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1，阿爾法系數(shù)的介紹
2，基金中的阿爾法是啥意思
3，貝塔值具體的定義
4，基金風險統(tǒng)計中的阿爾法系數(shù)貝塔系數(shù)R平方指的是什么數(shù)值
5，基金中的阿爾法系數(shù)是什么

1，阿爾法系數(shù)的介紹

阿爾法系數(shù)是一投資或基金的絕對回報(Absolute Return) 和按照 β 系數(shù)計算的預期風險回報之間的差額。簡單來說，實際風險回報和平均預期風險回報的差額即 α 系數(shù)。

阿爾法系數(shù)的介紹

2，基金中的阿爾法是啥意思

首先呢，糾正你一個錯誤。α才念阿爾法系數(shù)~~而你說的β 是貝塔系數(shù)哦~不知道你問的到底是哪一個，那我只好都告訴一下咯阿爾法系數(shù)（ α ）是基金的實際收益和按照 β 系數(shù)計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款收益）；期望收益是貝塔系數(shù) β 和市場收益的乘積，反映基金由于市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即 α 系數(shù)。貝塔系數(shù)（ β ）衡量基金收益相對于業(yè)績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著基金相對于業(yè)績評價基準的波動性越大。 β 大于 1 ，則基金的波動性大于業(yè)績評價基準的波動性。反之亦然。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，基金上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，基金相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 9% 。

基金中的阿爾法是啥意思

3，貝塔值具體的定義

股票β值表示投資組合對系統(tǒng)風險的敏感程度：β值為1，表示指數(shù)變化時，股票價格會以相同的百分率變化；β值為1．8時，表示指數(shù)發(fā)生1％的變動，股票價格會呈現(xiàn)1．8％的變動；β值為值0．5時，表示指數(shù)發(fā)生1％的變動，股票價格會呈現(xiàn)0．5％的變動。行情上漲時，一般選取β值偏高的投資組合；行情下跌時，一般選取β值偏低的投資組合，這樣才能取得最佳收益。當然，β值是歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，有一定的時效性，這一點在應用時必須考慮。

貝塔是衡量一只證券所隱含的系統(tǒng)風險的相對指標，這個從貝塔的計算就能看出。也是衡量一種證券對整個市場變動的反應程度。

衡量一只證券所隱含的系統(tǒng)風險的相對指標才

貝塔值就是個股與大盤逐日漲跌率的統(tǒng)計，然后設置出一個k值，k值就是當個股的漲幅大于大盤的漲幅時，當日為1.1，個股的漲幅小于大盤的漲幅時為0.9；同樣下跌市道中，個股的跌幅小于大盤的跌幅為1.1，個股的跌幅大于大盤的跌幅時為0.9 最后計算出貝塔值，以求出個股與大盤強弱的比值

阿爾法的定義它是指衡量一定風險水平(貝塔值)下證券的實際收益與預期收益之間的差。阿爾法值為正，表示證券的表現(xiàn)好于貝塔值所顯示的預期水平；阿爾法值為負，則表示證券沒有達到貝塔值所指示的預期水平。

貝塔值具體的定義

4，基金風險統(tǒng)計中的阿爾法系數(shù)貝塔系數(shù)R平方指的是什么數(shù)值

阿爾法系數(shù)（ α ）阿爾法系數(shù)（ α ）是基金的實際收益和按照 β 系數(shù)計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款收益）；期望收益是貝塔系數(shù) β 和市場收益的乘積，反映基金由于市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即 α 系數(shù)。貝塔系數(shù)（ β ）貝塔系數(shù)衡量基金收益相對于業(yè)績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著基金相對于業(yè)績評價基準的波動性越大。 β 大于 1 ，則基金的波動性大于業(yè)績評價基準的波動性。反之亦然。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，基金上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，基金相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 9% 。R 平方R 平方 (R-squared) 是反映業(yè)績基準的變動對基金表現(xiàn)的影響，影響程度以 0 至 100 計。如果 R 平方值等于 100 ，表示基金回報的變動完全由業(yè)績基準的變動所致；若 R 平方值等于 35 ，即 35% 的基金回報可歸因于業(yè)績基準的變動。簡言之， R 平方值愈低，由業(yè)績基準變動導致的基金業(yè)績的變動便愈少。此外， R 平方也可用來確定貝塔系數(shù)（ β ）或阿爾法系數(shù)（ α ）的準確性。一般而言，基金的 R 平方值愈高，其兩個系數(shù)的準確性便愈高。

5，基金中的阿爾法系數(shù)是什么

阿爾法系數(shù)（α）是基金的2113實際收益和按照貝塔系數(shù)（β）計算的期望收益之間的差額。其計5261算方法如下：超額收益是基金的收益減去4102無風險投資收益（在中國為一年期銀行定期存1653款收益）；期望收益是β系數(shù)和市場收益的乘積，反映基金由于市專場整體變動而獲得的收屬益；超額收益和期望收益的差額即α系數(shù)。

阿爾法系數(shù)（ α ）阿爾法系數(shù)（ α ）是基金e69da5e6ba903231313335323631343130323136353331333262353430的實際收益和按照 β 系數(shù)計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款收益）；期望收益是貝塔系數(shù) β 和市場收益的乘積，反映基金由于市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即 α 系數(shù)。貝塔系數(shù)（ β ）貝塔系數(shù)衡量基金收益相對于業(yè)績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著基金相對于業(yè)績評價基準的波動性越大。 β 大于 1 ，則基金的波動性大于業(yè)績評價基準的波動性。反之亦然。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，基金上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，基金相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 9% 。R 平方R 平方 (R-squared) 是反映業(yè)績基準的變動對基金表現(xiàn)的影響，影響程度以 0 至 100 計。如果 R 平方值等于 100 ，表示基金回報的變動完全由業(yè)績基準的變動所致；若 R 平方值等于 35 ，即 35% 的基金回報可歸因于業(yè)績基準的變動。簡言之， R 平方值愈低，由業(yè)績基準變動導致的基金業(yè)績的變動便愈少。此外， R 平方也可用來確定貝塔系數(shù)（ β ）或阿爾法系數(shù)（ α ）的準確性。一般而言，基金的 R 平方值愈高，其兩個系數(shù)的準確性便愈高。

我會在下面給你解釋一下，但是建議如果你想了解alpha和beta的話，可以先去學習一下capm模型，這是股票定價理論中非?；A也非常重要的模型。阿爾法值阿爾法值是計算在同一風險水準(貝他值)之下，基金的實際回報與預期回報之間的差距。若阿爾法值為正數(shù)，表示基金的表現(xiàn)優(yōu)于在同一風險水準之下的預期回報；如阿爾法值為負數(shù)，則表示基金沒有達到貝塔值所預期的回報。一些投資者將阿爾法值視為計算基金經(jīng)理表現(xiàn)的指標。不過，阿爾法值有時并不能完全準確地反映基金經(jīng)理的表現(xiàn)。例如，在某些情況下，阿爾法值為負數(shù)的原因是基金計算回報時已將收費包括在內(nèi)，但用作比較的指數(shù)則沒有。阿爾法值的準確性取決於貝塔值。如果投資者接受貝塔值能反映出所有風險，則阿爾法值為正數(shù)即表示基金表現(xiàn)良好。當然，貝塔值的準確性還要取決于另一數(shù)據(jù)－r平方值貝塔值貝塔值用來量化個別投資工具相對整個市場的波動，將個別風險引起的價格變化和整個市場波動分離開來。貝塔值采用回歸法計算，將整個市場波動帶來的風險確定為1。當某項資產(chǎn)的價格波動與整個市場波動一致時，其貝塔值也等于1；如果價格波動幅度大于整個市場，其貝塔值則大于1；如果價格波動小于市場波動，其貝塔值便小于1。為了便于理解，試舉例說明。假設上證指數(shù)代表整個市場，貝塔值被確定為1。當上證指數(shù)向上漲10%時，某股票價格也上漲10%，兩者之間漲幅一致，風險也一致，量化該股票個別風險的指標——貝塔值也為1。如果這個股票波動幅度為上證指數(shù)的兩倍，其貝塔值便為2，當上證指數(shù)上升10%時，該股價格應會上漲20%。若該股票貝塔值為05，其波動幅度僅為上證指數(shù)的1/2，當上證指數(shù)上升10%時，該股票只漲5%。同樣道理，當上證指數(shù)下跌10%時，貝塔值為2的股票應該下跌20%，而貝塔值為05的股票只下跌5%。于是，專業(yè)投資顧問用貝塔值描述股票風險，稱風險高的股票為高貝塔值股票；風險低的股票為低貝塔值股票。其他證券的個別風險同樣可與對應市場坐標進行比較。比如短期政府債券被視為市場短期利率風向標，可用來量化公司債券風險。當短期國債利率為3%時，某公司債券利率也為3%，兩者貝塔值均為1。由于公司不具備政府的權(quán)威和信用，所以貝塔值為1 的公司債券很難發(fā)出去，為了發(fā)行成功，必須提高利率。若公司債券利率提高至45%，是短期國債利率的15倍，此債券貝塔值則為15，表示風險程度比國債高出50%。通過簡單舉例和論述，可以得出這樣結(jié)論，證券的貝塔值越高，潛在風險越大，投資收益也越高；相反，證券的貝塔值越低，風險程度越小，投資收益也越低。阿爾法與貝塔以及其他貝塔(beta )貝塔一項用以衡量一種股票價格的變動與整個股票市場整體變動的相關性的指標。股票基金貝塔值的方程式：貝塔值=基金凈值增長率/股票指數(shù)增長率商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋：貝塔英語為：beta。還可用作：beta coefficient；beta factor。即希臘字母“β”。衡量某證券價格相對整個市場波動的系數(shù)。假設描述整個市場與特定證券之間關系的貝塔值為1，若某證券的貝塔值高于1，則該證券比整個市場波動大；若貝塔值低于1，則波動小于整個市場。以下為貝塔值常規(guī)標準：1.0表示無風險證券收益，如國債收益；2.0.5表示證券對市場變化的反映僅為一半；3.1.0表示證券與市場變化和風險相等；4.2.0表示證券對市場的反映為二倍，被認為充滿風險。參見：relativestrengthbeta的含義beta系數(shù)起源于資本資產(chǎn)定價模型（capm模型），它的真實含義就是特定資產(chǎn)（或資產(chǎn)組合）的系統(tǒng)風險度量。所謂系統(tǒng)風險，是指資產(chǎn)受宏觀經(jīng)濟、市場情緒等整體性因素影響而發(fā)生的價格波動，換句話說，就是股票與大盤之間的連動性，系統(tǒng)風險比例越高，連動性越強。與系統(tǒng)風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動?？傦L險=系統(tǒng)風險+個別風險而beta則體現(xiàn)了特定資產(chǎn)的價格對整體經(jīng)濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產(chǎn)的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。實際中，一般用單個股票資產(chǎn)的歷史收益率對同期指數(shù)（大盤）收益率進行回歸，回歸系數(shù)就是beta系數(shù)。阿爾法系數(shù)（ α ）阿爾法系數(shù)（ α ）是基金的實際收益和按照 β 系數(shù)計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款收益）；期望收益是貝塔系數(shù) β 和市場收益的乘積，反映基金由于市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即 α 系數(shù)。貝塔系數(shù)（ β ）貝塔系數(shù)衡量基金收益相對于業(yè)績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著基金相對于業(yè)績評價基準的波動性越大。 β 大于1 ，則基金的波動性大于業(yè)績評價基準的波動性。反之亦然。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，基金上漲10 ％；市場下滑 10 ％，基金相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 9% ；市場下滑10 ％時，基金下滑 9% 。 r 平方 r 平方 (r-squared) 是反映業(yè)績基準的變動對基金表現(xiàn)的影響，影響程度以 0 至 100 計。如果 r 平方值等于 100 ，表示基金回報的變動完全由業(yè)績基準的變動所致；若 r 平方值等于 35 ，即 35% 的基金回報可歸因于業(yè)績基準的變動。簡言之， r 平方值愈低，由業(yè)績基準變動導致的基金業(yè)績的變動便愈少。此外， r 平方也可用來確定貝塔系數(shù)（ β ）或阿爾法系數(shù)（ α ）的準確性。一般而言，基金的 r 平方值愈高，其兩個系數(shù)的準確性便愈高。