市盈率怎么估值，怎樣用市盈率的簡單估計來估計股票的價值

來源：整理時間：2023-09-29 13:52:37 編輯：理財網(wǎng) 手機版

1，怎樣用市盈率的簡單估計來估計股票的價值

市盈率分動態(tài)的和靜態(tài)的，動態(tài)的一般軟件都有，不用去算，靜態(tài)的就要算年度均價了。

其實市盈率只是個參考，由于盈利是不確定的，因此估值也就不可靠，建議使用市凈率來計算。

實際市盈率僅是一個參考股票的價值影響因素很多簡單估計就是市價除以每股收益上市公司業(yè)績好收益高如果市盈率低特別是成長股那么可以簡單判斷是低估這個指標千萬別拿出來做為操作股票的依據(jù)

市盈率=股價/每股盈利簡單地說，市盈率高風險大，低的風險小。但實際上炒股并不是那么簡單的，要看該行業(yè)，該公司前景，是否有重組前景等等。不能用市盈率一概而論。

市盈率是股價比上每股收益的值，股價為10元的股票，每股收益為1元，市盈率就是10.如果行業(yè)平均市盈率為15，那么就應(yīng)該買入。

怎樣用市盈率的簡單估計來估計股票的價值

2，怎樣通過市盈率來估值啊

市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率。（市盈率＝普通股每股市場價格÷普通股每年每股盈利）上式中的分子是當前的每股市價，分母可用最近一年盈利，也可用未來一年或幾年的預(yù)測盈利。市盈率是估計普通股價值的最基本、最重要的指標之一。一般認為該比率保持在20－30之間是正常的，過小說明股價低，風險小，值得購買；過大則說明股價高，風險大，購買時應(yīng)謹慎。但高市盈率股票多為熱門股，低市盈率股票可能為冷門股。

pe表示在維持相同利潤條件下需要多少年才能收回投資。對投資者來說，pe越高，表示越長時間收回投資。對股票來說pe越高，表示投資者對公司前景看好。因為看好公司，那么就相信公司未來利潤會有一定的增長，那投資回收期會縮短。由于行業(yè)的不同，pe會不同，一般會用行業(yè)均值來看pe。另外新興行業(yè)或公司pe會比成熟的高，因為利潤增長速度會更快。這也是中國市場現(xiàn)在估值高的一個原因。但是100的pe就比較恐怖了，100年之后才收回投資，留給孫子輩的還差不多。pe雖然好用，但是也不是萬能的，因為如果公司虧損，pe就是負的，這時候pe是沒有意義的。

怎樣通過市盈率來估值啊

3，市盈率法的估價過程

1、參照企業(yè)的選取一般選取與目標企業(yè)相類似的三個以上的參照企業(yè)，參照企業(yè)最好與目標企業(yè)同處于一個產(chǎn)業(yè)，在產(chǎn)品種類、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)、成長階段等方面越相似越好。但很難找到相同的企業(yè)，因此，所選取的參照企業(yè)盡可能是成熟、穩(wěn)定企業(yè)或有著穩(wěn)定增長率的企業(yè)，這樣在確定修正系數(shù)時只需考慮目標企業(yè)的變動因素。2、計算市盈率　選取了參照企業(yè)之后，接下來就是計算市盈率。首先，收集參照企業(yè)的股票交易的市場價格以及每股凈利潤等資料。由于交易價格的波動性，參照企業(yè)的每股現(xiàn)行市場價格以評估時點最近時期的剔除了異常情況的平均股價計算；每股凈利潤以評估年度年初公布的每股凈利潤和預(yù)測的年末每股凈利潤加權(quán)平均，即：EPS=αEPS0 + (1 ? α)EPS1其中：EPS0一一評估年度年初公布的每股凈利潤；EPS1——評估年度預(yù)測的年末每股凈利潤； ——權(quán)重(0≤ ≤1)。的取值大小主要考慮證券市場的有效性，如果證券市場是弱式有效，的取值可大些，取0．7左右；半強式有效，d可取0．5左右。市盈率是指每股現(xiàn)行市場價格與每股凈利潤之比，即：PE=P/EPS。其中：PE一市盈率；P一每股現(xiàn)行市場價格；EPS一每股凈利潤。3、比較分析差異因素，確定因素修正系數(shù) 　盡管參照企業(yè)盡量與目標企業(yè)相接近，但是，目標企業(yè)與參照企業(yè)在成長性、市場競爭力、品牌、盈利能力及股本規(guī)模等方面總會存在一定的差異，在估價目標企業(yè)的價值時，必須對上述影響價值因素進行分析、比較，確定差異調(diào)整量。目標企業(yè)與參照企業(yè)的差異因素可歸納為兩個面即交易情況和成長性，需對其進行修正。(1)交易情況因素修正。如果參照企業(yè)的股票現(xiàn)行交易價格受到特殊因素影響而價格偏離正常價格時(如關(guān)聯(lián)方交易等)，需將其修正到正常價格。 K。=行業(yè)正常價格/包含特殊因素價格(2)成長性因素修正。目標企業(yè)與參照企業(yè)在市場競爭力、品牌、盈利能力及股本等因素差異最終體現(xiàn)在目標企業(yè)與參照企業(yè)在成長性方面的差異上。這就要分析目標企業(yè)與參照企業(yè)在股本擴張能力、營業(yè)利潤增長情況等因素確定修正系數(shù)。

市盈率法的估價過程

4，股票市盈率估計有哪幾種方法

這一說到市盈率，這愛它的也有恨它的也有，有人說它非常好用，有人說它非常的不好用。這個市盈率到底有沒有用，咋用？在給大家講解到底如何使用市盈率去購買股票之前，分享給大家機構(gòu)近期表現(xiàn)非常搶眼的牛股名單，隨時會被刪，盡早領(lǐng)取了再說：【絕密】機構(gòu)推薦的牛股名單泄露，限時速領(lǐng)！??！一、市盈率是什么意思？股票的市價除以每股收益的比率就是我們常說的市盈率，這明確的體現(xiàn)出了，從投資到收回成本，這整個流程所需要的時間。算法是：市盈率=每股價格(P)/每股收益(E)=公司市值/凈利潤打個比方，20元是某家上市公司的股價，買入成本我們可以核算一下，為20元，過去的一年里公司每股收益有5元人民幣，市盈率在這個時就為20/5＝4倍。意思是公司需要4年的時間去賺回你投入的錢。那就表示了市盈率實際上越低，也就代表著越好，也就越有投資的價值？不是的，市盈率是不能隨意就可以套用的，具體原因下面來分析分析~二、市盈率高好還是低好？多少為合理？因為行業(yè)不一樣市盈率就有了差異，傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展的空間是有一定限度的，市盈率不是很高，但高新企業(yè)的發(fā)展前景較好，投資者就會給予很高的估值，因此，市盈率就會較高。那這時候又會有人問，對于哪些是有潛力的股票根本一竅不通？我熬夜整理好了一份各行業(yè)龍頭股的股票名單，選頭部是選股正確的選擇，重新排名是自動的，小伙伴們先領(lǐng)了再談：【吐血整理】各大行業(yè)龍頭股票一覽表，建議收藏！那合理的市盈率是多少？各個行業(yè)各個公司的特性各有特點在上文說到過，對于市盈率多少才合適很難把握。我們還是能夠繼續(xù)用市盈率，這對于股票投資有著很高的參考價值。三、要怎么運用市盈率？一般來說，這里有三種市盈率的使用方法：第一點就是來研究這家公司的歷史市盈率；第二點是該公司和同業(yè)公司市盈率、行業(yè)平均市盈率之間進行一個明確的對比；三是研究這家公司的凈利潤構(gòu)成。如果你覺得自己研究很麻煩的話，這里有個診股平臺是是不用花錢的，會參照以上三種方法，你的股票是估高了還是估低了都能給你分析好，如果您想得到一份完整的診股報告，只需要輸入您的股票代碼即可：【免費】測一測你的股票是高估還是低估？我自己認為，與其他方法相比，第一種方法是最有用的，由于篇幅限制，我在這里就和大家探討一下第一種方法。我們不難發(fā)現(xiàn)，股票的價格像浮萍、波浪一般漂浮不定，難以預(yù)料，任何一只股票，想要價格一直趨于上升趨勢，都是不可能的，相同的，任何一支股票在價格上也不可能一直處于下降趨勢。在估值太高時，就會把股價調(diào)下來，相應(yīng)的，估值如果太低，股價就會上漲?？傊善钡膬r格是在其真正的價值的基礎(chǔ)上，進行一個小范圍的浮動。在剛剛我們討論的基礎(chǔ)上，我們不妨將XX股票為研究對象，XX股票的市盈率有多少呢？近十年，已經(jīng)超過了8.15%，簡而言之就是xx股票的市盈率低于近十年來的91.85%，處于低估區(qū)間中，買入的考慮可以有。注意，買股票不用一次性投入全部。而是可以分階段來買，接下來我們會教大家一些方法。舉個例子，xx股票的價格是79元每股，你想用8萬來投資股票，總數(shù)是十手的情況下，分4次買。對近十年來的市盈率進行仔細的觀察，意識到8.17就是近十年里市盈率的最低值，但是現(xiàn)在XX股票的市盈率是10.1。接下來我們需要將8.17-10.1市盈率平分成五個小區(qū)間，每當下降到一個區(qū)間的時候就去買入一次。做個假設(shè)，等到市盈率到10.1就是我們第一次購入的時機，買入1手，當市盈率下降到9.5的時候就買入二手，等到市盈率下降到8.9的時候再進行第三次的買入，買入3手，再等一段時間市盈率到8.3的時候再繼續(xù)購買4手。入手之后就放心的持股，市盈率每下降一個區(qū)間，按照計劃來進行買入。同理，如果這個股票的價格上升的話，高估值區(qū)間劃分在一個區(qū)域內(nèi)，把自己手里的股票依次賣出去。應(yīng)答時間：2021-09-06，最新業(yè)務(wù)變化以文中鏈接內(nèi)展示的數(shù)據(jù)為準，請點擊查看

市盈率（Price earnings ratio，即P/E ratio）也稱“本益比”、“股價收益比率”或“市價盈利比率（簡稱市盈率）”。市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，由股價除以年度每股盈余（EPS）得出（以公司市值除以年度股東應(yīng)占溢利亦可得出相同結(jié)果）。計算時，股價通常取最新收盤價，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS計算，稱為歷史市盈率（historical P/E）。計算預(yù)估市盈率所用的EPS預(yù)估值，一般采用市場平均預(yù)估（consensus estimates），即追蹤公司業(yè)績的機構(gòu)收集多位分析師的預(yù)測所得到的預(yù)估平均值或中值。何謂合理的市盈率沒有一定的準則。

5，什么是市盈率估價方法

1．市盈率相對價值法股權(quán)現(xiàn)金流量法在概念上很健全，但是在應(yīng)用時會碰到較多的技術(shù)問題。有一種相對容易的估價方法，就是相對價值法。這種方法是利用類似企業(yè)的市場定價來估計目標企業(yè)價值的一種方法。它的假設(shè)前提是存在一個支配企業(yè)市場價值的主要變量（如凈利等）。市場價值與該變量（如凈利等）的比值，各企業(yè)是類似的、可以比較的。其基本做法是：首先，尋找一個影響企業(yè)價值的關(guān)鍵變量（如凈利）；其次，確定一組可以比較的類似企業(yè)，計算可比企業(yè)的市價/關(guān)鍵變量的平均值（如平均市盈率）；然后，根據(jù)目標企業(yè)的關(guān)鍵變量（如凈利）乘以得到的平均值（平均市盈率），計算目標企業(yè)的評估價值。相對價值法，是將目標企業(yè)與可比企業(yè)對比，用可比企業(yè)的價值衡量目標企業(yè)的價值。如果可比企業(yè)的價值被高估了，則目標企業(yè)的價值也會被高估。實際上，所得結(jié)論是相對于可比企業(yè)來說的，以可比企業(yè)價值為基準，是一種相對價值，而非目標企業(yè)的內(nèi)在價值。相對價值模型包括股權(quán)市價/凈利、股權(quán)市價/凈資產(chǎn)、股權(quán)市價/銷售額等比率模型。本文只討論一種最常用的市價/凈利比率模型，即市盈率模型。（1）基本模型市價/凈利比率，通常稱為市盈率。市盈率=每股市價／每股凈利運用市盈率估價的模型如下：目標企業(yè)每股價值=可比企業(yè)平均市盈率×目標企業(yè)的每股凈利該模型假設(shè)股票市價是每股凈利的一定倍數(shù)。每股凈利越大，則股票價值越大。同類企業(yè)有類似的市盈率，所以目標企業(yè)的股權(quán)價值可以用每股凈利乘以可比企業(yè)的平均市盈率計算。（2）市盈率模型的適用性市盈率模型的優(yōu)點：首先，計算市盈率的數(shù)據(jù)容易取得，并且計算簡單；其次，市盈率把價格和收益聯(lián)系起來，直觀地反映投入和產(chǎn)出的關(guān)系；再次，市盈率涵蓋了風險補償率、增長率、股利支付率的影響，具有很高的綜合性。市盈率模型的局限性：如果收益是負值，市盈率就失去了意義。再有，市盈率除了受企業(yè)本身基本面的影響以外，還受到整個經(jīng)濟景氣程度的影響。在整個經(jīng)濟繁榮時市盈率上升，整個經(jīng)濟衰退時市盈率下降。如果是一個周期性的企業(yè)，則企業(yè)價值可能被歪曲。市盈率估價模型被誤用是很常見的事情。因此，市盈率模型最適合連續(xù)盈利的企業(yè)。（3）市盈率模型的應(yīng)用相對價值法應(yīng)用的主要困難是選擇可比企業(yè)。通常的做法是選擇一組同業(yè)的上市企業(yè)，計算出它們的平均市價比率，作為估計目標企業(yè)價值的乘數(shù)。市盈率取決于增長潛力、股利支付率和風險（股權(quán)資本成本）。選擇可比企業(yè)時，需要先估計目標企業(yè)的這三個比率，然后按此條件選擇可比企業(yè)。在三個因素中，最重要的驅(qū)動因素是增長率，應(yīng)給予格外重視。處在生命周期同一階段的同業(yè)企業(yè)，大體上有類似的增長率，可以作為判斷增長率類似的主要依據(jù)。乙企業(yè)是一個制造業(yè)企業(yè)，其每股收益為0.5元/股，股票價格為15元。假設(shè)制造業(yè)上市企業(yè)中，增長率、股利支付率和風險與乙企業(yè)類似的有6家，它們的市盈率如表1所示。用市盈率法評估乙企業(yè)的股價被市場高估了還是低估了？由于：股票價值=0.5×28.1=14.05（元/股），實際股票價格是15元，所以乙企業(yè)的股票被市場高估了?！皟r格/收益”的平均數(shù)通常采用簡單算術(shù)平均。2．市盈率指標單獨運用當然，市盈率作為相對價值法的一個模型進行相對估值評估外，市盈率本身也是用來直接判斷股價過高還是過低的最廣泛、最流行的一個指標。只考慮市盈率當然不行，但是畢竟非常容易取得，正確運用，也有很大作用。正確運用市盈率估值，著名基金經(jīng)理彼得?林奇給予我們很多忠告：首先，不要過于相信專家對公司收益的預(yù)測；其次，低市盈率股票并不一定值得購買，往往一些業(yè)績不好，增長長期緩慢的公司也都在低市盈率之列；再次，千萬不要購買市盈率特別高的股票，一定要充分、全面比較，與行業(yè)平均市盈率和歷史市盈率進行比較，一家公司市盈率特別高，那它的收益必須以令人難以置信的速度增長才能表明其股價是合理的，否則投資者要收回投資所用的年數(shù)可能要比投資者的壽命還要長。20世紀60年代，美國EDS股票市盈率竟然高達500倍，意味著公司收益保持不變，你也得花5個世紀（500年）才能把最初投資收回來，盡管后來，公司的業(yè)績表現(xiàn)和收益都超預(yù)期的好，但是1974年股價仍然從40美元跌到了3美元，這大跌也許與公司本身經(jīng)營業(yè)績無關(guān)，是因為股價過于高估。最后，林奇的經(jīng)驗指出，市盈率與增長率進行比較可以分析股價是否高估：“任何一家公司，如果它的股票定價合理，那么該公司股票的市盈率將等于公司的增長率?！薄耙话銇碚f如果市盈率只有增長率的一半，那這家公司就非常不錯了。如果市盈率是增長率的兩倍，那么這家公司就差些了?！?當然，這些是林奇先生通過大量實踐得到一些判斷體會，投資者可以結(jié)合實際靈活運用。本文摘自德續(xù)會計本科論文：《股票價值評估的意義與方法》

只要是一提到市盈率，這愛它的也有恨它的也有，有人認為有用，也認為無用。那它到底是不是有用呢，又怎么去用呢？在和大家一起討論如何使用市盈率去購買股票之前，首先給大家推薦機構(gòu)近期值得關(guān)注的三只牛股名單，分分鐘都可能被刪除，還是盡快領(lǐng)取了再說：【絕密】機構(gòu)推薦的牛股名單泄露，限時速領(lǐng)！??！一、市盈率是什么意思？我們經(jīng)常提到的市盈率，它的具體意思就是股票的市價除以每股收益的比率，這明確的體現(xiàn)出了，從投資到收回成本，這整個流程所需要的時間。它的計算方法是：市盈率=每股價格(P)/每股收益(E)=公司市值/凈利潤打個比方，例如估計20元股價的某家上市公司，這個時候你買入成本就是20元，在過去一年公司每股能夠收益5元，此時市盈率=20/5=4倍。你投入的錢，都是公司去賺回來的，花費時間為4年。那就說明了市盈率越低表示是越好，投資價值也就是越高的？不是的，市盈率是不可以這么用來衡量的，原因是什么呢，那么接下來就好好給大家說一說~二、市盈率高好還是低好？多少為合理？因為行業(yè)不一樣市盈率就有了差異，傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展趨勢一般有限制，市盈率不怎么高的，但高新企業(yè)的發(fā)展前景較好，一般投資者就會給出更高的股票估值，市盈率就會變得很高。有的小伙伴又要問了，對于哪些是有潛力的股票根本一竅不通？我熬夜準備了一份股票名單是各行業(yè)的龍頭股，正確的選股方法是選頭部，更新排名是自動的，大家領(lǐng)了之后再說：【吐血整理】各大行業(yè)龍頭股票一覽表，建議收藏！那合理的市盈率是多少？每個行業(yè)每個公司的特性是有差異的在上面也說過，對于市盈率多少才合適很難把握。但是可以用上市盈率，這對于股票投資有著很高的參考價值。三、要怎么運用市盈率？通常情況下，這里有三種市盈率的使用方法：第一就是深入來探討公司歷史市盈率；那么第二就是，讓本公司以及同業(yè)公司市盈率、以及行業(yè)平均市盈率進行對比分析；第三主要就是來研究這家公司的凈利潤構(gòu)成。倘使你覺得自己來研究是一件很麻煩的事情，這里有個不花錢的診股平臺，把以上三種方法作為依據(jù)，給你分析你的股票是高估還是低估，您只需輸入股票代碼，就可以立刻得到一份屬于您的私人診股報告：【免費】測一測你的股票是高估還是低估？對于我本人而言，第一種方法相比較其他的方法，我覺得最為經(jīng)濟實用，因為篇幅過長，我們就重點研究一下實用性最強的第一種方法。我們不難發(fā)現(xiàn)，股票的價格像浮萍、波浪一般漂浮不定，難以預(yù)料，任何一支股票，價格都是處于上下浮動的，不可能一直處于上漲的狀態(tài)，同樣的，我們發(fā)現(xiàn)，沒有哪支股票價格會一直下跌。在估值太高時，就會把股價往下降，那么估值過低時，股價也會隨之相對的高漲。換言之，股票的最終價格，是與它的真正的內(nèi)在價值相掛鉤，并在內(nèi)在價值上下浮動。經(jīng)過我們剛剛的一番研究，接下來呢，我們就以XX股票作為范例，近十年里的超過8.15%的時間，XX股票一直都在盈利，反過來說就是XX股票目前的市盈率低于近十年91.85%的時間，股票處于低估中，也就是這只股的股價被低估了，嘗試考慮買入。買入股票，可別一次性的全部投入。這里分享一種分批買入的辦法。如果xx股價是79塊多每股，你有8萬的本金，你可以總共買10手，但不用一次買那么多，分成4次。分析最近這十年的市盈率，發(fā)現(xiàn)近十年市盈率最低為8.17，在這個時候有個市盈率是10.1的股票。那你就可以把8.17-10.1這段市盈率分成五個區(qū)間，每降到一個區(qū)間對應(yīng)的就去買一次。舉個例子，在市盈率是10.1的時候買入第一筆，等到市盈率下降到9.5的時候再進行第二次的買入，買入2手，等到市盈率到了8.9就可以買入3手了，第4次的買入是在市盈率到8.3的時候，可以買入4手。買入后就穩(wěn)穩(wěn)的持股，其他的不用擔心，市盈率只要是下降到一個區(qū)間，就會計劃著買入。相同道理，如果股票價格上漲了，可以將高估值的放在一個區(qū)間，手里面所有的股票依次拋售。應(yīng)答時間：2021-09-06，最新業(yè)務(wù)變化以文中鏈接內(nèi)展示的數(shù)據(jù)為準，請點擊查看

就是股價除以每股收益以市盈率8為例股價為8 每股收益為1。 8除以1=8 一年的收益為1 市盈率8就表示你8年可以收回成本對賺一半。這是價值估值法。

市盈率簡單地講，就是股票的市價與股票的每股稅后收益（或稱每股稅后利潤）的比率。例如：某股票的股價是24元，每股年凈收益為0.60元，則該股票的市盈率為24/0.6=40。其計算公式為：S=P/E。其中，S表示市盈率，P表示股票價格，E表示股票的每股凈收益。

股票的市價與股票的每股稅后收益（或稱每股稅后利潤）的比率