私募基金專業(yè)是什么意思，什么是私募股權(quán)基金

來源：整理時(shí)間：2023-09-21 16:54:14 編輯：理財(cái)網(wǎng) 手機(jī)版

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1，什么是私募股權(quán)基金
2，什么是私募基金
3，什么是私募基金私募股權(quán)投資基金有哪些

1，什么是私募股權(quán)基金

私募股權(quán)基金(Private Equity，簡(jiǎn)稱“PE”)一般是指通過私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金。私募是相對(duì)公募來講的。當(dāng)前我們國(guó)家的基金都是通過公開募集的，叫公募基金。如果一家基金不通過公開發(fā)行，而是在私下里對(duì)特定對(duì)象募集，那就叫私募基金。　私募股權(quán)基金一般對(duì)高成長(zhǎng)性的非上市公司進(jìn)行股權(quán)投資。私募股權(quán)基金通常包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)?fù)顿Y基金、過橋基金等。創(chuàng)業(yè)投資基金投資于包括種子期和成長(zhǎng)期的企業(yè)；并購(gòu)?fù)顿Y基金是投資于擴(kuò)展期的企業(yè)和參與管理層收購(gòu)；過橋基金則投資于過渡期的企業(yè)或上市前的企業(yè)。私募股權(quán)基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的領(lǐng)域，一般而言，私募股權(quán)基金中有一支專業(yè)的的基金管理團(tuán)隊(duì)，具有豐富的市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。私募股權(quán)基金的投資者按照其出資份額分享投資收益，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。在退出機(jī)制上，基金通過上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。

是指依法吸收私人的資金，依法組建一個(gè)機(jī)構(gòu)（公司、合伙企業(yè)），以該機(jī)構(gòu)的名義對(duì)其他企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并從中獲得收益的一種商業(yè)形態(tài)。由于私募股權(quán)基金可以為需求資金的企業(yè)提供資金，且不需支付利息，所以受到許多企業(yè)的親睞。由于私募股權(quán)基金是以資金獲取了被投資企業(yè)的股權(quán)，所以被投資企業(yè)常常被要求組織管理規(guī)范，財(cái)務(wù)制度健全，所以客觀上亦有利于企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)。私募股權(quán)基金一般只投資于成長(zhǎng)性良好，具有上市前景的企業(yè)。

私募股權(quán)基金一般是指從事私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金。私募是相對(duì)公募來講的。當(dāng)前我們國(guó)家的基金都是通過公開募集的，叫公募基金。如果一家基金不通過公開發(fā)行，而是在私下里對(duì)特定對(duì)象募集，那就叫私募基金。私募股權(quán)基金業(yè)不完全是炒股，更大是在并購(gòu)和對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整里面進(jìn)行資本投資，這才是他們最主要的業(yè)務(wù)內(nèi)容。傳統(tǒng)的對(duì)沖基金也開始進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，兩者的界限正逐漸被淡化。私募股權(quán)基金的全球化，將會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)特別是全球資金流動(dòng)帶來深遠(yuǎn)的影響。現(xiàn)在市場(chǎng)都在炒私募股權(quán)投資，私募股權(quán)投資翻譯是不準(zhǔn)確的，所以往往容易把私募基金理解成私募股權(quán)基金，私募股權(quán)基金是私募的股權(quán)私人基金，所以我們講私人股權(quán)基金更準(zhǔn)確.。

什么是私募股權(quán)基金

2，什么是私募基金

4募股權(quán)投資(Private Equity Investment，簡(jiǎn)稱PE),它有兩個(gè)要義：一是4 募即以非公開方式，向特定的投資者募/集資金，因其投資的是企業(yè)的股權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)不可控（請(qǐng)大家特別注意：風(fēng)險(xiǎn)不可控）所以不能公開募/集和pi 漏相關(guān)的信息，這有別于證券型投資基金，要受到國(guó)家行//政機(jī)關(guān)的嚴(yán)格審批；二是股權(quán)投資，它投資的主要是非上市高成長(zhǎng)型企業(yè)的股權(quán)，并為企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)管理和咨//詢服務(wù)，以期在被/投資企業(yè)成熟后，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取長(zhǎng)期的資本增值，屬于權(quán)益性投資。

公募基金(public offering of fund)是受政府主管部門監(jiān)管的,向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金,這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下,有著信息披露。利潤(rùn)分配,運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。所謂私募基金,是指通過非公開方式,面向少數(shù)投資者募集資金而設(shè)立的基金。 [1][2][3][4]由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協(xié)商來進(jìn)行的,因此它又被稱為向特定對(duì)象募集的基金。基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人,由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人,為資產(chǎn)委托人的利益,運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資的活動(dòng)稱為專戶理財(cái)。它們的異同: 1、募集的對(duì)象不同。公募基金的募集對(duì)象是廣大社會(huì)公眾,即社會(huì)不特定的投資者。而私募基金募集的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者,包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。 2、募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進(jìn)行的,而私募基金則是通過非公開發(fā)售的方式募集,這是私募基金與公募基金最主要的區(qū)別。在我國(guó),公募基金都在公開媒體上大做廣告以招徠客戶,而私募基金在吸引客戶時(shí)不能利用任何傳播媒體做廣告。 3、信息披露要求不同。公募基金對(duì)信息披露有非常嚴(yán)格的要求,其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對(duì)信息披露的要求很低,具有較強(qiáng)的保密性。 4、監(jiān)管不同。公募基金由證監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行監(jiān)管,并實(shí)行行業(yè)自律,而私募基金僅屬于普通的投資者。 5、投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴(yán)格的限制,而私募基金的投資限制完全由協(xié)議約定。簡(jiǎn)單一點(diǎn)就是公幕基金公司購(gòu)買某一只股票金額不能超過該支股票的10%,單支股票占單只公幕基金的資產(chǎn)比例不能超過10%。而私幕基金沒有這限制,如果私幕看好云南白藥這支股票最好,私幕經(jīng)理可以全部將資產(chǎn)放在云南白藥這支股票上,這便于私幕大比例購(gòu)買自己看好的股票,這也是眾多公幕基金經(jīng)理轉(zhuǎn)投私幕的一個(gè)主要原因。 6、業(yè)績(jī)報(bào)酬不同。公募基金不提取業(yè)績(jī)報(bào)酬,只收取管理費(fèi)。而私募基金則收取業(yè)績(jī)報(bào)酬,一般不收管理費(fèi)。對(duì)公募基金來說,業(yè)績(jī)僅僅是排名時(shí)的榮譽(yù),而對(duì)私募基金來說,業(yè)績(jī)則是報(bào)酬的基礎(chǔ)。 7、投資限額不同。公募基金申購(gòu)限額一般1000元,定投更低有的可以100元,滿足一般中小投資者都能參與;而私募基金對(duì)投資人的金額限制比較高,目前一般要達(dá)到100萬(wàn)才準(zhǔn)購(gòu)買,當(dāng)然也有降低門檻的,50萬(wàn)元可以購(gòu)買開放式基金都是公募基金,可以在基金公司的網(wǎng)站或者代銷點(diǎn)銀行和證券公司購(gòu)買。

什么是私募基金

3，什么是私募基金私募股權(quán)投資基金有哪些

私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以證券為投資對(duì)象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金，進(jìn)行證券投資。天使基金：主要投資于天使輪企業(yè)的基金，一般天使基金的存續(xù)期為8-12年，項(xiàng)目的死亡率較高，依靠極少數(shù)的項(xiàng)目創(chuàng)造幾十倍上百倍的回報(bào)，來提升基金的整體回報(bào)。成長(zhǎng)基金(創(chuàng)投基金)：主要投資于成長(zhǎng)期階段的項(xiàng)目，主要以preA、A、B輪投資為主。一般成長(zhǎng)期基金的存續(xù)期為6年-10年。PE基金：主要投資于成熟期的項(xiàng)目，這個(gè)階段的公司已經(jīng)有了上市的基礎(chǔ)，達(dá)到了一定的盈利要求，通常引入PE，提供上市融資前所需要的資金，按照上市公司的要求幫助公司梳理治理結(jié)構(gòu)、盈利模式等，以便能使得至少在3-5年內(nèi)上市。PE基金的存續(xù)一般為5-7年。Pre-IPO基金：pre-IPO屬于PE基金范疇，一般投資于上市前最后一輪融資。由于上市過程中公司需要保持股權(quán)結(jié)構(gòu)不變，無法進(jìn)行股權(quán)融資，因此pre-ipo融資對(duì)于擬上市公司十分重要。這類基金存續(xù)期一般為3-5年。新三板基金：以擬于新三板掛牌企業(yè)、已在新三板掛牌企業(yè)為主要投資標(biāo)的的基金。產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金：并購(gòu)基金，是退出方式為被其他企業(yè)并購(gòu)的基金，一般為上市公司，或者產(chǎn)業(yè)里較大的企業(yè)。并購(gòu)?fù)顺鲈诤Ｍ馐袌?chǎng)已經(jīng)是很成熟的退出模式，海外股權(quán)基金中超過50%都為并購(gòu)?fù)顺?，目前?guó)內(nèi)的并購(gòu)?fù)顺霰壤€較小，有極大的發(fā)展空間。產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金幫助被投企業(yè)整合上下游資源，促進(jìn)被投企業(yè)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。并購(gòu)?fù)顺鱿鄬?duì)于上市退出，退出確定性更強(qiáng)，投資周期更短。但是，并購(gòu)?fù)顺龅氖找?，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如上市退出。私募股權(quán)母基金：分散投資于數(shù)只私募股權(quán)投資基金的基金。這類金可以根據(jù)不同股權(quán)投資基金的特點(diǎn)構(gòu)建投資組合，有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

私募股權(quán)基金是從事私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金，追求的不是股權(quán)收益，而是通過上市、管理層收購(gòu)和并購(gòu)等股權(quán)轉(zhuǎn)讓路徑出售股權(quán)而獲利。私募股權(quán)基金特點(diǎn)介紹：私募資金私募股權(quán)基金的募集對(duì)象范圍相對(duì)公募基金要窄，但是其募集對(duì)象都是資金實(shí)力雄厚、資本構(gòu)成質(zhì)量較高的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，這使得其募集的資金在質(zhì)量和數(shù)量上不一定亞于公募基金?？梢允莻€(gè)人投資者，也可以是機(jī)構(gòu)投資者。股權(quán)投資除單純的股權(quán)投資外，出現(xiàn)了變相的股權(quán)投資方式（如以可轉(zhuǎn)換債券或附認(rèn)股權(quán)公司債等方式投資），和以股權(quán)投資為主、債權(quán)投資為輔的組合型投資方式。風(fēng)險(xiǎn)大私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)，首先源于其相對(duì)較長(zhǎng)的投資周期。因此，私募股權(quán)基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業(yè)的融資需求，還要為企業(yè)帶來利益，這注定是個(gè)長(zhǎng)期的過程。參與管理一般而言，私募股權(quán)基金中有一支專業(yè)的基金管理團(tuán)隊(duì)，具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，能夠幫助企業(yè)制定適應(yīng)市場(chǎng)需求的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理進(jìn)行改進(jìn)。但是，私募股權(quán)投資者僅僅以參與企業(yè)管理，而不以控制企業(yè)為目的。

私募股權(quán)投資基金（pe）與私募證券投資基金是兩種名稱上容易混淆，但實(shí)質(zhì)完全不同的基金。pe主要投資于未上市企業(yè)的股權(quán)，屬于一級(jí)股權(quán)市場(chǎng)范疇，它將伴隨企業(yè)成長(zhǎng)階段和發(fā)展過程。而私募證券投資基金主要投資于二級(jí)證券市場(chǎng)。

什么是私募基金私募股權(quán)投資基金有哪些