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1，什么是量化基金
2，量化基金是什么風(fēng)險大么
3，量化股票發(fā)起式基金是什么意思

1，什么是量化基金

將基金投資于股票、債券等的定性分析、研究、運作，借助數(shù)學(xué)模型“定量化”的基金，稱為量化基金。想法不錯，但股市規(guī)律很難掌握，尤其對非市場化股市。觀察已有的量化型基金，例如，嘉實量化阿爾法；中海量化策略；光大量化核心，業(yè)績很一般。

什么是量化基金

2，量化基金是什么風(fēng)險大么

2009年以來，一股“量化基金”的熱潮悄然掀起，中海基金、長盛基金、光大保德和富國基金先后推出了自己的量化產(chǎn)品，而富國正在推出的富國300增強(qiáng)基金還屬于第一只增強(qiáng)型的指數(shù)基金，就是因為量化概念的引入。關(guān)于量化基金，國際資本市場，尤其是美國市場已經(jīng)有了長足的發(fā)展并形成了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，量化基金通過數(shù)理統(tǒng)計分析，選擇那些未來回報可能會超越基準(zhǔn)的證券進(jìn)行投資，以期獲取超越指數(shù)基金的收益?！　^(qū)別于普通基金，量化基金主要采用量化投資策略來進(jìn)行投資組合管理，總的來說，量化基金采用的策略包括：量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統(tǒng)計套利、期權(quán)套利、算法交易、資產(chǎn)配置等。

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量化基金是什么風(fēng)險大么

3，量化股票發(fā)起式基金是什么意思

具體而言，數(shù)量化基金主要依賴計算機(jī)的數(shù)量化分析方法進(jìn)行股票篩選，不需要依靠主觀判斷及個人意見對每只股票進(jìn)行單獨、深入的分析。面對紛繁復(fù)雜的股市，量化基金系統(tǒng)化的組合構(gòu)建能夠極大減輕個人情緒對組合的影響，克服人性的弱點及認(rèn)知偏差，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策，使選股過程更趨理性。

1. a股市場的發(fā)展程度決定了當(dāng)前市場上不可能存在完全量化的基金產(chǎn)品。量化從一開始也不是作為定性的對立面而提出的方法，它是將定性分析中的技術(shù)分析策略用模型固化，替代過程中可以用電腦進(jìn)行的部分并將其效用極大優(yōu)化。應(yīng)該架設(shè)怎樣的平臺、構(gòu)建怎樣的模型、輸入怎樣的因子，都是建立在定性分析上的總結(jié)。而為了預(yù)防小概率事件的發(fā)生，還應(yīng)該為模型配備精良的開發(fā)團(tuán)隊，包括定性和定量分析專家，來跟蹤觀測模型的合理度、與市場趨勢的匹配度以及實際投資表現(xiàn)。 2. 值得提出的是，大眾投資者在接觸量化投資基金時有所顧慮，一方面，是在a股市場欠成熟的環(huán)境下大眾對新興投資方法和模型可靠性的猶豫。另一方面，當(dāng)前國內(nèi)市場有效量化模型有限，為防復(fù)制，機(jī)構(gòu)對其投資策略和構(gòu)建理論依據(jù)往往遮遮掩掩不能透明化，這就增加了投資人對量化模型的擔(dān)憂。 3. 股票量化特點： 1）系統(tǒng)性具體表現(xiàn)為“三多”。首先表現(xiàn)在多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選個股三個層次上我們都有模型；其次是多角度，定量投資的核心投資思想包括宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測、市場情緒等多個角度；再者就是多數(shù)據(jù)，就是海量數(shù)據(jù)的處理。人腦處理信息的能力是有限的，當(dāng)一個資本市場只有100只股票，這對定性投資基金經(jīng)理是有優(yōu)勢的，他可以深刻分析這100家公司。但在一個很大的資本市場，比如有成千上萬只股票的時候，強(qiáng)大的定量投資的信息處理能力能反映它的優(yōu)勢，能捕捉更多的投資機(jī)會，拓展更大的投資機(jī)會。 2）套利思想定量投資正是在找估值洼地，通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機(jī)會。定性投資經(jīng)理大部分時間在琢磨哪一個企業(yè)是偉大的企業(yè)，那個股票是可以翻倍的股票；與定性投資經(jīng)理不同，定量基金經(jīng)理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一個品種被低估了，買入低估的，賣出高估的。 3）概率取勝這表現(xiàn)為兩個方面，一是定量投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來重復(fù)的歷史規(guī)律并且加以利用。二是依靠一組股票取勝，而不是一個或幾個股票取勝。

量化股票發(fā)起式基金是什么意思