投資者只有在充分認(rèn)識(shí)并熟練掌握方法技巧后，再加上心態(tài)的修煉，才可能成為期貨市場(chǎng)上的最終贏家。（喻猛國(guó) / 大眾理財(cái)顧問(wèn)）以上資料貌似有點(diǎn)繁多，如果樓主希望了解更全面的期貨知識(shí)的話，給樓主推薦一個(gè)專業(yè)的期貨網(wǎng)站：中國(guó)國(guó)際期貨旗下的中期在線網(wǎng)站，上面有個(gè)期貨學(xué)堂欄目，能對(duì)樓主的疑問(wèn)提供一定幫助。

平倉(cāng)很簡(jiǎn)單，多單對(duì)應(yīng)的指令是賣出平倉(cāng)，空單對(duì)應(yīng)的指令是買入平倉(cāng)。或者直接點(diǎn)持倉(cāng)右鍵平倉(cāng)，輸入平倉(cāng)價(jià)格、數(shù)量就可以確認(rèn)平倉(cāng)了！

期貨如何操作平倉(cāng)