債券怎么投資，如何進(jìn)行債券投資決策

來源：整理時(shí)間：2022-11-27 20:14:56 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

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1，如何進(jìn)行債券投資決策
2，怎么投資債券投資債券需要注意什么
3，如何投資債券基金
4，債券如何買
6，債券型基金投資有哪些技巧
7，如何購(gòu)買債券

1，如何進(jìn)行債券投資決策

經(jīng)濟(jì)損失

主要是看你的用途和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的強(qiáng)度，債券有長(zhǎng)期、中長(zhǎng)期，還有就是短期，至于風(fēng)險(xiǎn)就是中央發(fā)行，地方政府和金融機(jī)構(gòu)，還有上市公司和擔(dān)保人公司發(fā)行等方式，由風(fēng)險(xiǎn)小到大排列，依發(fā)行目的和發(fā)行人不同，風(fēng)險(xiǎn)收益大小也不同，主要看你的資金用途。

債券融資是優(yōu)良企業(yè)融資的首選方案之1，不但利率本錢低于銀行貸款，而且有助于提高知名度和企業(yè)形象。但是目前債券融資（企業(yè)債、上市公司債、中期票據(jù)）對(duì)企業(yè)的資質(zhì)要求很高，從實(shí)際情況來看，凈資產(chǎn)最少要到達(dá)10億元以上，3年連續(xù)盈利并且平均凈利潤(rùn)要到達(dá)數(shù)千萬元。如果達(dá)不到這個(gè)要求，基本上就不用斟酌了。

如何進(jìn)行債券投資決策

2，怎么投資債券投資債券需要注意什么

購(gòu)買債券要考慮的因素：1、選擇ytm高的債券： ymt，即到期收益率。分稅前收益和稅后收益（扣除20%所得稅），考慮到可以避稅，我們一般看稅前的ytm。有些債券可以提前回售，還分回售期ytm，到期ytm，所謂回售，就是在到期前給了債民一個(gè)選擇，可以持有到期，也可以在回售期提前回售給企業(yè)，這樣就多了一個(gè)兌現(xiàn)的機(jī)會(huì)了。2、選擇久期短的債券：為了安全起見，盡可能買短債，最好是回售期或者到期不到一年的債券。另外，目前連續(xù)降息后，未來繼續(xù)降息的空間不大，此時(shí)更適合買短期的債券，以規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。3、分散投資就算看好某只債，也不排除會(huì)有違約的情況發(fā)生。保險(xiǎn)起見，不要把所有的資金放在一只債上，做好倉(cāng)位控制，最好一只債的比例不要超過25%。目前持有“15天瑞01”債，2017年1月15日回售。有一定風(fēng)險(xiǎn)，但還剩半年多時(shí)間，12%多的收益率，嘗試配置些。買了放在里面，半年后再看。

怎么投資債券投資債券需要注意什么

3，如何投資債券基金

對(duì)于中國(guó)投資者龐大的資金實(shí)力而言，市面上可供選擇的債券基金數(shù)目非常少，而且其可供投資者用來厚此薄彼的差異化特征并不明顯。這一方面是因?yàn)橹袊?guó)的債券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，基金管理公司在債券投資管理上難以有所作為，另一方面同投資者對(duì)債券基金的認(rèn)同程度還比較低有關(guān)。但是，隨著國(guó)家大力發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)的政策逐步付諸實(shí)行，不同債券基金的收益風(fēng)險(xiǎn)差別將逐步擴(kuò)大。所以，投資者必須逐步養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣，掌握長(zhǎng)期投資債券市場(chǎng)的科學(xué)方法。具體而言，成功投資債券基金涉及以下幾個(gè)關(guān)鍵步驟： (1)理解自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定債券投資配置占全部資產(chǎn)的比例。 (2)理解債券基金的基本特征，尤其是債券投資組合在信用級(jí)別和期限上的分布構(gòu)成。投資組合的信用級(jí)別越低，基金的收益率越高，但是債券發(fā)行人違約的風(fēng)險(xiǎn)就越大。同時(shí)，投資組合期限越長(zhǎng)，基金面臨的利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)就越大。 (3)理解基金經(jīng)理的專長(zhǎng)，只將資金托付給那些具有良好風(fēng)險(xiǎn)控制能力、歷史業(yè)績(jī)連貫持續(xù)的投資經(jīng)理。 (4)定期評(píng)審?fù)顿Y組合，并在必要時(shí)調(diào)整投資在債券基金上的資金配置。

如何投資債券基金

4，債券如何買

無論是持有到期還是低買高賣，肯定都是選擇99元而非101元的。因?yàn)槠毕⑼瑸?%，用99元買入的到期收益率（YTM）就會(huì)高于3%，101元買入就會(huì)低于3%。YTM跟價(jià)格是負(fù)相關(guān)的。至于漲到100元繼續(xù)持有更好還是賣出更好，主要看你買入時(shí)的目的是持有到期還是吃差價(jià)。如果是后者的話，這個(gè)問題就跟我今天股票漲了要不要拋掉一個(gè)道理，取決于你對(duì)于后續(xù)債市行情的判斷。

用戶想要投資債券必須先到證券公司開設(shè)賬戶，開戶之后就可以購(gòu)買債券了。對(duì)于普通的投資者來說，一般只能購(gòu)買記賬式國(guó)債，政策性銀行債券，國(guó)債逆回購(gòu)或者一些參與債券投資的基金或者理財(cái)產(chǎn)品。在投資債券時(shí)需要面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，而且不同類型的債券風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。投資債券面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等，在投資時(shí)一定要根據(jù)自己承受風(fēng)險(xiǎn)的能力選擇債券。在購(gòu)買債券時(shí)一定要注意它的收益，很多債券的收益是不斷變化的，在購(gòu)買時(shí)投資者只能根據(jù)預(yù)期收益率計(jì)算未來的收益。這個(gè)收益不是真正的收益，這一點(diǎn)大家需要注意。如果達(dá)不到用戶期待的收益，可以選擇其它的品種。在實(shí)際的投資中債券基金理財(cái)產(chǎn)品非常多，大家可以在不同的產(chǎn)品中進(jìn)行對(duì)比，選擇一款比較適合自己的。而且可以查看這個(gè)債券基金以往的收益，看看是否滿足我們的需要，然后決定是否購(gòu)買。

如果你問的是為何垃圾債券賺錢，那簡(jiǎn)單，是因?yàn)槔鴤悄欠N違約風(fēng)險(xiǎn)高的企業(yè)發(fā)行的，因?yàn)檫`約可能大，所以給更高風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，所以如果它承諾的收益真的能兌現(xiàn)，肯定要比其他債權(quán)高，問題是它很可能違約。如果你問的是你怎么通過垃圾債賺錢，那我和樓上意見一樣，我覺得你最好不要幻想單靠垃圾債大發(fā)橫財(cái)，一般這種人最后會(huì)把本都賠進(jìn)去~

6，債券型基金投資有哪些技巧

債券型基金是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)較低的投資品種，因此適合那些希望獲得較為穩(wěn)定的投資回報(bào)而不愿過多承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的投資者。當(dāng)然，債券型基金并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)候其投資風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)很高，因此投資者需要掌握一些基本的投資技巧?！　∈紫?，投資者要注意購(gòu)買債券型基金的時(shí)機(jī)選擇。債券型基金主要投資于債券，因此選擇債券型基金很大程度上要分析債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況。具體來說，如果經(jīng)濟(jì)處于上升階段，利率趨于上調(diào)，那么這時(shí)債券市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)加大，尤其是在債券利率屬于歷史低點(diǎn)時(shí)，就更要慎重。反之如果經(jīng)濟(jì)走向低潮，利率趨于下調(diào)，部分存款便會(huì)流入債券市場(chǎng)，債券價(jià)格就會(huì)呈上升趨勢(shì)，這時(shí)進(jìn)行債券投資可獲得較高收入，尤其是在債券得率屬歷史高點(diǎn)時(shí)，收益更為可觀?！　】傊?，利率的走勢(shì)對(duì)于債券市場(chǎng)影響最大，在利率上升或具有上升預(yù)期時(shí)不宜購(gòu)買債券基金。其此，投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇偏債型基金和純債型基金。純債型基金除新股申購(gòu)?fù)馊抠Y金投資于債券，而新股申購(gòu)一般風(fēng)險(xiǎn)較小，因此純債型基金的風(fēng)險(xiǎn)集中在債券市場(chǎng)?！　∑珎突鹨詡顿Y為主，也參與股票投資，因此風(fēng)險(xiǎn)來自于債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)兩個(gè)方面。一般來說，純債型基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小于偏債型基金，當(dāng)然相應(yīng)的收益預(yù)期也較小。投資者在選擇偏債型基金時(shí)還要特別注意股票市場(chǎng)走勢(shì)，若股市走強(qiáng)，選擇偏債型基金可能是較好的的選擇。

第一個(gè)誤區(qū)：債券型基金不會(huì)虧錢?！　〗?jīng)常有人說債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)比較小，但要注意，風(fēng)險(xiǎn)小并不代表沒有風(fēng)險(xiǎn)，只是發(fā)生的概率比較小。債券型基金主要投資債券，債券的價(jià)格取決于利率，兩者呈反比的關(guān)系，利率上升的時(shí)候，債券價(jià)格便下滑;利率下降時(shí)，債券價(jià)格便上升。如果利率上升，債券的價(jià)格就會(huì)下降，債券型基金就有可能會(huì)虧損。此外，債券型基金規(guī)定80%的倉(cāng)位投資債券，20%的資產(chǎn)可以投資股票等其他資產(chǎn)，所以還是有可能會(huì)虧損。問理財(cái)分析師溫彩寶建議，在投資基金時(shí)，最好看一下利率水平，最好是在利率水平上漲時(shí)投資債券型基金。　　第二個(gè)誤區(qū)：債券基金的盈虧同股市的漲跌無關(guān)。　　債券基金可分為可轉(zhuǎn)債基金、二級(jí)債基、一級(jí)債基和純債債券基金。二級(jí)債基通?？梢圆怀^基金總資產(chǎn)20%的比例在二級(jí)市場(chǎng)直接投資股票;一級(jí)債基則可以不超過基金總資產(chǎn)20%的比例在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)新股;而既不在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行股票投資，也不在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)新股的是純債債券基金。如果是純債基金和一級(jí)債基，就和股市關(guān)系不大;可轉(zhuǎn)債基金和二級(jí)債基就與股市有比較大的聯(lián)系，因而，在進(jìn)行投資前，一定要搞清楚其到底屬于哪一類，并在對(duì)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的行情進(jìn)行分析。　　第三個(gè)誤區(qū)：只選擇收益高的基金　　對(duì)于基金，市場(chǎng)上多數(shù)投資者更了解的是偏股型基金，人們總是對(duì)高收益趨之若鶩，卻忽略掉了高收益背后的巨大風(fēng)險(xiǎn)。因此，收益高不代表更適合投資。相對(duì)而言，還是債券型基金比較適合長(zhǎng)遠(yuǎn)投資?！　〉谒膫€(gè)誤區(qū)：債券型基金也可以做定投　　這里的誤區(qū)是，定投最適合浮動(dòng)幅度很大的市場(chǎng)，采取定投的方式可以成功的避免掉進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)成本，那么對(duì)于收益非常穩(wěn)定的債券型基金來說幾乎是不存在進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)成本的，所以如果有大筆資金，定投效果不如一次性投入?！　〉谖鍌€(gè)誤區(qū)：債券型基金只適合穩(wěn)健型的投資人　　首先，債券型基金是最適合家庭理財(cái)?shù)幕痤愋汀?duì)于暫時(shí)沒有大額資金需求，有一定儲(chǔ)蓄的家庭來說，可以把大部分儲(chǔ)蓄投資在債券型基金上面，賺取穩(wěn)定收益。　　其次，債券型基金由于類型的不同，可以滿足各類投資者的預(yù)期收益需求。比如純債型基金和一級(jí)債基，投資風(fēng)險(xiǎn)非常低，而其中的優(yōu)秀債基年化收益10%，并不是只適合穩(wěn)健型的投資人。

7，如何購(gòu)買債券

盡管我國(guó)債券市場(chǎng)已經(jīng)有了國(guó)債、政策性金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、公司債、企業(yè)短期融資券、中期票據(jù)等多個(gè)品種，但仍然有許多個(gè)人投資者對(duì)債券投資認(rèn)識(shí)不清。許多投資者誤以為個(gè)人只能購(gòu)買國(guó)債，并且以為只有銀行柜臺(tái)才是購(gòu)買債券的唯一通道。事實(shí)上，個(gè)人在債券投資上也有許多選擇，個(gè)人買債三大渠道：1、證券公司開戶交易所交易。目前在交易所債市流通的有記賬式國(guó)債、企業(yè)債、公司債和可轉(zhuǎn)債，在這個(gè)市場(chǎng)里，個(gè)人投資者只要在證券公司的營(yíng)業(yè)部開設(shè)債券賬戶，就可以像買股票一樣的來購(gòu)買債券，并且還可以實(shí)現(xiàn)債券的差價(jià)交易。2、銀行柜臺(tái)購(gòu)買儲(chǔ)蓄式國(guó)債?？梢栽趥l(fā)行期間可到銀行柜臺(tái)認(rèn)購(gòu)憑證式國(guó)債和面向銀行柜臺(tái)債券市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債。這些債券一般不具有流動(dòng)性，僅面向個(gè)人投資者發(fā)售，更多地發(fā)揮儲(chǔ)蓄功能，投資者只能持有到期，獲取票面利息收入；不過有的銀行會(huì)為投資者提供憑證式國(guó)債的質(zhì)押貸款，提供了一定的流動(dòng)性。購(gòu)買憑證式國(guó)債，投資者只需持本人有效身份證件，在銀行柜臺(tái)辦理開戶。開立只用于儲(chǔ)蓄國(guó)債的個(gè)人國(guó)債托管賬戶不收取賬戶開戶費(fèi)和維護(hù)費(fèi)用，且國(guó)債收益免征利息稅。現(xiàn)在隨著網(wǎng)銀的流行，銀行也有電子國(guó)債，可以通過網(wǎng)上銀行購(gòu)買電子式國(guó)債。3、債券基金與固定收益產(chǎn)品除了國(guó)債和金融債外，幾乎所有債市品種都在銀行間債券市場(chǎng)流通，包括次級(jí)債、企業(yè)短期融資券、商業(yè)銀行普通金融債和外幣債券等。這些品種普遍具有較高的收益，但個(gè)人投資者尚無法直接投資。債券基金可投資國(guó)債、金融債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債，而銀行的固定收益類產(chǎn)品可投資的范圍更廣，包括在全國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行的國(guó)債、政策性銀行金融債、央行票據(jù)、短期融資券等其他債券。個(gè)人投資者一般能買的都是短期國(guó)債，現(xiàn)在銀行主要賣10年以下的國(guó)債，現(xiàn)在3年期國(guó)債利率每月10號(hào)發(fā)售，利率是4.92%，五年期國(guó)債，利率5.32%。30年、50年國(guó)債都是只面向銀行機(jī)構(gòu)等發(fā)行。參考國(guó)債：http://baike.baidu.com/view/43705.htm

如果買國(guó)債請(qǐng)到各大商業(yè)銀行都有；如果買債券基金也是到銀行，但也可以用網(wǎng)銀、基金網(wǎng)站購(gòu)買或定投，建議購(gòu)買債券基金，優(yōu)點(diǎn)： 1.無期限，申購(gòu)成功后的兩天后即可贖回； 2.定投起點(diǎn)低，一般在100-300元之間，這樣理財(cái)更方便； 3.收益從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了國(guó)債的收益。缺點(diǎn)：債券基金在短期內(nèi)是有風(fēng)險(xiǎn)的，可以會(huì)有虧損本金的可能，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看可以說是零風(fēng)險(xiǎn)。買債券基金方式有很多種： 1.在基金網(wǎng)站上買，叫基金直銷，優(yōu)點(diǎn)：申購(gòu)和贖回的費(fèi)率較低；缺點(diǎn)：定投不是很方便，同時(shí)要到很多家基金公司網(wǎng)站注冊(cè)，如果銀行卡丟了，換銀行卡帳號(hào)非常的麻煩； 2.在銀行營(yíng)業(yè)辦理買賣基金，優(yōu)點(diǎn)：安全有保障，基金種類繁多；缺點(diǎn)：1.時(shí)間限制，必須在工作日內(nèi)的9：30-15：00內(nèi)交易；2.來回跑銀行且有還要排隊(duì)，浪費(fèi)時(shí)間； 3.在網(wǎng)上銀行購(gòu)買，優(yōu)點(diǎn)：購(gòu)買基金方便，基金種類繁多；缺點(diǎn)：不當(dāng)操作可能會(huì)產(chǎn)生安全的情況，但這種情況很少； 4.其它辦法，比如證券公司，基金公司直銷處等我建議，用建設(shè)銀行的網(wǎng)上銀行購(gòu)買基金和定投基金，流程如下： 1.到銀行辦一張銀行卡或現(xiàn)有的銀行卡，建議用建行的卡 2.在交易日（周一到周五 9：30-15：00）到銀行營(yíng)業(yè)廳開通基金網(wǎng)上定投和申購(gòu)業(yè)務(wù) 3.在網(wǎng)上注冊(cè)后，可以設(shè)置定投基金名稱/定投日期和金額等，定投一般一只基金一個(gè)月最低需要100-300元，也可以直接在網(wǎng)上申購(gòu)基金，最低1000元； 4.贖回更簡(jiǎn)單，登錄網(wǎng)上銀行后，點(diǎn)擊贖回即可（3-7天即可到帳） 5.查詢基金凈值/份額/盈虧等，可登錄建行網(wǎng)上銀行查詢。

是的，都可以購(gòu)買。股票賬戶就可以買賣國(guó)債，不用做任何開通。而且國(guó)債是T+0，手續(xù)費(fèi)也低得多。銀行是到柜臺(tái)買，他們不收手續(xù)費(fèi)，但你交易的對(duì)手就是銀行，故有價(jià)差，你買入后，馬上賣給銀行那就是另一個(gè)價(jià)了。3年期國(guó)債利率在1.5-2%之間。利率很低，但風(fēng)險(xiǎn)很小，而且可以隨時(shí)買賣。