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本文目錄一覽

1，什么是套利交易
2，etf套利操作過程
3，什么是套利
4，什么是套利
5，套利是什么意思
6，套利是什么意思
7，套利是什么意思講的簡單一點
8，套利交易套利的三種基本方式
9，什么是期貨套利

1，什么是套利交易

同時買入和賣出同一品種的兩個合約；或者同時交易相關(guān)聯(lián)的兩個品種；套利交易風(fēng)險小，但是利潤也少。

所謂的“套利交易”即投資者利用低收益率貨幣進(jìn)行融資，通過借入低利率國家的資金購買收益率較高的資產(chǎn)。

什么是套利交易

2，etf套利操作過程

ETF（交易型開放式基金）套利操作是一種投資技術(shù)，它使投資者能夠從ETF中獲取收益，同時又能抵消風(fēng)險。ETF套利操作是一種投資組合策略，它利用了ETF的價格波動和市場的長期趨勢，以獲取投資收益。ETF套利操作的過程包括：一、研究ETF市場首先，投資者需要對ETF市場進(jìn)行全面研究，以便了解ETF的投資特點、價格波動和投資風(fēng)險。投資者可以通過分析ETF的歷史價格走勢，抓住ETF價格的變化，從而更好地了解ETF的投資特點，并制定投資策略。二、制定ETF套利策略投資者需要根據(jù)分析的結(jié)果，制定ETF套利策略，以獲取投資收益。投資者可以通過基于ETF的投資組合，以及其他投資工具，如期貨、期權(quán)等，來實現(xiàn)套利操作。三、實施ETF套利操作投資者在制定套利策略后，需要實施ETF套利操作，以獲取投資收益。投資者可以通過買賣ETF，利用價格波動，獲取投資收益；也可以通過對ETF的做多和做空操作，以及利用期貨、期權(quán)等工具，實現(xiàn)套利操作，獲取投資收益。四、監(jiān)控ETF套利操作投資者在實施ETF套利操作后，還需要對ETF套利操作進(jìn)行實時監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)價格波動，從而及時調(diào)整投資策略，獲取投資收益。ETF套利操作是一種有效的投資策略，它可以幫助投資者獲取投資收益，同時又能抵消風(fēng)險。投資者在實施ETF套利操作時，需要對ETF市場進(jìn)行全面研究，制定套利策略，實施ETF套利操作，以及實時監(jiān)控ETF套利操作，這樣才能獲得投資收益。

etf套利操作過程

3，什么是套利

同時買進(jìn)和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進(jìn)自認(rèn)為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關(guān)系中獲利。一個簡單的例子就是，以較低的利率借入資金，同時以較高的利率貸出資金，假定沒有違約風(fēng)險，此項行為就是套利。通俗的說，套利就是在同一時間進(jìn)行低買高賣的操作！

套利是指利用相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的價差變化，在相關(guān)市場或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。如果利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價差進(jìn)行的套利行為，稱為期現(xiàn)套利。如果利用期貨市場上不同合約之間的價差進(jìn)行的套利行為，稱為價差交易或套期圖利。價差交易又根據(jù)選擇的期貨合約不同，分為跨期套利.跨商品套利和跨市套利。

什么是套利

4，什么是套利

套利就是交易者利用兩個市場之間的價格差異，通過低買高賣獲取利潤的一種交易活動?！就卣官Y料】投資組合中的金融工具可以是同種類的也可以是不同種類的。在市場實踐中，套利一詞有著與定義不同的含義。實際中，套利意味著有風(fēng)險的頭寸，它是一個也許會帶來損失，但是有更大的可能性會帶來收益的頭寸。套利也叫價差交易，套利指的是在買入或賣出某種電子交易合約的同時，賣出或買入相關(guān)的另一種合約。套利交易是指利用相關(guān)市場或相關(guān)電子合同之間的價差變化，在相關(guān)市場或相關(guān)電子合同上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期望價差發(fā)生變化而獲利的交易行為。套利亦稱套戥，通常指在某種實物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)(在同一市場或不同市場)擁有兩個價格的情況下，以較低的價格買進(jìn)，較高的價格賣出，從而獲取無風(fēng)險收益。套利指從糾正市場價格或收益率的異常狀況中獲利的行動。異常狀況通常是指同一產(chǎn)品在不同市場的價格出現(xiàn)顯著差異，套利即低買高賣，導(dǎo)致價格回歸均衡水平的行為。套利通常涉及在某一市場或金融工具上建立頭寸，然后在另一市場或金融工具上建立與先前頭寸相抵消的頭寸。在價格回歸均衡水平后，所有頭寸即可結(jié)清以了結(jié)獲利。套利者指從事套利的個人或機構(gòu)。試圖利用不同市場或不同形式的同類或相似金融產(chǎn)品的價格差異牟利。交易者買進(jìn)自認(rèn)為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關(guān)系中獲利。在進(jìn)行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關(guān)系，而不是絕對價格水平。最理想的狀態(tài)是無風(fēng)險套利。以前套利是一些機警交易員采用的交易技巧，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為在復(fù)雜計算機程序的幫助下從不同市場上同一證券的微小價差中獲利的技術(shù)。

5，套利是什么意思

套利也叫價差交易，套利指的是在買入或賣出某種電子交易合約的同時，賣出或買入相關(guān)的另一種合約。套利交易是指利用相關(guān)市場或相關(guān)電子合同之間的價差變化，在相關(guān)市場或相關(guān)電子合同上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期望價差發(fā)生變化而獲利的交易行為。

親，我?guī)湍憬獯鸢?，麻煩一定要給我個好評哦！　套利( arbitrage):　　指同時買進(jìn)和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進(jìn)自認(rèn)為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關(guān)系中獲利。在進(jìn)行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關(guān)系，而不是絕對價格水平?！⊥ㄋ椎恼f，套利就是在同一時間進(jìn)行低買高賣的操作！希望我的回答能夠幫助到你，請采納或點贊支持，給我更多助人的動力！請及時點擊【采納為滿意回答】按鈕~~手機提問者在客戶端右上角評價點【滿意】即可。~你的采納是我前進(jìn)的動力！

6，套利是什么意思

我們先從生活中的例子說起。我們經(jīng)常會向銀行貸款，到期后需要連本帶息還給銀行。顯然，銀行借出的錢在幾個月后變成了本金加利息，這就是資金的時間價值，而其中的利息也就是我們常說的無風(fēng)險收益。即今天的1塊錢和明天的1塊錢并不是相等的。同理，如果確定明天可以收益1元錢，那么今天提前拿到這份收益的話，也就損失了1塊錢。金融術(shù)語中把無風(fēng)險利率記做Rf，那么今天手中的1元錢在一段時間（通常為1年）后就應(yīng)該值1*（1+Rf）。放在期貨市場，假設(shè)此刻的現(xiàn)貨價格為3000點，而銀行一年期利率為1.5%。那么，理論上一年后交割的白銀期貨就為3000*（1+1.5%）=3045。所以，在理性假設(shè)的市場且市場沒有交易成本的前提下，現(xiàn)貨的價格就是3000，一年后的期貨價格也一定是3045?；氐焦芍钙谪?，不知大家注意到?jīng)]有，雖然對標(biāo)的都是滬深300，但代碼后面的數(shù)字，也就是到期日不一樣。例如IF1804合約，就是說這份IF（滬深300）股指期貨合約的到期日是2018年4月；IF1805，即18年5月到期，以此類推。期貨離到期日越近，期現(xiàn)差就越小。在期貨市場中，基差指的是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差值。如果這個值為正數(shù)，即現(xiàn)貨價格大于期貨價格，這種情況稱之為“期貨貼水”，或“現(xiàn)貨升水”；如果這個值為負(fù)數(shù)，即現(xiàn)貨價格小于期貨價格，這種情況稱之為“期貨升水”，或“現(xiàn)貨貼水”?；钸@個概念簡單理解就是某一時刻，股指期貨減去所對應(yīng)股票指數(shù)現(xiàn)貨點位的差值，在私募排排網(wǎng)買私募基金，是免認(rèn)購費的。舉個例子，如果滬深300指數(shù)的點位是3100，而滬深300股指期貨的點位是3050，那么此時的基差為50，此時基差為正。股指期貨投資的交易大致可以分為兩類，即套利和趨勢投資。我們拿其中的期貨升水套利為例。期貨升水，就是IF期貨價格大于滬深300指數(shù)，比如合約IF1005收盤價為3415點，現(xiàn)貨滬深300指數(shù)為3356點，期指升水59點，升水率1.6%（(3415—3356)÷3356）。如果我們要套利，這么操作，：買入現(xiàn)貨滬深300指數(shù)3356點，賣出IF1005做空3415點。當(dāng)現(xiàn)貨價格低于3356點，比如3100點，那么期貨盈利315點（因為價格跌了，正好你做空），現(xiàn)貨虧損256點，最終盈利59點;當(dāng)價格介于3356和3415點之間，比如3400點，那么期貨盈利15點，現(xiàn)貨盈利44點，最終盈利59點。當(dāng)價格高于3415點，比如3600點，那么期貨虧損185點，現(xiàn)貨盈利244點，最終盈利59點。也就是說我們可以利用期現(xiàn)價差，賺取升水（3415—3356）的59點利潤。那如果是貼水呢？反過來就是了，我們以期貨貼水為例，即IF的期貨價格小于滬深300指數(shù)。我們的操作則是：買入IF1005，賣出現(xiàn)貨滬深300指數(shù)。無論是升水還是貼水，都不要被它的復(fù)雜性嚇到，本質(zhì)就是一個口訣：買小的，賣大的。當(dāng)然，在實際操作中，我們還需要考慮保證金、標(biāo)的指數(shù)基金的凈值以及后期的追加保證金等等。

7，套利是什么意思講的簡單一點

套利交易是買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約的交易方式。這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關(guān)聯(lián)的兩種不同商品的合約。還可以是不同期貨市場的同種商品合約。套利交易者同時在一種期貨合約上做多的同時在另一種期貨合約上做空。通過兩個合約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關(guān)系不大。期貨套利套利交易已經(jīng)成為國際金融市場中的一種主要交易手段，由于其收益穩(wěn)定，風(fēng)險相對較小，國際上絕大多數(shù)大型基金均主要采用套利或部分套利的方式參與期貨或期權(quán)市場的交易。股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場交易，或者同時進(jìn)行不同期限、不同（但相近）類別股票指數(shù)合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市套利和跨品種套利。在外匯市場上同樣可以進(jìn)行套利交易。例如投資者可以從銀行等機構(gòu)借入低利率貨幣（例如日元和瑞士法郎)，然后在外匯市場中換成高利率貨幣（例如澳元、新西蘭元以及英鎊等）資產(chǎn)。由于持有高息貨幣所收入的利息遠(yuǎn)高于借入低息貨幣所付出的利息，如果這一差額同時也能彌補由于匯率波動可能發(fā)生的損失，就會有可觀利潤外匯市場的套利交易。而一旦這種交易在外匯市場上盛行，并被大多數(shù)市場參與者所認(rèn)同后，則低息貨幣會持續(xù)被市場拋空，高息貨幣被不斷買入，最終結(jié)果就是低息貨幣不斷貶值，而高息貨幣則持續(xù)升值。這使投資者不僅有利差收益，同時也有匯率上的收益。

套利( arbitrage): ，在金融學(xué)中的定義為：在兩個不同的市場中，以有利的價格同時買進(jìn)或賣出同種或本質(zhì)相同的證券的行為。投資組合中的金融工具可以是同種類的也可以是不同種類的。在市場實踐中，套利一詞有著與定義不同的含義。實際中，套利意味著有風(fēng)險的頭寸，它是一個也許會帶來損失，但是有更大的可能性會帶來收益的頭寸。

8，套利交易套利的三種基本方式

1、套利是什么意思？能否舉個例子？謝謝2、套利交易的優(yōu)點和不足分析3、期貨單邊交易是怎么回事，套利交易又是什么？4、什么是套利交易？5、什么叫做套利，套利違法嗎套利是什么意思？能否舉個例子？謝謝1、套利的根本目的就是無風(fēng)險獲利。套利也叫價差交易，套利指的是在買入或賣出某種電子交易合約的同時，賣出或買入相關(guān)的另一種合約。套利，亦稱套戥，通常指在某種實物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)(在同一市場或不同市場)擁有兩個價格的情況下，以較低的價格買進(jìn)，較高的價格賣出，從而獲取無風(fēng)險收益。套利指試圖利用不同市場或不同形式的同類或相似金融產(chǎn)品的價格差異牟利。2、例子：A市場蘋果賣 10元 1KG，B市場蘋果賣 15元 1KG，你就可以在A買蘋果，在B賣，這樣你就無風(fēng)險獲利5元。天津貴金屬交易所，白銀報價****元/千克，一手1千克，15千克;上海黃金交易所，白銀T+D報價****元/千克，一手1千克;一般情況下，白銀T+D比天津白銀(簡稱天通銀)高180-200左右;都是利用一手1千克操作，在白銀T+D比天津白銀高100的時候，做多白銀T+D，做空天通銀;在白銀T+D比天津白銀高200的時候，做空白銀T+D，做多天通銀;這是一般的操作思路，如果成本比較低，可以操作空間大。拓展資料套利交易雖然理論上比單邊交易風(fēng)險低，但其風(fēng)險亦不可低估。以股票價差套利為例，雖然股票價差套利交易風(fēng)險一般很低，但仍存在出現(xiàn)極端價格變動導(dǎo)致風(fēng)險大幅提高的可能，特別是在金融危機導(dǎo)致價格波動加劇的時期。如果保證金占用過多，杠桿過大，價格劇烈波動時也容易出現(xiàn)保證金不足的情況。正因為存在各種實際操作中的風(fēng)險，套利交易在某些市場上才未能充分進(jìn)行。阻礙套利充分進(jìn)行的因素統(tǒng)稱為"套利的限制因素"。套利交易可分為兩種類型：一是期現(xiàn)套利，即在期貨和現(xiàn)貨之間進(jìn)行套利；二是對期貨市場不同月份之間、不同品種之間、不同市場之間的價差進(jìn)行套利，被稱為價差交易。根據(jù)操作對象的不同，價差交易又可分為跨期套利、跨品種套利和跨市套利三種。參考資料：百度百科——套利百度百科——套利交易套利交易的優(yōu)點和不足分析套利交易風(fēng)險小回報穩(wěn)定，對于大資金而言，如果單邊重倉介入，將面臨持倉成本較高、風(fēng)險較大的不足，反之，如果單邊輕倉介入，雖然可能降低風(fēng)險，但其機會成本、時間成本也較高。因此整體而言，大資金單邊重倉抑或單邊輕倉介入期市，均難以獲得較為穩(wěn)定和理想的回報。而大資金如以多空雙向持倉介入期市，也就是運行套利交易，則既可回避單邊持倉所面臨的風(fēng)險，又可能獲取較為穩(wěn)定的回報套利交易的優(yōu)點 1、更低的波動率。由于套利交易博取的是不同合約的價差收益，而價差的一個顯著優(yōu)點是通常具有更低的波動率，于是套利者面臨的風(fēng)險更小。一般而言，價差的波動比期貨價格的波動小得多。例如，上海期貨交易所交易的銅每天的價格變化一般為400-700元/噸，但是相鄰交割月份之間的價差每天變動約為80-100元/噸。許多商品價格的波動性都很強，需要日常監(jiān)控。而價差的日內(nèi)波動往往很小，只需要每天監(jiān)控幾次甚至更少。如果一個賬戶的資金波動很厲害，投機者必須存入更多的錢來防止可能的損失。利用套利交易，則很少有這樣的擔(dān)憂。 2、有限的風(fēng)險。套利交易是唯一的具有有限風(fēng)險的期貨交易方式。由于套利行為的存在以及套利者之間的競爭選擇，期貨合約之間的價格偏差會得到糾正?？紤]到套利的交易成本，期貨合約之間的價差會維持在一個合理范圍內(nèi)，所以價差超過該范圍的情況是不多的。這意味著你可以根據(jù)價差的歷史統(tǒng)計，在歷史的高位或低位區(qū)域建立套利頭寸，同時你可以估算出所要承擔(dān)的風(fēng)險水平。 3、更低的風(fēng)險。因為套利交易的對沖特性，它通常比單邊交易有更低的風(fēng)險。這是我們在比較套利和單邊交易時需要考慮的重要因素。為什么風(fēng)險會更低？投資組合理論表明，由兩個完全負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合最大程度地降低了組合風(fēng)險。套利是同時買賣兩個高度相關(guān)的期貨合約，也就是構(gòu)造了一個由兩個幾乎完全負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，該組合的風(fēng)險自然大大降低了。 4、對漲跌停的保護(hù)。許多套利交易的對沖特性，可以對漲跌停供應(yīng)保護(hù)。因為政治事件、天氣和政府報告等等，期貨價格可以暴漲暴跌，有時甚至引起漲跌停，價格封死在漲跌停板上而無法成交。一個做反了的單邊交易者在能夠平倉之前會損失慘重。這往往會造成交易者的賬戶虧空，而需要追加保證金。在同樣的環(huán)境下，套利交易者基本上都受到保護(hù)。以跨期套利為例，由于套利交易者在同一種商品既做多又做空，在漲跌停日，他的賬戶通常不會發(fā)生大幅虧損。雖然在漲跌停打開后，價差可能不朝交易者預(yù)測的方向走，但由此所造成的損失往往比單邊交易小得多。 5、更有吸引力的風(fēng)險/收益比率。相對于給定的單邊頭寸，套利頭寸可以供應(yīng)一個更有吸引力的風(fēng)險/收益比率。雖然每次套利交易收益不很高，但成功率高，這是由價差的有限的風(fēng)險、更低的風(fēng)險以及更低的波動率特性帶來的好處。長期而言，做單邊交易盈利的只占少數(shù)，往往10個人中不超過3個人是盈利的。而套利不一樣，它有收益穩(wěn)定、低風(fēng)險的特點，所以它具有更吸引人的收益/風(fēng)險比率，從而更適宜大資金的運作。在持有單邊頭寸的多空雙方激烈爭奪過程中，套利者往往可以擇機介入，輕松獲利。 6、價差比價格更容易預(yù)測。期貨的價格由于其較大的波動率往往不容易預(yù)測。在牛市中，期貨價格會漲得出乎意料的高，而在熊市中，期貨價格會跌得出乎意料的低。套利交易不是直接預(yù)測未來期貨合約的價格變化，而是預(yù)測未來供求關(guān)系變化引起的價差的變化。做后一種預(yù)測顯然比前一種預(yù)測的難度大為降低。決定未來影響商品價格的供求關(guān)系是十分復(fù)雜的，雖然有規(guī)律可循，但仍然包含許多不確定性。而預(yù)測價差的變化，則不必考慮所有影響供求關(guān)系的因素。由于兩種期貨合約的關(guān)聯(lián)性，許多不確定的供求關(guān)系只會造成兩種合約價格的同漲同跌，對價差的影響不大，對這一類供求關(guān)系就可以忽略了。預(yù)測兩種合約間價差的變化只需要關(guān)注各合約對相同的供求關(guān)系變化反應(yīng)的差異性，這種差異性決定了價差變動的方向和幅度。套利交易的劣勢任何事物都有兩面性，套利交易也不例外。除了上述優(yōu)點外，還有以下幾處不足： 1、潛在收益受限制。在許多投資者看來，套利的最大缺點是潛在的收益受限制。這是很正常的，當(dāng)你限制了交易中的風(fēng)險，通常也會限制你的潛在收益。不過，最終是否選擇套利交易，還得權(quán)衡套利的諸多優(yōu)點和有限的潛在收益。 2、絕好的套利機會很少頻繁出現(xiàn)。套利機會的多寡，與市場的有效程度密切相關(guān)。市場的效率越低，套利機會越多；市場的效率越高，套利機會越少。就現(xiàn)在國內(nèi)的期市而言，有效程度還不高，各個期貨品種每年都會存在幾次較好的套利機會。不過，相對于單邊大趨勢，每年的套利機會也算多的了。 3、套利也存在風(fēng)險。套利雖然具有有限風(fēng)險、更低風(fēng)險的優(yōu)點，但畢竟還是存在風(fēng)險的。這種風(fēng)險來自于：價格偏差繼續(xù)錯下去。合約之間的強弱關(guān)系往往在短期內(nèi)保持“強者恒強，弱者恒弱”的態(tài)勢。假如這種價格偏差最終會被糾正，套利者在這種交易中也不得不遭受暫時的損失。如果投資者能承受這種虧損，最終就會扭虧為盈，但有時投資者無法熬過虧損期。況且，如果做空的合約遇到擠空現(xiàn)象且持續(xù)到該合約交割，那么價格偏差將無法糾正，套利交易必以失敗告終。期貨單邊交易是怎么回事，套利交易又是什么？單邊交易：是指買賣雙方同時變成了買方市場，或同時變成了賣方市場。市場上的正常交易本該有買賣雙方活躍交易，但在某一段時間或一定區(qū)域內(nèi)卻一反常態(tài)，使市場突然變成了全買方市場或全賣方市場。套利交易：指利用不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國家或地區(qū)進(jìn)行投放，以從中獲得利息差額收益的一種外匯交易。單邊交易的主要特點：1、在單邊交易下，只能買漲賺錢（做多）或者只能買跌賺錢（做空）。2、中國A股市場就是單邊交易也就是單向交易也就是只能買漲賺錢（做多賺錢）。套利交易的主要特點：1、較低的風(fēng)險：不同期貨合約的價差變化遠(yuǎn)不如絕對價格水平變化劇烈，相應(yīng)降低了風(fēng)險。尤其是回避了突發(fā)事件對盤面沖擊的風(fēng)險。由于雙邊持倉，主力機構(gòu)很難逼迫套利交易者斬倉出局。2、方便大資金進(jìn)出：套利交易本身需要大量資金，所以能夠吸引大資金進(jìn)場交易。擴展資料套利交易的缺點：1、風(fēng)險：風(fēng)險來自于：價格偏差繼續(xù)錯下去。合約之間的強弱關(guān)系往往在短期內(nèi)保持“強者恒強，弱者恒弱”的態(tài)勢。假如這種價格偏差最終會被糾正，套利者在這種交易中也不得不遭受暫時的損失。2、受限制：當(dāng)限制了交易中的風(fēng)險，通常也會限制潛在收益。不過，最終是否選擇套利交易，還得權(quán)衡套利的諸多優(yōu)點和有限的潛在收益。3、一般情況下，套利交易所涉及到的合約間價差的變化比單一合約的價格變化要小得多，屬于風(fēng)險小、收益穩(wěn)定的交易方式。所以，套利交易主要是大資金量，或者風(fēng)格穩(wěn)健的交易者的投資選擇。參考資料百度百科-單邊交易百度百科-套利交易什么是套利交易？問題1：什么是套利交易？問題2：套利交易是什么意思？套利交易，又叫套期圖利，是指同時買進(jìn)和賣出兩張不同種類的期貨合約。在進(jìn)行套利交易時，投資者關(guān)心的是合約之間的相互價格關(guān)系，而不是絕對價格水平。投資者買進(jìn)自認(rèn)為價格被市場低估的合約，同時賣出自認(rèn)為價格被市場高估的合約。如果價格的變動方向與當(dāng)初的預(yù)測相一致;即買進(jìn)的合約價格走高，賣出的合約價格走低，那么投資者可從兩合約價格間的關(guān)系變動中獲利。反之、投資者就有損失。套利交易在期貨市場起到兩方面的作用：其一，套利方式為投資者提供了對沖機會;其二，有助于將扭曲的市場價格重新拉回來至正常水平。套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點： 1、較低的風(fēng)險。不同期貨合約的價差變化遠(yuǎn)不如絕對價格水平變化劇烈，相應(yīng)降低了風(fēng)險，尤其是回避了突發(fā)事件對盤面沖擊的風(fēng)險。 2、方便大資金進(jìn)出。套利交易能夠吸引大資金，由于雙邊持倉，主力機構(gòu)很難逼迫套利交易者斬倉出局。 3、長期穩(wěn)定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落，同時由于套利交易是利用市場上不合理的價差關(guān)系進(jìn)行操作。而多數(shù)情況下不合理的價差很快就會恢復(fù)正常，因此套利交易有較高的成功率。主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。 1、跨期套利：是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。 2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的價格變動進(jìn)行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關(guān)聯(lián)商品相近交割月份期貨合約。主要有（一）：相關(guān)商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利） 3、跨市場套利：即是在某一期貨市場買入（賣出）某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出（買入）同種合約以期在有利時機對沖獲利了結(jié)的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤，通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經(jīng)驗的豐富和大資金的介入，許多企業(yè)開始將期貨與現(xiàn)貨相合將套期保值理論進(jìn)一步發(fā)展，以更加積極的姿態(tài)將保值的目標(biāo)上升到增值。這樣實盤套利也越來越受到投資者關(guān)注。套利的缺點：收益受限制也許在許多交易者心目中套利的最大缺點是潛在的收益受限制。當(dāng)然，確實如此，當(dāng)你限制了交易中的風(fēng)險，你通常也會限制你的潛在收益。不過，最終是否選擇套利交易，你還得權(quán)衡套利的諸多優(yōu)點和有限的潛在收益。什么叫做套利，套利違法嗎套利亦稱“利息套匯”，套利不違法。套利主要有兩種形式套利交易：(1)不拋補套利。即利用兩國資金市場套利交易的利率差異，把短期資金從低利率的市場調(diào)到高利率的市場投放，以獲取利差收益。(2)拋補套利。即套利者在把短期資金從甲地調(diào)到乙地套利的同時，利用遠(yuǎn)期外匯交易避免匯率變動的風(fēng)險。套利活動會改變不同資金市場的供求關(guān)系，使各地短期資金的利率趨于一致，使貨幣的近期匯率與遠(yuǎn)期匯率的差價縮小，并使資金市場的利率差與外匯市場的匯率差價之間保持均衡，從而在客觀上加強了國際金融市場的一體化。但是大量套利活動的進(jìn)行，會導(dǎo)致短期資本大規(guī)模的國際移動，加劇國際金融市場的動蕩。擴展資料套利交易：套利交易模式主要分為4大類型，分別為：股指期貨套利、商品期貨套利、統(tǒng)計和期權(quán)套利。1、股指期貨套利股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場交易，或者同時進(jìn)行不同期限、不同（但相近）類別股票指數(shù)合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市套利和跨品種套利。2、商品期貨套利與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在套利策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關(guān)的另一種合約，并在某個時間同時將兩種合約平倉。在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現(xiàn)貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約套利交易；而套利卻只在期貨市場上買賣合約，并不涉及現(xiàn)貨交易。商品期貨套利主要有期現(xiàn)套利、跨期對套利、跨市場套利和跨品種套利4種。3、統(tǒng)計套利有別于無風(fēng)險套利，統(tǒng)計套利是利用證券價格的歷史統(tǒng)計規(guī)律進(jìn)行套利的，是一種風(fēng)險套利，其風(fēng)險在于這種歷史統(tǒng)計規(guī)律在未來一段時間內(nèi)是否繼續(xù)存在。統(tǒng)計對沖的主要思路是先找出相關(guān)性最好的若干對投資品種（股票或者期貨等），再找出每一對投資品種的長期均衡關(guān)系（協(xié)整關(guān)系），當(dāng)某一對品種的價差（協(xié)整方程的殘差）偏離到一定程度時開始建倉——買進(jìn)被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種等到價差回歸均衡時獲利了結(jié)即可。統(tǒng)計對沖的主要內(nèi)容包括股票配對交易、股指套利、融券對沖和外匯套利交易。期權(quán)套利期權(quán)（Option）又稱選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實質(zhì)上是在金融領(lǐng)域?qū)?quán)利和義務(wù)分開進(jìn)行定價，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進(jìn)行交易行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時，購買期權(quán)的一方稱為買方，而出售期權(quán)的一方則稱為賣方；買方即權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務(wù)人。期權(quán)的優(yōu)點在于收益無限的同時風(fēng)險損失有限，因此在很多時候，利用期權(quán)來取代期貨進(jìn)行做空、套利交易，會比單純利用期貨套利具有更小的風(fēng)險和更高的收益率。參考資料來源：百度百科-套利

9，什么是期貨套利

股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格,同時參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場交易,或者同時進(jìn)行不同期限,不同(但相近)類別股票指數(shù)合約交易,以賺取差價的行為.股指期貨套利同樣分為期現(xiàn)套利,跨期套利,跨市套利和跨品種套利. 股票指數(shù)期貨套利與商品套利的比較

套利( spreads): 指同時買進(jìn)和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進(jìn)自認(rèn)為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關(guān)系中獲利。在進(jìn)行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關(guān)系，而不是絕對價格水平。套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現(xiàn)異常變化時進(jìn)行對沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進(jìn)行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠(yuǎn)期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約價格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠(yuǎn)期交割月份合約，并期望遠(yuǎn)期合約價格下跌幅度小于近期合約的價格下跌幅度。跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當(dāng)同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進(jìn)行交易時，由于區(qū)域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關(guān)系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進(jìn)行陰極銅的期貨交易，每年兩個市場間會出現(xiàn)幾次價差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當(dāng)LME銅價低于SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，待兩個市場價格關(guān)系恢復(fù)正常時再將買賣合約對沖平倉并從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時應(yīng)注意影響各市場價格差的幾個因素，如運費、關(guān)稅、匯率等。案例一：某公司每年船運進(jìn)口銅精礦含銅約2萬噸，分6-7批到貨，每批約3500噸銅量。方案為：若合同已定為CIF方式，價格以作價月LME平均價為準(zhǔn)，則公司可以伺機在LME買入期銅合約，通過買入價和加工費等計算原料成本，同時在SHFE賣出期銅合約，鎖定加工費（其中有部分價差收益）。2000年2月初該公司一船進(jìn)口合同敲定，作價月為2000年6月，加工費約350美元（TC/RC＝72/7.2），銅量約3300噸（品位約38%）。隨即于2月8日在LME以1830美元買入6月合約，當(dāng)時SCFc3-MCU3×10.032＝691（因國內(nèi)春節(jié)休市，按最后交易日收盤價計算），出現(xiàn)頂背離，于是2月14日在SHFE以19500賣出6月合約；到6月15日，在國內(nèi)交割，交割結(jié)算價17760，此時SCFc3-MCU3×10.032＝333。到7月1日，LME6月份的現(xiàn)貨平均價確定為1755美元（視為平倉價）。該過程歷時4個月，具體盈虧如下：利息費用（約4個月）：5.7%×4／12×（1830－350）×8.28＝233 開證費：（1830－350）×1.5‰×8.28＝18 交易成本：1830×1/16%×8.28＋19500×6/10000＝9＋12＝21 增值稅：17760/1.17×17%＝2581 商檢費：（1830－350）×1.5‰×8.28＝18 關(guān)稅：（1830－350）×2%×8.28＝245 運保費：550 交割及相關(guān)費用：20 費用合計：233＋18＋21＋2581＋18＋245＋550＋20＝3686 每噸電銅盈虧：19500＋（1755－1830）×8.28－1830×8.28－3686＝41 總盈虧：41×3300＝13.53（萬元）此盈虧屬于套利價差收益，通過上述交易，加工費已得到保證。案例二：上海某一代理銅產(chǎn)品進(jìn)出口的專業(yè)貿(mào)易公司通過跨市套利來獲取國內(nèi)外市場價差收益.例如,2000年4月17日在LME以1650的價格買入1000噸6月合約，次日在SHFE以17500的價格賣出1000噸7月合約，此時SCFc3-MCU3×10.032＝947；到5月11日在LME以1785的價格賣出平倉，5月12日在SHFE以18200的價格買入平倉，此時SCFc3-MCU3×10.032＝293，該過程歷時1個月，盈虧如下：保證金利息費用：5.7%×1／12×1650×5%×8.28＋5%×1／12×17500×5%＝3＋4＝7 交易手續(xù)費：（1650＋1785）×1/16%×8.28＋（17500＋18200）×6/10000＝18＋21＝39 費用合計：7＋39＝46 每噸電銅盈虧：（1785－1650）×8.28＋（17500－18200）－46＝401 總盈虧：401×1000＝40.1（萬元）鋁品種跨市套利案例三：在通常情況下，SHFE與LME之間的三月期鋁期貨價格的比價關(guān)系為10：1。（如當(dāng)SHFE鋁價為15000元/噸時：LME鋁價為1500美元/噸）但由于國內(nèi)氧化鋁供應(yīng)緊張，導(dǎo)致國內(nèi)鋁價出現(xiàn)較大的上揚至15600元/噸，致使兩市場之間的三月期鋁期貨價格的比價關(guān)系為10.4：1。但是，某金屬進(jìn)口貿(mào)易商判斷：隨著美國鋁業(yè)公司的氧化鋁生產(chǎn)能力的恢復(fù)，國內(nèi)氧化鋁供應(yīng)緊張的局勢將會得到緩解，這種比價關(guān)系也可能會恢復(fù)到正常值。于是，該金屬進(jìn)口貿(mào)易商決定在LME以1500美元/噸的價格買入3000噸三月期鋁期貨合約，并同時在SHFE以15600元/噸的價格賣出3000噸三月期鋁期貨合約。一個月以后，兩市場的三月期鋁的價格關(guān)系果然出現(xiàn)了縮小的情況，比價僅為10.2：1（分別為15200元/噸，1490美元/噸）。于是，該金屬進(jìn)出口貿(mào)易商決定在LME以1490美元/噸的價格賣出平倉3000噸三月期鋁期貨合約，并同時在SHFE以15200元/噸的價格買入平倉3000噸三月期鋁期貨合約。這樣該金屬進(jìn)出口貿(mào)易商就完成了一個跨市套利的交易過程，這也是跨市套利交易的基本方法，通過這樣的交易過程，該金屬進(jìn)出口貿(mào)易商共獲利95萬元。（不計手續(xù)費和財務(wù)費用）（（15600-15200）-（1500-1490）*8.3）*3000=95（萬元）通過上述案例，我們可以發(fā)現(xiàn)跨市套利的交易屬性是一種風(fēng)險相對較小，利潤也相對較為有限的一種期貨投機行為。跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關(guān)聯(lián)商品之間的價差進(jìn)行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約?？缟唐诽桌慕灰仔问绞峭瑫r買進(jìn)和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農(nóng)產(chǎn)品之間、金屬與能源之間等都可以進(jìn)行套利交易。交易者之所以進(jìn)行套利交易，主要是因為套利的風(fēng)險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護(hù)，但套利的盈利能力也較直接交易小。套利的主要作用一是幫助扭曲的市場價格回復(fù)到正常水平，二是增強市場的流動性。來源：上海商品交易所簡介

首先給你說點定義吧，然后再舉個例子。套利一般特指期貨市場上的參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出兩張不同類的期貨合約以從中獲取風(fēng)險利潤的交易行為。交易者買進(jìn)自認(rèn)為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關(guān)系中獲利。在進(jìn)行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關(guān)系，而不是絕對價格水平。套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。舉個簡單的例子：假設(shè)往年的豬肉一般在市場上賣7元/斤，農(nóng)民的養(yǎng)豬成本為4元。因為市場難以預(yù)測，豬肉的供貨量受許多因素影響，農(nóng)民怕豬肉跌價，而罐頭廠則怕豬肉漲價，這就涉及到預(yù)期的問題了。期貨可以理解為預(yù)期的貨物（或商品）。你作為一個期貨套利者，可以這樣操作：1、與農(nóng)民簽定一份合約：三個月后以6元的價格向農(nóng)民收購1000斤豬肉，（交少量的保證金，三個月后才付款取貨）。2、與罐頭廠簽定一份合約：三個月后以7元的價格向廠提供1000斤豬肉。這樣做的好處是：農(nóng)民不用擔(dān)心肉價會跌到虧本的地步，因為你和他們的合約表明他們會賺2元/斤。而罐頭廠也不用擔(dān)心肉價會上漲導(dǎo)致他們的成本升高，因為你和他們也已經(jīng)有合約在先了。好了，三個月后……如果肉價漲到8元，那么你還是可以憑合約向農(nóng)民收購1000斤豬肉，付6000元；然后憑合約向罐頭廠出售1000斤豬肉，獲得7000元，這樣你就賺了1000元；漲價的話，廠憑合約就可以節(jié)省1000元的成本費，而農(nóng)民雖然賺的少了（賣給市場賺更多），但也不會虧本。如果肉價跌到5元呢？那么你向他們雙方買入賣出豬肉的價格還是不變的，還是等于1000元的獲利。只不過農(nóng)民則因為你這里的合約而仍可以以6元的價格售出1000斤豬肉而賺的比市場要多；罐頭廠則因為你的合約而必須以高出市場價2元的價格收購1000斤，但這兩千元就是他們的風(fēng)險成本，因為合約，你幫他們承擔(dān)了漲價的風(fēng)險。但這不表明他們虧本，因為豬肉的價格下跌了，對他們大有好處。不知不覺說了好多了，以上說的是跨期套利。就是不同時期的商品價格可能發(fā)生的波動，你從中獲利。還有跨市套利，是利用不同兩地商品價格的差異而套利；跨商品套利，就是利用不同商品的價格差異來套利的。如果還有什么不明白的給我留言吧。如果覺得我說的還可以的話就加點分吧，打那么多字也不太容易，呵呵……

套利操作是什么，什么是套利交易

本文目錄一覽

1，什么是套利交易

2，etf套利操作過程

3，什么是套利

4，什么是套利

5，套利是什么意思

6，套利是什么意思

7，套利是什么意思講的簡單一點

8，套利交易套利的三種基本方式

9，什么是期貨套利

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