利率風(fēng)險(xiǎn)包括什么，利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是什么

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-09-21 01:20:15 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

本文目錄一覽

1，利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是什么
2，利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)有哪些
3，利率風(fēng)險(xiǎn)包括哪些
4，什么是利率風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)盡量詳細(xì)一些
5，什么是利率風(fēng)險(xiǎn)

1，利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是什么

就是不同風(fēng)險(xiǎn)程度的金融產(chǎn)品，利率也不同。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)程度越高的，利率也越高，這樣一種狀態(tài)，叫做利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。

利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收因素及附有的可贖回和可轉(zhuǎn)換條款等，人們稱(chēng)這種有多種原因?qū)е碌睦什町惓蔀槔实娘L(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。

利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是什么

2，利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)有哪些

利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指具有相同的到期期限但是具有不同違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收條件的金融工具收益率之間的相互關(guān)系。多數(shù)情況下具有較低的流動(dòng)性。

(一)利率管理體制與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不相適應(yīng) (二)利率水平和結(jié)構(gòu)仍不盡合理(三)確定利率水平帶有一定的主觀盲目性(四)利率政策效應(yīng)不理想

利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)有哪些

3，利率風(fēng)險(xiǎn)包括哪些

分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)四類(lèi)。

利率指一定時(shí)期內(nèi)利息與本金的比率，是決定利息多少的因素與衡量標(biāo)準(zhǔn)。利率作為資金的價(jià)格，決定和影響的因素很多、很復(fù)雜，利率水平最終是由各種因素的綜合影響所決定的。首先，利率分別受到產(chǎn)業(yè)的平均利潤(rùn)水平、貨幣的供給與需求狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況的決定因素的影響，其次，又受到物價(jià)水平、利率管制、國(guó)際經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策的影響。利息是利潤(rùn)的一部分，利息首先要受平均利潤(rùn)的制約。一般來(lái)說(shuō)，平均利潤(rùn)率是利息的最高限。利率作為資本的價(jià)格，與普通商品一樣，貨幣的供求狀況決定和影響其價(jià)格的高低。一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，決定了企業(yè)利潤(rùn)水平的高低和人們收入的多少，決定和影響了儲(chǔ)蓄供給與投資需求，也影響了貨幣的需求和供給。實(shí)際利率是隨價(jià)格水平預(yù)期變化而調(diào)整的，目前國(guó)際上通用的實(shí)際利率計(jì)算公式實(shí)際利率=（1+名義利率）/（1+物價(jià)變動(dòng)率）-1 由于利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)有很大的影響，各國(guó)都通過(guò)法律、法規(guī)、政策的形式，對(duì)利率實(shí)施不同程度的管理。國(guó)家往往根據(jù)其經(jīng)濟(jì)政策來(lái)干預(yù)利率水平，同時(shí)又通過(guò)調(diào)節(jié)利率來(lái)影響經(jīng)濟(jì)。總之，決定利率及影響利率變動(dòng)的因素很多很復(fù)雜，其中，最終起決定作用的是一國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的狀況。因此，要分析一國(guó)利率現(xiàn)狀及變動(dòng)，必須結(jié)合該國(guó)國(guó)情，充分考慮到該國(guó)的具體情況，區(qū)分不同的特點(diǎn)分別對(duì)待，不能一概而論。

利率風(fēng)險(xiǎn)包括哪些

4，什么是利率風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)盡量詳細(xì)一些

利率風(fēng)險(xiǎn)（Interest Rate Risk）通常是指在官方利率或市場(chǎng)利率變化時(shí)，商業(yè)銀行資產(chǎn)的收益與市場(chǎng)價(jià)值以及負(fù)債的成本與市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生的不利于銀行的變化，即商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率波動(dòng)時(shí)所面臨的不確定性。利率的波動(dòng)會(huì)給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源于存貸的利差，當(dāng)利率發(fā)生波動(dòng)時(shí)，不可避免地影響到商業(yè)銀行的利潤(rùn)水平；市場(chǎng)利率變動(dòng)后，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值也必發(fā)生變動(dòng)，從而影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)凈值的市場(chǎng)價(jià)值；難以預(yù)料的利率變動(dòng)會(huì)嚴(yán)重影響商業(yè)銀行的盈利水平、管理方式及創(chuàng)新發(fā)展能力。20世紀(jì)后期，美國(guó)利率市場(chǎng)化后，部分商業(yè)銀行就曾遭遇過(guò)比較嚴(yán)重的利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)被銀行較為重視，銀行將其視為影響盈利水平的主要約束條件。1979年10月，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)（Federal Reserve Board，簡(jiǎn)稱(chēng)FRB）宣布，貨幣政策的重點(diǎn)在于控制貨幣總量而不是穩(wěn)定利率。隨后不久，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（Federal Reserve System）放松了對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債利率的限制，利率的靈活性大大增加，銀行的融資成本和經(jīng)營(yíng)成本從而有很大程度地提高。1979年下半年至1980年，美國(guó)長(zhǎng)短期金融工具的利率波動(dòng)非常劇烈，使不少銀行資產(chǎn)收益與融資成本之間的差額越來(lái)越小。波動(dòng)性的加大，同時(shí)也使得對(duì)利率的預(yù)測(cè)更加困難。

利率變動(dòng)帶來(lái)的資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)。比如利潤(rùn)上升，債券價(jià)格下跌。債券、股票很多資產(chǎn)都暴露于利率風(fēng)險(xiǎn)中

5，什么是利率風(fēng)險(xiǎn)

【項(xiàng)目管理師考訊】(1)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見(jiàn)的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)之間所存在的差異。這種重新定價(jià)的不對(duì)稱(chēng)性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)隨著利率的變動(dòng)而發(fā)生變化。(2)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)的不對(duì)稱(chēng)性也會(huì)使收益率曲線的斜率、形態(tài)發(fā)生變化，即收益率曲線的非平行移動(dòng)，對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響，從而形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)。(3)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，也是一種重要的利率風(fēng)險(xiǎn)。在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似，但是因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會(huì)對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響。(4)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是一種越來(lái)越重要的利率風(fēng)險(xiǎn)，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。2.匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)一般因?yàn)殂y行從事以下活動(dòng)而產(chǎn)生：一是商業(yè)銀行為客戶提供外匯交易服務(wù)或進(jìn)行自營(yíng)外匯交易活動(dòng)(外匯交易不僅包括外匯即期交易，還包括外匯遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)等金融和約的買(mǎi)賣(mài))；而使商業(yè)銀行從事的銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)活動(dòng)(如外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等)。(1)外匯交易風(fēng)險(xiǎn)銀行的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自兩方面：一是為客戶提供外匯交易服務(wù)時(shí)未能立即進(jìn)行對(duì)沖的外匯敞口頭寸；二是銀行對(duì)外幣走勢(shì)有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。(2)外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)3.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行持有的股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。4.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行所持有的各類(lèi)商品的價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

利率風(fēng)險(xiǎn)是什么？利率風(fēng)險(xiǎn)是什么意思？利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率的變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格與收益率發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。債券是一種法定的契約，大多數(shù)債券的票面利率是固定不變的（浮動(dòng)利率債券與保值債券例外），當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格下跌，使債券持有者的資本遭受損失。因此，投資者購(gòu)買(mǎi)的債券離到期日越長(zhǎng)，則利率變動(dòng)的可能性越大，其利率風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)越大。固定票面利率的債券價(jià)格受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)值下降，反之則債券價(jià)格上升。這是由于當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，固定票面利率的債券原票面利率較低，因此現(xiàn)金流量對(duì)投資者的吸引力下降，從而導(dǎo)致債券價(jià)值下降。反之當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，固定票面利率就相對(duì)上升，帶來(lái)的現(xiàn)金流量就顯得比較有吸引力，因此債券價(jià)值上升。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，以某種投資金額購(gòu)買(mǎi)債券，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，其投資的債券價(jià)值也會(huì)變動(dòng)，造成不確定的風(fēng)險(xiǎn)。此種利率風(fēng)險(xiǎn)是屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也即市場(chǎng)利率變動(dòng)造成債券市場(chǎng)價(jià)格不確定的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)票面利率＞市場(chǎng)利率時(shí)，則債券價(jià)格＞面額，這時(shí)債券就是溢價(jià)債券。當(dāng)票面利率＜市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)格＜面額，這時(shí)債券就是折價(jià)債券。當(dāng)票面利率＝市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)格＝面額，這時(shí)債券就是平價(jià)債券。債券價(jià)格受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響程度受到下列因素的影響： 1、到期期限：到期日越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越高。 2、票面利率：票面利率越低（表示存續(xù)期間長(zhǎng)，回收期較長(zhǎng)），利率風(fēng)險(xiǎn)越高，零息債券利率風(fēng)險(xiǎn)最高。 3、是否存在隱含選擇權(quán)：如可贖回債券，價(jià)格不會(huì)超過(guò)贖回價(jià)格，所以價(jià)格就比較確定。 4、到期收益率：到期收益率越低，利率風(fēng)險(xiǎn)越大。債券價(jià)格與到期收益率的關(guān)系為一凸度，因此到期收益率下跌時(shí)價(jià)格上升的幅度與到期收益率上升時(shí)價(jià)格下跌的幅度并不相同。這里特別要講到浮動(dòng)利率公司債券的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楦?dòng)利率公司債券的票面利率定期重設(shè)，所以債券的價(jià)格會(huì)隨接近面額風(fēng)險(xiǎn)變小。利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量單位有兩種： 1、價(jià)格變動(dòng)百分比：當(dāng)利率變動(dòng)1%時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。 2、價(jià)格金額變動(dòng)：當(dāng)利率變動(dòng)1%時(shí)，債券價(jià)格金額絕對(duì)數(shù)值的變動(dòng)。對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)，可采取的防范措施是分散債券的期限，長(zhǎng)短期配合。如果利率上升，短期投資可以迅速找到高收益投資機(jī)會(huì)，如若利率下降，則長(zhǎng)期債券就能保持高收益?？傊?，一句老話：不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里。